⛽️Сургутнефтегаз, какая тут может быть идея? На мой взгляд тут идеи две — резкая девальвация рубля или резкий рост ставки ЦБ. Девальвация рубля — потому что у Сургута остается какая-то часть на вкладе в валюте, а рост ставки ЦБ влияет на ставку доходности по вкладам Сургут, у которого более 5 трлн руб. лежит под процентами. Я перспектив повышения ставки сейчас не вижу, так как мы находимся в периоде снижения инфляции, последние 3 недели вообще была дефляция, да и вообще только начался период снижения ставки, поэтому ждать ставку 25%+ не стоит в ближайший год, а насчет девальвации рубля тоже спорно, возможно плавная девальвация по 5-10% в год, но существенной я не жду. Опять же если кто-то ждёт резкую девальвацию, привлекательнее будет идея покупки валютных облигаций, а не акций Сургута.
🏠ПИК — я вообще не вижу идеи с данной компании. Сектор под ударом, компания достаточно непрозрачная, дивов нет, общения с инвесторами ноль.
💿Северсталь — на данный момент выглядит нейтрально, потенциал роста такой же, как и в облигациях наивысшего рейтинга, риски в компании возросли, потенциал снизился, а дивидендная доходность не позволяет добавить компанию в дивидендный портфель. Возможно, в долгосрочной перспективе Северсталь можно рассмотреть, как компанию роста, так как инвестпрограмма внушительна и через 3-4 года акционеры будут пожинать плоды в виде роста акций и внушительных дивидендов, а пока компания не может находиться в дивидендном портфеле из-за недостаточных ожидаемых выплат по ним, а темпы будущего роста еще надо подтвердить.
🏦ВТБ — не знаю, какая тут может быть сейчас идея, большие дивы выплачены, компания продолжает докапитализацию через допэмиссию, которую проводит одну за одной с момента народного IPO. Когда-то у компании был шанс погасить префы и стать открытой компанией, но сейчас это нельзя назвать идей, скорее это мечта каких-нибудь инвесторов…
🏦Московская биржа выглядит неплохо после дивгэпа, но с учетом роста расходов и снижения процентных доходов в 2025-2026 гг из-за снижения ставки, компания выглядит нейтрально, возможно отмена санкций может быть какой-либо идеей, хотя мне кажется это наоборот может негативно повлиять на деятельность.
🔌Интер РАО имеет кэша на счетах более 500 млрд руб. Конечно, не все так очевидно, компания хоть и имеет большую сумму денежных средств на счетах, но при этом она будет увеличивать капитальные затраты. Также стоит отметить, что основную часть прибыль (более 50%) компания получает от процентных доходов по своей денежной подушке, а не по основной деятельности. Тремя очень мощными триггерами роста стоимости акций являются: возможное погашение квазиказначейских акций; раскрытие эффективности денежной подушки компании; повышение дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли — эти идеи могут и не реализоваться. А пока на самом деле компания платит даже не 25% от чистой прибыли на дивиденды, а 17,61%, так как остальная часть дивидендов возвращается на баланс компании из-за квазиказначейского пакета. Также стоит отметить, что у компании выработка электроэнергии, отпуск тепловой энергии и объем экспорта снижается, что вешает на них маячок: а стоит ли оно того, чтобы рисковать и ждать реализацию возможно никогда не реализуемых идей.
💿НЛМК — возобновление дивидендных выплат, это идея номер один в компании. НЛМК пострадала меньше всего среди большой тройки и быстрее восстановит свободный денежный поток, поэтому при реализации идеи рост может быть существенным.
🔖Хэдхантер имеет отличный структуру активов, у нее отрицательный чистый долг, компания практически не будет платить налоги на прибыль, в России созданы самые лучшие условия для IT-компаний. Кроме того, Хэдхантер в будущем сможет платить 10-12% дивидендами. Тем не менее в 2025 году количество клиентов будет снижаться из-за охлаждения экономики, а расходы будут расти быстрее роста цен на услуги компании. Я смотрю на компанию нейтрально, но в случае возобновления коррекции рассмотрю ее себе в портфель.
⛽️Сургутнефтегаз, какая тут может быть идея? На мой взгляд тут идеи две — резкая девальвация рубля или резкий рост ставки ЦБ. Девальвация рубля — потому что у Сургута остается какая-то часть на вкладе в валюте, а рост ставки ЦБ влияет на ставку доходности по вкладам Сургут, у которого более 5 трлн руб. лежит под процентами. Я перспектив повышения ставки сейчас не вижу, так как мы находимся в периоде снижения инфляции, последние 3 недели вообще была дефляция, да и вообще только начался период снижения ставки, поэтому ждать ставку 25%+ не стоит в ближайший год, а насчет девальвации рубля тоже спорно, возможно плавная девальвация по 5-10% в год, но существенной я не жду. Опять же если кто-то ждёт резкую девальвацию, привлекательнее будет идея покупки валютных облигаций, а не акций Сургута.
