Крипта растёт после твита Трампа

▫️Котировки криптовалют, которые падали весь день на ожиданиях вступления США в войну, пошли в рост после непосредственного твита о бомбардировке.

▫️Пока участники торгов закладывают в цены полное завершение горячей фазы, полагая, что ядерные объекты Ирана уничтожены, то есть, цели Израиля и США достигнуты. Соответственно, можно перейти к дипломатии.

➡️ Мяч сейчас на стороне Ирана. Если он никак не ответит, значит, Исламская Республика согласна на этот сценарий.

✔️ Мы свой лонг на отскоке закрыли. Сидеть в позиции дальше не хочется, учитывая, что сейчас это геополитическое казино.

✔️Теперь можно с уверенностью сказать, что мощные продажи в пятницу вечером делались инсайдерами (мы это и предполагали в чате).

Обращение Трампа к нации не понравилось рынкам

Донни призвал Иран к капитуляции и пообещал новые удары (в случае отказа пойти на сделку). Президент США занял жёсткую позицию и говорил с позиции полного военного превосходства.

➡️ Если вкратце, то основные тезисы звучат так:

▫️Мы уничтожили вашу ядерную программу. Это была самая сложная цель, и она поражена.

▫️Остальные цели гораздо проще (намек на возможное физическое устранение Хаменеи).

▫️Вы нам ничего не сделаете, поэтому лучше соглашайтесь на мир на наших условиях.

➡️ Как уже было сказано в предыдущем материале, ход за Ираном.

▪️Также в ближайшие сутки появится больше информации о реальных результатах американских ударов.

↘️ А пока цены снова пошли вниз. Лонг на отскоке закрыли мы не зря.

🔻Биткоин опустился ниже $100к впервые с 8 мая

◽️Очередной импульс вниз вызвали сообщения о бомбардировке Израилем иранского города Бушер, где находится АЭС, которую строят специалисты из России.

◽️Также рынки ожидают сильный скачок цен на нефть после голосования иранского парламента за перекрытие Ормузского пролива (почему это важно — писали здесь).

➡️ По факту пока реакция исключительно эмоциональная, так как АЭС в Бушере не бомбили (это портовый город, поэтому удары могли наноситься по портовой инфраструктуре). Также никаких действий по непосредственному перекрытию Ормузского пролива на данный момент не предпринято.

➡️ Тем не менее рынок живет «сентиментом». А он после жестокого обращения Трампа к нации негативный, о чем мы и писали ночью. Закрытие лонга на отскоке, с которым поспорили некоторые читатели, теперь выглядит ещё более оправданным (более того, мы уже успели зайти и выйти из шорта на новостях о Бушере).

✔️ Оставаться в позициях долго по-прежнему слишком рискованно. Наша тактика сейчас — блиц-трейдинг, в рамках которого позиции иногда удерживаются менее минуты.

✔️ Очень важным будет ночное открытие азиатского рынка, а также начало торгов фьючерсами на нефть и американские индексы.

↗️ Завершение войны

Фьючерсы на американские индексы открылись практически на пятничных уровнях. Нефть марки BRENT с $81 на первой минуте торгов укатилась уже на $78.5.

▫️Рынок уверен, что горячая стадия войны закончена. В принципе, это самое логичное умозаключение, так как США и Израиль готовы принять капитуляцию Ирана, не добивая Исламскую Республику. Учитывая, что Иран сам сделать ничего не может, вариантов у него по сути нет (грозные твиты и заявления иранских политиков не в счет).

▫️Перекрывать Ормузский пролив, судя по всему, Иран не будет. Хотя бы потому, что просто не может. Любые военные корабли и лодки уничтожат американцы. Стрельба по танкерам с берега также окончится быстрым уничтожением мест, с которых ведется огонь. Если представить сценарий минирования, то это проблемы и для самого Ирана, который вывозит большую часть своей собственной нефти через Ормузский пролив. То есть, такое действие эквивалентно тактике «выжженной земли» при отступлении. Однако Иран из Ормузского пролива не отступает и явно собирается им пользоваться в будущем. Кроме того, парламент Исламской Республики уже проголосовал за перекрытие пролива, что сразу подхватили все мировые СМИ. Таким образом, PR-эффект достигнут, есть что записать себе в победу 🎖.

