Я так вижу - в Акроне и ФосАгро ракета заправляется 📈

Лучше рынка стоят и я же не один вижу тут мега накопление с 22 года?

Жаль в автоследовании доступа нет, так как это неликвид 😭

@DrawStoks #AKRN #PHOR

Индекс облигаций RGBI уже неделю как держит свой уровень, когда физики начали продавать 🏛

Важно следить за ценой 114, если пойдём выше — думаю удвоить позицию по дальним ОФЗ. Не могут 5-10-15летние облиги быть слишком долго близки по доходности с краткосрочными

@DrawStoks #RGBI

📌 Фундаментал #5: Отчёт о движении денежных средств (Cash Flow Statement)

В прошлом посте разобрали отчёт о прибылях и убытках, который показывает, сколько компания заработалат за период. Правда в том, что это не всегда полноценные деньги, и зачастую там замешаны переоценки

Часто такое бывает, что компании показывают прибыль на бумаге, но… денег на счету нет (привет Делимобиль)🫠

Чтобы понять, куда реально текут деньги, и существует отчёт о движении денежных средств

💰 Главная идея:
Показывает, сколько реальных денег пришло в компанию и сколько ушло за период.

Структура отчёта о денежных потоков на фото

Операционный денежный поток — притоки/оттоки средств от основной деятельности компании

Инвестиционный денежный поток — притоки/оттоки денег от инвестиций в собственный бизнес (CAPEX), в другие компании и проценты по вкладам

Финансовый денежный поток — притоки/оттоки денег от кредитов, лизинга, и выплата дивидендов

⚙️ Ключевой показатель — Свободный денежный поток) (Free Cash Flow - FCF)

FCF = Операционный денежный поток – Капитальные затраты (CAPEX)

Это свободные деньги от операционной деятельности, которые остаются после всех обязательных расходов

📈 Если FCF стабильно положительный — бизнес генерирует кэш и может развиваться без долгов

📉 Если отрицательный — стоит разобраться, почему (инвестиции или проблемы)

🥇 Эту формулу можно модифицировать, понимая специфику бизнеса

Например, тот же Делимобиль. Если смотреть на свободный денежный поток Делика, то он стабильно зарабатывает

Но если вспомнить, что рост бизнеса напрямую зависит от лизинга и выплат по нему, которые не все проводятся через ОФР, то традиционная формула FCF, что выше, уже не подходит.

Тогда у Делимобиля FCF считается так: Операционный денежный поток - CAPEX - выплаты по лизингу

Так и в других бизнесах: находите, что FCF не учитывает, но без чего бизнес жить не может, и добавляете это в формулу FCF

💡 ВЫВОД:
Прибыль можно нарисовать в отчётах, а денежный поток — нет. Именно поэтому отчёт о денежных потоках — один из самых надёжных источников информации по компании, который даже полезнее отчёта о прибылях и убытках

@DrawStoks #обучение

Я заболел и уснул, почему падаем?) 🐹

Мой счёт вообще с места не сдвинулся 🏮

🤩 Ура, рынок выкупили! На фьючерсе индекса и других были очень большие объёмы и дивергенции по индикаторам — хороший знак, что следующие несколько дней мы будем около 2600 или выше 🏛

Но среднесрочно ставка продолжает давить на бизнес, а на нефтегаз до сих пор давит котировка нефти и крепкий рубль. Бочка кстати похоже готова ко второй части реализации моего сценария и пойдёт на 60, а затем и на 50$.

👨‍🦳 Нефтяные компании пока не хочу покупать

@DrawStoks

📉 Рынок падает, поэтому пришел на мероприятие предпринимателей на маркетплейсах - ухожу из фонды в селлеры на маркетплейсах 😎

🐹 Ну раз рынок красный - накидайте в комментариях вариантов что приоритетнее посмотреть проанализировать.

👇 Самый залайканные акции разберу в течение 24 часов

В крипте тоже весело 📉

Хоть не мы одни падаем 🥹

💛 КРИПТОПОРТФЕЛЬ ФИНАЛ — ЦИКЛ ЗАКОНЧЕН

Долго не мог сесть за написание поста про крипту, но видимо сейчас самое время

Создавал криптопортфель ещё в мае 2024 года. Ранее совершал много сделок по нему, но последние 9-10 месяцев я сформировал позицию из альтов и просто в ней сидел, ожидая альтсезона

Последний месяц я потихоньку продавал их переходя в USDT, и перекладывая его в стейкинг

Напомню, что я ещё в 2024 году писал, сколько примерно длится цикл в крипте, и что по этим подсчётам он должен закончиться в сентябре-октябре 2025 года. Как будто сработал идеальный тайминг, собственно поэтому я и выходил — последнюю крипту в портфеле продал вчера на обвале

Альтсезона я не дождался, ни о каких 3-4х речи тоже не идёт, и отсюда закрываю эксперимент, так как сидеть дальше я не вижу смысла (исходя из статистики)

