🍷НоваБев выглядит перспективно. Компания оценивается рынком на 53 млрд руб., при этом способна в ближайшие годы генерировать не менее 6,5 млрд руб. в год, что выглядит привлекательно. Также стоит отметить, что компания способна в ближайшие годы платить около 9-12,5% годовых дивидендами, что выглядит привлекательно для компании роста. На мой взгляд, НоваБев очень привлекательна в долгосрок, но на данный момент из-за высоких ставок на рынке долга, НоваБев может годы консолидироваться, также инвесторы испугались кибератаки на компанию, которая может повториться.
📱МТС-Банк – компания существенно скорректировалась и оценивается рынком меньше половины капитала, что выглядит очень дешево. Кроме того, из-за коррекции потенциальная дивидендная доходность банка может составить около 8,5-16,5% в зависимости от возможности реализации поставленных целей на 2025-2027 гг и % чистой прибыли, распределяемой на дивиденды. МТС-банк сильно увеличил свою позицию в ОФЗ (в 1 кв с 25 млрд до 180 млрд. В совокупности с дешевой оценкой по капиталу МТС-банк выглядит привлекательно.
💊Озон Фармацевтика — один из крупнейших игроков российского фармацевтического рынка, обладающий масштабным и диверсифицированным портфелем препаратов, включая как массовые дженерики, так и высокотехнологичные биосимиляры и онкопрепараты. Выручка в 2024 году выросла на 29,6%, что существенно выше среднерыночных темпов, но в 2022-2023 выручка росла всего на 7,4% и 4% соответственно, что недопустимо для компании роста. У компании существенно увеличились финансовые расходы из-за роста долговой нагрузки. Кстати, классно выглядит диверсификация бизнеса — их портфель выглядит как «суперсбалансированный инвестиционный фонд» продаж препаратов, где доля каждого в выручке не более 2,5-3%. Также стоит отметить экспортные инициативы и международную сертификацию. Озон Фармацевтика выглядит устойчивой компанией, но перспективы роста бизнеса должны быть подтверждены на деле хотя бы в течение 1-2 лет после IPO.
⛽️Русснефть является идеей с самым большим риском в секторе из-за неопределенности с выкупом префов, продолжающимся ростом выдаваемых связанным сторонам займов и долгосрочным отсутствием дивидендов по обыкновенным акциям, но в благоприятном сценарии для миноритариев есть шанс увеличить своих вложения в 3-5 раз за 3-5 лет. Именно такой срок я закладываю для выкупа префов и начала дивидендной истории у обыкновенных акций. Кто готов брать на себя очень высокие риски и ждать 3-5 лет, тому можно обратить внимание на акции Русснефти.
🛡Софтлайн активно наращивает бизнес через M&A-сделки. Компания выглядит перспективно в долгосрок, но сейчас очевидно в ней повышенный риск из-за высокого долга и активных затрат на фоне высоких ставок. У компании отлично диверсифицирован бизнес и большая база клиентов. Импортозамещение – второе имя компании, ведь она нацелена на «реализацию программы технологического суверенитета России». Прогнозируемые темпы роста сектора около 10%, а прогнозируемые темпы роста оборота компании более 20%. Тем не менее риски возвращения иностранных компаний на российский рынок велики. Недавно компания продала половину казначейский акций за 5 млрд руб. Sk Capital, что обычно является позитивом.
🧰ВИ.ру по итогам 1 полугодия демонстрирует слабый рост выручки и падение заказов, также операционные расходы растут, что приведет к снижению прибыли. Существенное давление на чистую прибыль окажут высокие процентные расходы по обслуживанию значительного долга. Соотношение чистый долг/EBITDA остается в допустимых рамках 1,7x, однако долговая нагрузка, вкупе с высокими ставками, остаётся фактором риска. Акции торгуются с P/E 2025 порядка 15,6х, что выглядит дорого.
🍷НоваБев выглядит перспективно. Компания оценивается рынком на 53 млрд руб., при этом способна в ближайшие годы генерировать не менее 6,5 млрд руб. в год, что выглядит привлекательно. Также стоит отметить, что компания способна в ближайшие годы платить около 9-12,5% годовых дивидендами, что выглядит привлекательно для компании роста. На мой взгляд, НоваБев очень привлекательна в долгосрок, но на данный момент из-за высоких ставок на рынке долга, НоваБев может годы консолидироваться, также инвесторы испугались кибератаки на компанию, которая может повториться.