▫️В этом конфликте всё пока довольно предсказуемо и с самого начала развивается по сценарию «избиения младенцев». Был единственный момент, когда показалось, что у Ирана есть шанс выйти с относительно малыми потерями, — это предложение Трампа договориться в течение 2 недель (TACO-момент). Очевидно, Донни до последнего надеялся, что Иран согласится капитулировать без ударов, так как президенту США очень хотелось Нобелевскую премию мира 🏅. Кстати, вот еще одна победа Исламской Республики — не позволили Трампу взять нобелевку. Если поскрести по информационным сусекам, то количество PR-побед у Ирана большое, есть что продать своему населению в качестве достойного асимметричного ответа на агрессию США.

➡️ Теперь всё снова возвращается к торговой войне. С ней, правда, дела не очень — никто на уступки Трампу не идёт. И в данном случае партнёров за это не разбомбишь 🤷‍♂️

◽️Мы свой лонг после начала торгов фьючерсами закрыли. Для хорошего роста нужен дополнительный позитив с экономических фронтов, а не просто окончание войны с Ираном. Да и с ней всё ещё может пойти не по самому логичному пути. Сам факт того, что начинается война, где люди убивают друг друга, уже говорит о том, что на каком-то этапе человеческих отношений логика не сработала. Где-то произошел сбой здравого смысла, который привел к кровопролитию. Поэтому на 100% быть уверенными в том, что всё уже закончилось, пока нельзя. Это просто наиболее вероятный сценарий на текущий момент, который и отражен в котировках фьючерсов.

Хрупкий рост

Несмотря на «горячие» выходные, американские индексы сегодня находятся в зеленой зоне. Как обычно, больше всего война ударила по крипте, которая торгуется круглые сутки 7 дней в неделю и реагирует на негатив в режиме онлайн.

Фондовый рынок порадовали несколько событий:

1️⃣ Ормузский пролив не перекрыт, танкеры плавают через него как и раньше. Параллельно Госплан Дональд Трамп призывает «не повышать цены на нефть». Президент США, видимо, так давит на партнеров в Персидском заливе — дескать, не пытайтесь заработать на этой войне, иначе я вас накажу.

2️⃣Индекс деловой активности в США замедлился. Это очередной сигнал для ФРС о необходимости снижать ставки. Прогноз на CME сразу отреагировал повышением вероятности снижения ставки уже в июле: теперь на это ставят 22.7% (еще вчера было 14%), что уже не так мало. Также в сентябре выросла вероятность снижения ставки сразу до 375-400 б.п. (18.9%, еще вчера было 9.3%).

3️⃣Снижается индекс доллара США DXY.

4️⃣Снижаются доходности гособлигаций США.

➡️ В целом, картина очень лонговая.

Что мешает импульсивному росту:

1️⃣Горячая фаза войны не закончена. Судя по всему, Исламская Республика выбрала путь эскалации, но по самому мягкому сценарию — Иран продолжит обстрелы Израиля, но не будет проявлять агрессию в адрес США. Будут ли американцы просто за этим наблюдать или решат снова вмешаться — покажет время. В любом случае, это пока фактор риска, который особенно давит на рынок крипты.
◽️Если же Иран всё-таки совершит реальную (а не показушную “для PR-галочки”) попытку обстрела американской базы, то это сначала обвалит котировки. Однако в долгосрочной перспективе такая эскалация будет означать, что война закончится быстрее, т.к. полномасштабное вмешательство США завершит существование Исламской Республики в её нынешнем виде (скорее всего, на её месте будет хаос с гражданской войной по типу Ливии или несколько государств). В моменте рынкам это очень не понравится 🔽. Но потом всё быстро забудется и перестанет как-либо влиять на котировки.

2️⃣Торговая война никуда не делась. «Замечательных сделок» пока нет, а значит, ФРС должна учитывать возможный всплеск инфляции из-за тарифов.

