DATA HUB

19 марта генеральный директор ПКБ Руслан Омаров выступал на встрече с экспертами-экономистами по обсуждению финансирования реального сектора экономики. Основными тезисами и данными сегодня хотим поделиться с читателями DataHub.

🔸Для начала рассмотрим ситуацию с классическим кредитованием предприятий, как юридических лиц, так и ИП, за исключением тех заемщиков, которые заняты финансовой и страховой деятельностью.

К 2025 г. ситуация здесь сложилась такая: совокупный портфель на 1 января по разным типам организаций – банкам, госсектору, МФО и так далее – достиг 26,5 трлн тг. За 2024 г. объем вырос без поправок на инфляцию, на 19,5%, или 4,3 трлн тг, а за январь 2025-го – чуть сократился. При этом примерно три четверти портфеля сейчас приходится на БВУ, по состоянию на 1 февраля речь о 67% объемов.

Банки, соответственно, сейчас выступают и наиболее активным игроком в выдачах: с января 2022-го по январь 2025-го их среднемесячная доля составляет 86% в совокупном объеме выдач заемщикам ЮЛ и ИП, также при исключении заемщиков из отраслей финансов и страхования.

Как реальная ситуация выглядела по месяцам, можно посмотреть на иллюстрации ниже, а для контекста всем этим суммам приведем еще кое-какие данные – о так называемом кредитном разрыве. Оценку мы даем по материалам, которые в 2023 г. публиковал Европейский инвестиционный банк на основе более раннего обследования предприятий в разных развивающихся странах, включая Казахстан. Рассчитываемый в работе кредитный разрыв – это потребность в финансировании так называемых демотивированных заемщиков: тех, кто не обращался за кредитом из-за высоких ставок/жестких требований или процедур и подобных соображений, однако при этом отвечал критериям кредитоспособности банков.

Конкретный объем этого кредитного разрыва для Казахстана, скорректированный на макрофинансовые условия, составлял 3,5% ВВП ($6,2 млрд на момент оценки), причем есть здесь и еще один важный момент: большая часть, или 68% всего этого объема, у нас приходится именно на малый и средний бизнес.

🔸В контексте кредитования и в особенности как раз-таки МСБ уместно отдельно посмотреть на перспективы такого механизма, как факторинг. Это вид финансовой деятельности, который в общем смысле выглядит так: компания продает свои непогашенные счета-фактуры, по сути требования к контрагенту, некой третьей стороне, которая называется фактором, с определенной скидкой, но зато получает доступ к этим средствам раньше срока платежа. В этом и заключается важное преимущество механизма, особо актуальное именно для малых и средних предприятий.

Притом сейчас рынок факторинга в Казахстане, по доступным данным, остается довольно скромным. По оценкам ПКБ, которые мы делали для 2023 года, объем факторинговых выдач тогда составил всего 10,9 млрд тг, в разы снизившись по сравнению с 2022 годом, в том числе из-за ухода некоторых активных игроков этого сегмента. Однако как раз до 2022-го объемы активно росли, что показывает потребность в факторинге у предприятий.

По примерным подсчетам, которые мы готовили опять же на данных 2023 г., к 2030-му объемы факторинговых выдач потенциально могут составлять 5,9-7,5 трлн тг. Речь именно о примерном потенциале: первая оценка основана на данных по дебиторской задолженности и динамике кредитов на пополнение оборотных средств, вторая – основывается на международных данных по соотношению факторингового портфеля и ВВП в развивающихся странах.

Впрочем, нужно оговориться, что анализ факторингового рынка прямо сейчас усложнен недостаточной полнотой данных, которыми мы располагаем. Ситуацию можно улучшить при содействии участников рынка: так, уже существует Национальная факторинговая ассоциация— профессиональное объединение участников рынка факторинга в РК. Одним из предложений НФА выступает отмена налога на добавленную стоимость по факторинговым операциям для любых игроков: сейчас освобождение касается только банковских операций.

У НФА в Telegram тоже есть свой канал, который будет актуален для представителей сектора. Если вы имеете отношение к факторинговым организациям, присоединяйтесь.