📱МТС-Банк – компания существенно скорректировалась и оценивается рынком меньше половины капитала, что выглядит очень дешево. Кроме того, из-за коррекции потенциальная дивидендная доходность банка может составить около 8,5-16,5% в зависимости от возможности реализации поставленных целей на 2025-2027 гг и % чистой прибыли, распределяемой на дивиденды. МТС-банк сильно увеличил свою позицию в ОФЗ (в 1 кв с 25 млрд до 180 млрд. В совокупности с дешевой оценкой по капиталу МТС-банк выглядит привлекательно.
💊Озон Фармацевтика — один из крупнейших игроков российского фармацевтического рынка, обладающий масштабным и диверсифицированным портфелем препаратов, включая как массовые дженерики, так и высокотехнологичные биосимиляры и онкопрепараты. Выручка в 2024 году выросла на 29,6%, что существенно выше среднерыночных темпов, но в 2022-2023 выручка росла всего на 7,4% и 4% соответственно, что недопустимо для компании роста. У компании существенно увеличились финансовые расходы из-за роста долговой нагрузки. Кстати, классно выглядит диверсификация бизнеса — их портфель выглядит как «суперсбалансированный инвестиционный фонд» продаж препаратов, где доля каждого в выручке не более 2,5-3%. Также стоит отметить экспортные инициативы и международную сертификацию. Озон Фармацевтика выглядит устойчивой компанией, но перспективы роста бизнеса должны быть подтверждены на деле хотя бы в течение 1-2 лет после IPO.
⛽️Русснефть является идеей с самым большим риском в секторе из-за неопределенности с выкупом префов, продолжающимся ростом выдаваемых связанным сторонам займов и долгосрочным отсутствием дивидендов по обыкновенным акциям, но в благоприятном сценарии для миноритариев есть шанс увеличить своих вложения в 3-5 раз за 3-5 лет. Именно такой срок я закладываю для выкупа префов и начала дивидендной истории у обыкновенных акций. Кто готов брать на себя очень высокие риски и ждать 3-5 лет, тому можно обратить внимание на акции Русснефти.
🛡Софтлайн активно наращивает бизнес через M&A-сделки. Компания выглядит перспективно в долгосрок, но сейчас очевидно в ней повышенный риск из-за высокого долга и активных затрат на фоне высоких ставок. У компании отлично диверсифицирован бизнес и большая база клиентов. Импортозамещение – второе имя компании, ведь она нацелена на «реализацию программы технологического суверенитета России». Прогнозируемые темпы роста сектора около 10%, а прогнозируемые темпы роста оборота компании более 20%. Тем не менее риски возвращения иностранных компаний на российский рынок велики. Недавно компания продала половину казначейский акций за 5 млрд руб. Sk Capital, что обычно является позитивом.
🧰ВИ.ру по итогам 1 полугодия демонстрирует слабый рост выручки и падение заказов, также операционные расходы растут, что приведет к снижению прибыли. Существенное давление на чистую прибыль окажут высокие процентные расходы по обслуживанию значительного долга. Соотношение чистый долг/EBITDA остается в допустимых рамках 1,7x, однако долговая нагрузка, вкупе с высокими ставками, остаётся фактором риска. Акции торгуются с P/E 2025 порядка 15,6х, что выглядит дорого.
BY NataliaBaffetovna | Инвестиции
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
The regulator took order for the search and seizure operation from Judge Purushottam B Jadhav, Sebi Special Judge / Additional Sessions Judge. "Like the bombing of the maternity ward in Mariupol," he said, "Even before it hits the news, you see the videos on the Telegram channels." False news often spreads via public groups, or chats, with potentially fatal effects. At its heart, Telegram is little more than a messaging app like WhatsApp or Signal. But it also offers open channels that enable a single user, or a group of users, to communicate with large numbers in a method similar to a Twitter account. This has proven to be both a blessing and a curse for Telegram and its users, since these channels can be used for both good and ill. Right now, as Wired reports, the app is a key way for Ukrainians to receive updates from the government during the invasion.
from us