➡️ Режим Risk-off заметен по отсутствию больших спотовых покупок. Все зеленые свечи последних часов обусловлены преимущественно фьючерсными лонгами. Долгосрочных инвесторов (а на споте покупают в основном для долгосрочных и среднесрочных спекуляций) пока нет. Фьючерсные длинные позиции при этом держат недолго и часто закрывают уже после первой хорошей 15-минутной свечи вверх. Многие потом даже переворачиваются в шорт (всё это видно по OI и Futures CVD).

✅Итог: экономических аргументов за рост на данный момент больше. Особенно с учётом дисконта, который даёт рынок на многие активы (в крипте). Если геополитический фон перестанет пугать “спотовиков”, мы можем увидеть памп. Конкретно сейчас рынок боится возможного обстрела баз США на БВ, в связи с чем Катар закрыл своё воздушнее пространство (UPD: ОАЭ также закрыли свое воздушное пространство). Если эти угрозы окажутся пустышкой, то всё снова вернётся к росту. Главными «туземунцами» будут токены типа SOL, которые, во-первых, сильно просели, во-вторых, имеют драйверы хайпа в виде скорого принятия спотовых ETF, в-третьих, регулярно имеют большой объём шорта, который можно засквизить. Но не заходите в сделки пока нет ясности с обстрелами баз США.

◽️Также завтра начинается отчёт главы ФРС перед Конгрессом (Jerome Powell’s testimony before the Joint Economic Committee), который продлится до среды. Помимо выступления Пауэлла подразумевается секция с ответами на вопросы. Очень вероятно, что республиканцы будут давить на главу ФРС, вытягивая из него какие-то приятные для рынков слова о снижении ставок.

И волки сыты, и овцы целы
Или почему толпа всегда проигрывает деньги на рынке.

✔️ Удары Ирана по базам США оказались win-win историей:

▫️Ни один американец не пострадал. Именно с этой целью Иран делал всё максимально открыто — «принимающая сторона» должна была успеть подготовиться. Трамп уже заявил, что не намерен отвечать.

▫️PR в иранских СМИ удался. Таким образом, Исламская Республика может считать, что отомстила за удары по своим ядерным объектам. Теперь можно перейти к дипломатическому решению конфликта.

🧂SOL, о которой мы писали в прошлой статье в контексте лонгов, на развороте дала +6% за два часа. Начались спот-покупки, затем произошёл шорт-сквиз во фьючах. Опять же, всё по тому сценарию, который описан в дневном материале.

▪️Поставщиками шортовой ликвидности стали те люди, которые читают мейнстримовые СМИ и ведутся на кликбейт. А это большинство трейдеров (иначе кликбейт не работал бы). На скриншоте мы специально приводим пример одного крупного канала, который завершает новость об ударах Ирана формулировкой «Трамп, что с лицом?» 🤦‍♂️ То есть, новость подаётся под углом эскалации со стороны Ирана, а не формального ответа «для галочки». Котировки же реагируют на голые факты, которые сводятся к тому, что Иран наоборот — решил не эскалировать. В итоге деньги тех людей, которые бросились шортить на “Трамп, что с лицом?”, стали топливом для роста.

✔️ Теперь весь позитив, описанный в прошлом материале, становится более весомым. Из негатива на текущий момент остаётся только торговая война.

➡️ В чате мы практически в режиме реального времени описывали, как всё будет. Наш лонг в SOL был открыт сразу после обрушения цен на нефть. В этот момент стало очевидно, что крупный капитал не видит признаков серьезной эскалации и воспринимает удар Ирана исключительно как PR-акцию (не зря писали, что нужно следить за нефтью).

😢 Кстати, чат в ближайшее время придется закрыть, так как в нем появляется все больше провокаторов, которые сводят всю дискуссию к человеконенавистническим сообщениям.

❗️Израиль и Иран заключили соглашение о прекращении огня — Дональд Трамп

➡️ В криптоканале мы предупреждали о том, что дневное падение на обстреле американских баз будет недолгим. Также писали, что очень большие шансы на взрывной рост есть у токенов типа SOL. Сейчас он показывает +12%

🔥HOTLINE

🗣 Видео с Трампом, использующим слово на букву F, все уже наверняка видели. Если нет, то оно выше.