Изначальные вложения в портфель: 1793$
В моменте было: 3227$ (+80%)
Оценка на конец эксперимента: 2136$ (+19% за полтора года)

В рублях доходность вообще отрицательная, так как рубль укрепился на 11.5% с мая 2024 года

При этом финальная это доходность с учётом того, что я клал всё в стейкинг, на что мне зарабатывался небольшой процент (было 20% годовых в долларах в телеграм кошельке, сейчас ставка снизилась до 13% годовых)
______________
🫠 ВЫВОДЫ:
Проведя этот эксперимент я могу с уверенностью сказать, что:

— Единственной криптовалютой, которая поддаётся анализу по сезонности, является биткоин, всё остальное двигается хаотично

— Биткоин сильно уступает всем криптовалютам в технологиях, но нельзя создать больше 21 млн биткоинов. Если актив ограничен в количестве, то он и будет расти в цене. Если монету можно напечатать сколько хочешь, то его цена всегда будет падать в долгосроке

— Стратегия собери портфель их альтов и держи — не работает, либо работает только с топ 10 криптовалют. Всё остальное удача

У меня был рост крипты на сотни процентов в портфеле, но зачастую это либо долгое ожидание при покупках на дне монет из топ 10 по капитализации, либо чисто удача (вот тут ещё пример разгона шлака). Третьего не дано

— Если монета ниже топ 10 — туда нельзя инвестировать в долгую, а только заниматься активным трейдингом

Возможно некоторые пункты очевидны, но я лишь хотел подтвердить их на собственном примере

Если ещё проще — не морочьте себе голову и не пытайтесь инвестировать во что-нибудь кроме биткоина, так как он всегда выигрывает в долгосроке. Если не верите, посмотрите на график капитализации альткоинов по отношению к биткоину
________________
🔥 ЧТО ДАЛЬШЕ?
Пока я храню все деньги в стейкинге под 13% в долларах. Штука тоже не совсем безопасная, так как сильно зависит от привязки USDe к USDT. Но вряд ли это кейс Luna, когда она отвязалась от USDT, так как такие большие ставки берутся из-за того, что TON спонсирует эту акцию из собственного кармана

Текущий уровень страха — 27 (почти экстремальный страх), и шортить тут глупо

Поэтому я буду ждать снятия перепроданности в крипте и заходить в шорт, так как считаю, что мы входим в медвежий рынок, и должны увидеть лои в биткоине в 2026 году — опять же сезонность😭
_______________________
🗣 Этому способствует макроэкономика — тарифы Трампа и кэрри-трейд (это когда вы занимаете деньги под низкую ставку в одной стране, и кладёте эти деньги под высокую ставку в другой, зарабатывая на спреде)

В контексте биткоина тут есть кэрри-трейд "Доллар-Йена". Чем ниже в Японии ставки, и выше в США, тем лучше. Япония выступает донором ликвидности. Но в Японии инфляция, и ставку должны повышать. В США же наоборот ставки снижают. То есть кэрри-трейда может скоро уйти, тогда не будет поступления новой ликвидности

Нет ликвидности - нет роста рисковых активов, особенно тех, что не дают денежные потоки — крипта. Если что демоверсию того, что может случится, вы видели 2-5 августа 2024 года, когда биткоин сделал -24% за три дня🫠

Тогда Японцы просто подняли ставку c 0.1% до 0.25%, а у американцев ставка была 5.5%. Сейчас в Японии ставка 0.5% и будет расти, а в США 4.5% и будет снижаться

Собственно поэтому — ОФИЦИАЛЬНО ЗАЯВЛЯЮ ЦИКЛ РОСТА КРИПТЫ ЗАКОНЧЕН 📉

не иир
@DrawStoks #крипта

Поехали разбирать ваших фаворитов - X5 первый на очереди 🍏

Бумага упала и по оценке поравнялась с Магнитом, хотя в бизнесе дела у пятерки получше, с этой точки зрения есть апсайд.

🕯 Если же говорить о технике, то мы также пришли на интересные уровни 2400-2300р. Здесь возможна неплохая точка для начала набора позиций.

Зоной сопротивления будут 2800 и 3200р. Там жду фиксацию позиций.

@DrawStoks #X5

⛽️ Следующий кандидат от вас - это Евротранс

Бумага на удивление держится лучше рынка - все ждут чудо дивиденды.

🕯 Технически в случае одобрения дивидендов бумага имеет потенциал пойти до 160 рублей, но разочарование может обрушить бумагу - имеет смысл поставить стоп за 130р.

@DrawStoks #EUTR не иир

🏛 ОФЗ к сожалению не закрепились на уровне, который я отмечал и пришлось зафиксировать убыток 1.5%

Ну это и не страшно. Главное - это всегда иметь свободные деньги для торговли и не копить лосей 🏮 Перезайти в ОФЗ всегда успею, тем более если доходность ещё подрастет 😏

@DrawStoks #RGBI

Очень интересная ситуация в ПИФах акций 🏮

Денег там сейчас меньше, чем на лоях декабря 2024 года 😵 А я напомню, что фонды продают бумаги, когда выходят физики.