Продолжение ниже

👍7❤2🤡1

www.group-telegram.com/us/DataHub_FCBK.com/3152

2.2K viewsedited  Mar 20 at 10:25

19 марта генеральный директор ПКБ Руслан Омаров выступал на встрече с экспертами-экономистами по обсуждению финансирования реального сектора экономики. Основными тезисами и данными сегодня хотим поделиться с читателями DataHub.

🔸Для начала рассмотрим ситуацию с классическим кредитованием предприятий, как юридических лиц, так и ИП, за исключением тех заемщиков, которые заняты финансовой и страховой деятельностью.

К 2025 г. ситуация здесь сложилась такая: совокупный портфель на 1 января по разным типам организаций – банкам, госсектору, МФО и так далее – достиг 26,5 трлн тг. За 2024 г. объем вырос без поправок на инфляцию, на 19,5%, или 4,3 трлн тг, а за январь 2025-го – чуть сократился. При этом примерно три четверти портфеля сейчас приходится на БВУ, по состоянию на 1 февраля речь о 67% объемов.

Банки, соответственно, сейчас выступают и наиболее активным игроком в выдачах: с января 2022-го по январь 2025-го их среднемесячная доля составляет 86% в совокупном объеме выдач заемщикам ЮЛ и ИП, также при исключении заемщиков из отраслей финансов и страхования.

Как реальная ситуация выглядела по месяцам, можно посмотреть на иллюстрации ниже, а для контекста всем этим суммам приведем еще кое-какие данные – о так называемом кредитном разрыве. Оценку мы даем по материалам, которые в 2023 г. публиковал Европейский инвестиционный банк на основе более раннего обследования предприятий в разных развивающихся странах, включая Казахстан. Рассчитываемый в работе кредитный разрыв – это потребность в финансировании так называемых демотивированных заемщиков: тех, кто не обращался за кредитом из-за высоких ставок/жестких требований или процедур и подобных соображений, однако при этом отвечал критериям кредитоспособности банков.

Конкретный объем этого кредитного разрыва для Казахстана, скорректированный на макрофинансовые условия, составлял 3,5% ВВП ($6,2 млрд на момент оценки), причем есть здесь и еще один важный момент: большая часть, или 68% всего этого объема, у нас приходится именно на малый и средний бизнес.

🔸В контексте кредитования и в особенности как раз-таки МСБ уместно отдельно посмотреть на перспективы такого механизма, как факторинг. Это вид финансовой деятельности, который в общем смысле выглядит так: компания продает свои непогашенные счета-фактуры, по сути требования к контрагенту, некой третьей стороне, которая называется фактором, с определенной скидкой, но зато получает доступ к этим средствам раньше срока платежа. В этом и заключается важное преимущество механизма, особо актуальное именно для малых и средних предприятий.

Притом сейчас рынок факторинга в Казахстане, по доступным данным, остается довольно скромным. По оценкам ПКБ, которые мы делали для 2023 года, объем факторинговых выдач тогда составил всего 10,9 млрд тг, в разы снизившись по сравнению с 2022 годом, в том числе из-за ухода некоторых активных игроков этого сегмента. Однако как раз до 2022-го объемы активно росли, что показывает потребность в факторинге у предприятий.

По примерным подсчетам, которые мы готовили опять же на данных 2023 г., к 2030-му объемы факторинговых выдач потенциально могут составлять 5,9-7,5 трлн тг. Речь именно о примерном потенциале: первая оценка основана на данных по дебиторской задолженности и динамике кредитов на пополнение оборотных средств, вторая – основывается на международных данных по соотношению факторингового портфеля и ВВП в развивающихся странах.

Впрочем, нужно оговориться, что анализ факторингового рынка прямо сейчас усложнен недостаточной полнотой данных, которыми мы располагаем. Ситуацию можно улучшить при содействии участников рынка: так, уже существует Национальная факторинговая ассоциация— профессиональное объединение участников рынка факторинга в РК. Одним из предложений НФА выступает отмена налога на добавленную стоимость по факторинговым операциям для любых игроков: сейчас освобождение касается только банковских операций.

У НФА в Telegram тоже есть свой канал, который будет актуален для представителей сектора. Если вы имеете отношение к факторинговым организациям, присоединяйтесь.

Продолжение ниже

BY DATA HUB