✔️ Чтобы понять серьезность происходящего, нужно следить за котировками нефтяных фьючерсов.

➡️ Откройте любой нефтяной тикер — важна его динамика. Вниз или вверх. В TradingView, например, есть тикер BRENT, отражающий CFD-контракты на нефть Brent от брокера BlackBull — удобен тем, что не нужно выбирать дату поставки, как в случае с фьючерсами.

◽️Вниз = хорошо для крипты.
◽️Вверх = плохо для крипты.

↘️ Сейчас мы наблюдаем ярко выраженный тренд вниз.

❕Ещё интереснее свежее заявление президента США о том, что Китаю можно покупать иранскую нефть.

◽️Более подробный анализ новых вводных финансового мира напишем чуть позже. Сигнал для Китая поступил очень важный, он может позитивно повлиять и на торговую войну.

P.S. Крипточат временно закрыт. Слишком много людей пытаются использовать эту площадку для разжигания межнациональной розни. Когда страсти на Ближнем Востоке утихнут, чат снова станет доступен.

🗣 Во время сегодняшних слушаний в Конгрессе Пауэлл сказал, что тарифы могут подтолкнуть инфляцию в июне, июле и августе (т.е. прошлые хорошие инфляционные отчеты ещё не отражали эффект торговой войны). Если рост цен не окажется слишком высоким, центральный банк США готов ускорить темпы снижения ставок.

➡️ Это позитивный сигнал. Несмотря на то, что Пауэлл снова перекинул мяч на сторону Трампа, он очень конкретно обрисовал условия, которые необходимы ФРС, чтобы снизить ставки: «завершайте торговую войну до конца лета».

🗣 Трамп, в свою очередь, сегодня не только завершил войну на Ближнем Востоке, но и озвучил серьезную уступку, на которую США готовы пойти: Донни не против, чтобы Китай покупал иранскую нефть. Да, Китай и без этого её покупал, однако всё это делалось в обход санкций с дополнительными издержками. Теперь же это можно будет делать «в белую». Наверняка на переговорах Китай-США этот фактор будет учитываться.

▫️Также Кевин Хессет (глава Национального экономического совета при президенте США) сообщил, что к 4 июля ожидается заключение сразу «многих сделок». Складывается впечатление, что Донни при всей своей публичной агрессии в адрес Пауэлла, всё-таки пытается выполнить просьбу главы ФРС, и снять «тарифную угрозу» уже к середине лета.

➡️ В целом, день сегодня для рынков насыщен позитивом. Крипта отыграла его импульсным ростом еще ночью, поэтому сейчас преимущественно «остывает» — многие участники торгов зафиксировали прибыль и пытаются предугадать следующее движение. Для нового импульса вверх было бы хорошо, чтобы накопились фьючерсные шорты, то есть, подрос OI и снизился Futures CVD (смотреть эти данные можно на графиках Coinglass). Тогда появилось бы топливо для шорт-сквиза и, кстати, отработали бы паттерны FVG и IMB. Возможен, конечно, вариант с новым ростом OI банально на лонгах без всякого шорт-сквиза, однако такое обычно бывает при выходе позитивной новости (причем, даже локальной, типа утверждения спотового ETF у конкретного токена).

👑 BTC и многие крупные альты сейчас уперлись в свои зоны сопротивления (на графике вместе с биткоином показана зона на 4ч у 🧂SOL). Часто перед откатом делается ложный пробой на шорт-сквизе, в который залетают новые лонги. И уже потом происходит полноценный откат с ликвидацией этих лонгов.

✔️ В данный момент на фьючерсах можно занять выжидательную позицию. Если не будет отката сейчас, и мы пойдем на пробой зон сопротивления, то, скорее всего, он будет ложным (при этом еще появится медвежья дивергенция на осцилляторах). То есть, при игре на новом импульсе от лонга лучше не ставить тейки слишком высоко.