Новый виток роста на 15-30% уже не за горами 🤩

@DrawStoks #мысли

🪖 В НАТО объявили о завтрашнем крупном анонсе по поводу оружия Украине - рынок острее реагирует на негативные сигналы, нежели позитивные, поэтому вероятность добить сейчас 2400 пунктов по индексу пока выше, нежели отскок от текущих уровней.

Уже взял шорт индекса как хедж, думаю насчёт небольшого быстрого шорта некоторых бумаг 🔽

@DrawStoks #IMOEX

Какой же скам хомяков на рынке я балдею 😎

МИНЭНЕРГО НЕ ВИДИТ НЕОБХОДИМОСТИ ЗАКОНОДАТЕЛЬНО ЗАКРЕПЛЯТЬ НАПРАВЛЕНИЕ ДИВПОТОКА ЭНЕРГОКОМПАНИЙ НА ИНВЕСТИЦИИ

МИНЭНЕРГО РФ НЕ ПЛАНИРУЕТ ЗАКОНОДАТЕЛЬНО ЗАКРЕПЛЯТЬ ДЛЯ ЭНЕРГОКОМПАНИЙ ПРИОРИТЕТ ИНВЕСТИЦИЙ ПЕРЕД ВЫПЛАТОЙ ДИВИДЕНДОВ - ГРАБЧАК

Сетевики +10-15% в моменте

Стоит ли перезаходить?

Сейчас очень высокая волатильность в сетевиках, на факте новости я бы НЕ заходил - лучше дождать отката или узкого боковика для входа. Они и так росли плавно, тренд не пропустите, а вот обжечься на -10 после роста на 20% вполне можно 🙈

@DrawStoks #мысли

🥇 В Австралии выстроились очереди в банки за покупкой физического золота, которое торгуется по 4200$

Помню в книгах "маги рынка" читал интервью с одним трейдером, который наблюдал тоже самое в серебре в 70х годах в США. Кто догадается что произошло после - тому китенка от меня в комментариях 😎

@DrawStoks #золото

А что там по крипте?, Биткоин выше сотки, но в остальной крипте совсем другая более показательная ситуация 💔

🐶 DOGE — был сломлен долгий боковой тренд с небольшим уклоном вверх резким пробоем вниз на больших объёмах. Это исторический негативный сигнал для криптовалют, после таких выносов следовал долгий боковой тренд или снижение, которое мы наблюдали например в DOGE в феврале этого года или на крипторынке в арпеле 24 года, в январе и мае 22 года.

После серии маржинколов монета отскочила до 0.22$, где есть большой объём участников, готовых оказать сопротивление и зафиксировать позиции в 0 или небольшой убыток, что создаст естественное сопротивление. Таким образом, на горизонте месяца монета будет в коридоре 0.22-0.16/0.15 с потенциалом снижения к нижней границе.

@DrawStoks #DOGE не иир

Давайте ещё посмотрим на более бычий алькоин PENGU

📉 В монете после июльского пампа на максимальных объёмах был создан естественный контртренд, который ускорился на недавних событиях и поддержка0.27-0.26 была пробита. Таким образом, надежды на пробитие 3 месячного флага вверх испарились и быки поспешат выйти из позиций до ожиданий новой бычьей консолидации, которой сейчас не наблюдается.

Ситуация аналогична с DOGE, есть сопротивление 0.026-0.028$ и историческая поддержка 0.017$, которое хотелось бы протестировать. По итогу монета в нисходящей тенденции с потенциалом падения до 0.017$

................
Как видите, ситуация во многих таких и других монетах далеко не самая оптимистичная. На крипторынке нет притока денег, ставка ФРС всё ещё высокая, цикл в крипте подходит к концу и больших драйверов тут не предвидится.

🚫 Вы можете парировать, сказав, что скоро будет больше ETF на монеты и они поддержат котировки, но я скажу следующее: ETF пользуются спросом только на самые топовые большие монеты, ГДЕ СПРОС БЫЛ И РАНЬШЕ. Фонд на говнокоин не спасет говнокоин, потому что он не интересен институционалам.

@DrawStoks #PENGU не иир

Скоко же позитива закинул Трамп - это настоящий белый лебедь 💔

Я честно такого не ожидал, но, из хорошего портфель на этом токо -2% благодаря его нейтральности. 4 лонга против 4 шортов, из которых идеально найденное дно в облигациях.

Как я ранее и писал — где-то в ОФЗ тут дно и похоже, что как и на рынке акций оно найдено

Сделки бывают убыточными, даже если ты всё сделал правильно 🥹

@DrawStoks #IMOEX #облигации