🏠ПИК — я вообще не вижу идеи с данной компании. Сектор под ударом, компания достаточно непрозрачная, дивов нет, общения с инвесторами ноль.
💿Северсталь — на данный момент выглядит нейтрально, потенциал роста такой же, как и в облигациях наивысшего рейтинга, риски в компании возросли, потенциал снизился, а дивидендная доходность не позволяет добавить компанию в дивидендный портфель. Возможно, в долгосрочной перспективе Северсталь можно рассмотреть, как компанию роста, так как инвестпрограмма внушительна и через 3-4 года акционеры будут пожинать плоды в виде роста акций и внушительных дивидендов, а пока компания не может находиться в дивидендном портфеле из-за недостаточных ожидаемых выплат по ним, а темпы будущего роста еще надо подтвердить.
🏦ВТБ — не знаю, какая тут может быть сейчас идея, большие дивы выплачены, компания продолжает докапитализацию через допэмиссию, которую проводит одну за одной с момента народного IPO. Когда-то у компании был шанс погасить префы и стать открытой компанией, но сейчас это нельзя назвать идей, скорее это мечта каких-нибудь инвесторов…
🏦Московская биржа выглядит неплохо после дивгэпа, но с учетом роста расходов и снижения процентных доходов в 2025-2026 гг из-за снижения ставки, компания выглядит нейтрально, возможно отмена санкций может быть какой-либо идеей, хотя мне кажется это наоборот может негативно повлиять на деятельность.
🔌Интер РАО имеет кэша на счетах более 500 млрд руб. Конечно, не все так очевидно, компания хоть и имеет большую сумму денежных средств на счетах, но при этом она будет увеличивать капитальные затраты. Также стоит отметить, что основную часть прибыль (более 50%) компания получает от процентных доходов по своей денежной подушке, а не по основной деятельности. Тремя очень мощными триггерами роста стоимости акций являются: возможное погашение квазиказначейских акций; раскрытие эффективности денежной подушки компании; повышение дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли — эти идеи могут и не реализоваться. А пока на самом деле компания платит даже не 25% от чистой прибыли на дивиденды, а 17,61%, так как остальная часть дивидендов возвращается на баланс компании из-за квазиказначейского пакета. Также стоит отметить, что у компании выработка электроэнергии, отпуск тепловой энергии и объем экспорта снижается, что вешает на них маячок: а стоит ли оно того, чтобы рисковать и ждать реализацию возможно никогда не реализуемых идей.
💿НЛМК — возобновление дивидендных выплат, это идея номер один в компании. НЛМК пострадала меньше всего среди большой тройки и быстрее восстановит свободный денежный поток, поэтому при реализации идеи рост может быть существенным.
🔖Хэдхантер имеет отличный структуру активов, у нее отрицательный чистый долг, компания практически не будет платить налоги на прибыль, в России созданы самые лучшие условия для IT-компаний. Кроме того, Хэдхантер в будущем сможет платить 10-12% дивидендами. Тем не менее в 2025 году количество клиентов будет снижаться из-за охлаждения экономики, а расходы будут расти быстрее роста цен на услуги компании. Я смотрю на компанию нейтрально, но в случае возобновления коррекции рассмотрю ее себе в портфель.
BY NataliaBaffetovna | Инвестиции
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
"For Telegram, accountability has always been a problem, which is why it was so popular even before the full-scale war with far-right extremists and terrorists from all over the world," she told AFP from her safe house outside the Ukrainian capital. The perpetrators use various names to carry out the investment scams. They may also impersonate or clone licensed capital market intermediaries by using the names, logos, credentials, websites and other details of the legitimate entities to promote the illegal schemes. The regulator took order for the search and seizure operation from Judge Purushottam B Jadhav, Sebi Special Judge / Additional Sessions Judge. "There are several million Russians who can lift their head up from propaganda and try to look for other sources, and I'd say that most look for it on Telegram," he said. Official government accounts have also spread fake fact checks. An official Twitter account for the Russia diplomatic mission in Geneva shared a fake debunking video claiming without evidence that "Western and Ukrainian media are creating thousands of fake news on Russia every day." The video, which has amassed almost 30,000 views, offered a "how-to" spot misinformation.
from us