Отличный шорт-сквиз

▫️Во вчерашней статье мы писали, что для нового импульса нужен набор шортов, то есть, рост OI со снижением CVD Futures. Именно это произошло в SOL и BTC перед началом торгов в США. На скрине описано, как именно происходило наблюдение за этими показателями.

➡️ На этом импульсе мы полностью закрыли свой позавчерашний лонг (твх $136.66, тп $147.5 в паре SOLUSDC — вкладка слева на 4ч). Очень вероятно, что в ближайшее время мы увидим небольшой откат.

◽️Кстати, это отличный пример свинг-трейдинга (судя по чату, многие читатели полагали, что автор занимается только скальпингом, что не соответствует действительности).

✔️Пока будем без позиций. Сегодня последний день слушаний Пауэлла в Конгрессе. Завтра данные по рынку труда и ВВП США, послезавтра любимый инфляционный показатель ФРС — PCE. По итогу можно будет делать выводы о среднесрочном тренде.

Топ-20 публичных компаний, купивших на баланс BTC

👑 Аналитики Lookonchain сделали таблицу крупнейших держателей биткоина среди предприятий, чьи акции торгуются на фондовом рынке. Из 20 компаний только 8 показали прирост капитализации с момента покупки BTC. Зато прирост этот в большинстве случаев превышает тысячу процентов.

◾️Самые невероятные показатели у Metaplanet — японского аналога американской Strategy. С апреля 2024 года акции компании выросли на 7963% 😲 Настоящий Грааль, как оказалось, был не в шиткоинах.

◽️Среди неудачников хотелось бы отметить компанию Block (бывшая Square). Мы когда-то уже писали статью о Джеке Дорси — предпринимателе, который умудряется успешно продавать инвесторам убыточные бизнесы. Если бы он просто покупал биткоин и ничего больше не делал, акции Block наверняка продемонстрировали бы рост, а не -65.33% ↘️ Причем Джек Дорси является одним из сетевых маркетологов биткоина и постоянно раздает оптимистичные прогнозы относительно цены «цифрового золота». Тем не менее закупиться битком «на всю котлету» Джек не решился.

↗️Рост облигаций — ловушка или шанс?

Облигации последние три месяца растут в цене, а доходности падают. Ключевую ставку в июне снизили впервые за 3 года: с 21% до 20%.

❗️Если вы не учитываете эти изменения, то можете упустить потенциальную прибыль.

С 1 июля стартует Летний практикум Bitkogan. Первый эфир — «Что нужно знать для инвестиций в облигации?» с управляющим активами Георгием Аксёновым:

◽️Живое общение с экспертами
◽️Ответы на вопросы
◽️Записи, доступные сразу после эфира

Подписка Bitkogan даёт бесплатный доступ, если нет — участие стоит 2 990 ₽.

Лето — время не расслабляться, а приумножать капитал.

👉 Подключайтесь в приложении Bitkogan, раздел «Образование», и в закрытом Telegram.

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373.

🌮 Советник Трампа по экономике Стивен Миран сообщил, что ожидает продления тарифной паузы для стран, которые ведут переговоры «в духе доброй воли». Другими словами, Миран намекает на очередные трамповские TACO.

➡️ Для рынков это хорошо.

▫️Завтра мы увидим отчет PCE (любимый индикатор ФРС) за май. Если сюрпризов не случится, и инфляция покажет ожидаемое замедление, давление на Пауэлла станет запредельным. Трамп уже прямым текстом обзывает главу ФРС «тупым» и демонстративно ищет ему замену.

▫️После публикации данных PCE в 15:30 по Москве следует мониторить вероятность снижения ставок в июле по мнению трейдеров CME (сейчас она составляет 20.7%).

↗️ Резкий скачок вверх будет бычьим сигналом для всех рынков.

✅Кстати, с точки зрения простоты торговли было бы лучше увидеть плохие показатели PCE (чего никто не ждет), так как это однозначный свинг-шорт с учетом довольно высоких цен, на которые вышли многие активы после завершения войны между Ираном и Израилем.

