Госплан 2.0

И еще о редкоземельной сделке

Зеленский упустил возможность продать Трампу, по сути, воздух. Весь мировой рынок редкоземов (17 лантаноидов) – 15 млрд долларов в год. При оценке сделки в 500 млрд долларов. Для сравнения рынок нефти – 2,7 трлн долларов в год.

Ситуация с редкоземами такая:

1) Не особо-то и редкие, но концентрация чаще всего низкая. В итоге обогащение руды трудоемкое и экологически грязное. Как заметил в комментах наш постоянный читатель и, кстати, ученый физик Данил Бухвалов «Много отвалов при выщелачивании (кому охота иметь под боком ещё один Карабаш) да ещё и низкий выход на тонну отвалов и расход воды. Так что очередная пыль в глаза. Имеют смысл только месторождения с высокой концентрацией, и вроде Гренландия как раз про это. Тему редкозёмов там я слышал ещё несколько лет назад».

2) Применение и value. Вот подумайте, нефть/газ. Нужны всем и вогромных количествах – транспорт, отопление, электричество, нефтегазохимия. Или там, железная руда – строительство, машиностроение, куча применений. Золото –немного применений в промышленности, но огромный ювелирный и инвестиционный спрос. А вот алмазы уже свое отживают. И тот же уголь.

А все эти rare earths – очень нишевые истории (неодим для магнитов чуть не самый популярный). Спрос крайне ограничен и по объемам и по применению. В итоге, если вы, допустим, вложите нехилый capex, построите новый обогатительный комбинат, то просто из-за ограниченности как текущего производства, так и спроса, вы можете обрушить цену (помимо уже упомянутого Карабаша). И это ответ на вопрос, почемутакой якобы перспективной темой мало кто до прозорливца Трампа интересовался вообще.

Хуже того, так как применение нишевое, спрос может поменяться по щелчку, появятся новые технологии, более дешевые субституты и привет. Вот как с палладием и платиной в предыдущем посте.

3) Ну и самое интересное. Открываем US Geological Survey Mineral Commodity Summaries 2025 и что же видим? Где Украина-то в списке крупнейших производителей/обладающих залежами стран? А нигде (Гренландия, кстати, присутствует). Она не игрок этого рынка, не крупный и не мелкий. Да, наверное, что-то все таки есть, плюс какие-то вещи помимо редкоземов. Но сотни миллиардов долларов? Разве что за сотни лет. Так что, по сути, Трамп предлагал Зеленскому завуалированную помощь, но тот ее в итоге не принял.

@NewGosplan

Telegram

Госплан 2.0

Куда идём? Business as usual!? Иран 2.0? НЭП 2.0? Давайте разбираться. Авторы - Евгений Минченко, Александр Зотин.

👍16🤔5

www.group-telegram.com/us/NewGosplan.com/1670

3.37K viewsАлександр Зотин, edited  Mar 4 at 19:54

И еще о редкоземельной сделке

Зеленский упустил возможность продать Трампу, по сути, воздух. Весь мировой рынок редкоземов (17 лантаноидов) – 15 млрд долларов в год. При оценке сделки в 500 млрд долларов. Для сравнения рынок нефти – 2,7 трлн долларов в год.

Ситуация с редкоземами такая:

1) Не особо-то и редкие, но концентрация чаще всего низкая. В итоге обогащение руды трудоемкое и экологически грязное. Как заметил в комментах наш постоянный читатель и, кстати, ученый физик Данил Бухвалов «Много отвалов при выщелачивании (кому охота иметь под боком ещё один Карабаш) да ещё и низкий выход на тонну отвалов и расход воды. Так что очередная пыль в глаза. Имеют смысл только месторождения с высокой концентрацией, и вроде Гренландия как раз про это. Тему редкозёмов там я слышал ещё несколько лет назад».

2) Применение и value. Вот подумайте, нефть/газ. Нужны всем и вогромных количествах – транспорт, отопление, электричество, нефтегазохимия. Или там, железная руда – строительство, машиностроение, куча применений. Золото –немного применений в промышленности, но огромный ювелирный и инвестиционный спрос. А вот алмазы уже свое отживают. И тот же уголь.

А все эти rare earths – очень нишевые истории (неодим для магнитов чуть не самый популярный). Спрос крайне ограничен и по объемам и по применению. В итоге, если вы, допустим, вложите нехилый capex, построите новый обогатительный комбинат, то просто из-за ограниченности как текущего производства, так и спроса, вы можете обрушить цену (помимо уже упомянутого Карабаша). И это ответ на вопрос, почемутакой якобы перспективной темой мало кто до прозорливца Трампа интересовался вообще.

Хуже того, так как применение нишевое, спрос может поменяться по щелчку, появятся новые технологии, более дешевые субституты и привет. Вот как с палладием и платиной в предыдущем посте.

3) Ну и самое интересное. Открываем US Geological Survey Mineral Commodity Summaries 2025 и что же видим? Где Украина-то в списке крупнейших производителей/обладающих залежами стран? А нигде (Гренландия, кстати, присутствует). Она не игрок этого рынка, не крупный и не мелкий. Да, наверное, что-то все таки есть, плюс какие-то вещи помимо редкоземов. Но сотни миллиардов долларов? Разве что за сотни лет. Так что, по сути, Трамп предлагал Зеленскому завуалированную помощь, но тот ее в итоге не принял.

@NewGosplan

BY Госплан 2.0