📞 Хьюстон Донни, у нас проблема

➡️ Как вы уже знаете, PCE оказался немного выше ожиданий.

▫️Многие участники торгов заготовили «котлеты» для открытия длинных позиций, а тут такая неожиданность... Собственно из-за полной неготовности рынка к такому сценарию мы не увидели панических продаж. Более того, «котлеты» всё же пошли в рынок, так как участники торгов построили следующую логическую цепочку: высокая инфляция заставит Трампа договориться со всеми партнерами и фактически убрать тарифы. Так это будет или нет — покажет время. Очевидно только то, что пока рынок решил игнорировать макроэкономические показатели и обновить ATH по основным индексам.

🔼 S&P 500 пробил февральский рекорд в 6147 (6175 на момент написания статьи).

▫️Забавно было наблюдать, как на Yahoo Finance менялись заголовки в шапке сайта. С тревожного «Любимый индикатор инфляции ФРС показывает, что рост цен ускорился в мае» на «Индекс S&P 500 обновил рекорд на фоне безумного ралли, которое не думает останавливаться».

◽️В крипте рост обусловлен преимущественно фьючерсными контрактами. В то время как на споте преобладают продажи. Это признак хрупкости и недолговечности импульса. Очень вероятно, что скоро ничем не обусловленная эйфория схлынет.

◽️Более того, судя по статистике Binance, спотовые продажи активизировались вчера днем и особенно выросли перед публикацией PCE. Словно кто-то знал заранее, что инфляция окажется не очень хорошей. Скорее всего, мы снова видим действия инсайдеров.

➡️ Очень вероятно, что закол вверх на плечевых лонгах станет топливом для среднесрочного снижения (шорт-сквиз наоборот).

✔️Долгосрочно все по-прежнему хорошо, так как чуть более высокий PCE действительно заставит Трампа быстрее завершать торговые войны. А значит, мы по-прежнему находимся в фазе смягчения американской ДКП, причем в её середине. Это самое благоприятное время для фондовых рынков. Таким образом, среднесрочное снижение, если оно произойдет, даст новые лонговые точки входа.

P.S. пока писался текст и делалась картинка, крипта уже пошла на снижение. Жаль, что нельзя публиковать мысли в один клик 🥲

UPD: В 18:30 по Москве у Трампа назначена пресс-конференция. Вполне возможно, что он сразу попытается перебить высокую инфляцию позитивом на тему тарифов.

⛷Покатились

Начался ожидаемый откат, о котором было написано в дневной статье. Произошел он после мини-пампа с выносом шортов на словесных интервенциях Трампа, который назначил пресс-конференцию вскоре после выхода данных об инфляции. Донни обещал «много торговых сделок» и нахваливал крипту. По итогу выступления президента произошла фиксация лонгов.

🔻Американские фондовые индексы уже в красной зоне, как и большинство криптовалютных токенов.

◽️Как мы отмечали в прошлом материале, рынок рос преимущественно за счет фьючерсных лонгов при массовых продажах на споте. Это почти всегда плохой признак, говорящий о недолговечности восходящего тренда. Сейчас происходит вынос этих лонгов по стопам и ликвидациям. Для полной отработки нисходящего тренда должен вырасти шортовый OI.

➡️ Кстати, выпустим подробную статью о том, как использовать Open Interest в торговле. Это очень важный показатель для рынка криптовалют. Так что «оставайтесь на линии». Материал уже давно готовится в голове автора (тушится на медленном огне). Статья будет от души.

✅Наш шорт в SOLUSDC закрылся у первой же зоны поддержки (2.3% движения, что на 5x плече составляет 11.5% прибыли за 2 часа). Несмотря на то, что велика вероятность сходить ниже, в рамках консервативной стратегии мы учитываем фактор «торговых сделок», новости о которых могут прилететь в любой момент. Более того, на следующей неделе в США отмечается День независимости. И есть вероятность, что Трамп попытается сделать рынкам инъекцию позитива.

✔️Также в случае новых шортовых сетапов ничего не мешает открыть короткую позицию снова. Пока будем наблюдать.