В ближайшие дни юридическое сообщество сосредоточено на ключевых событиях ПМЮФ и связанных с ним мероприятиях, где активно обсуждаются актуальные тренды и перспективы ведения бизнеса как в России, так и за рубежом.

В рамках ежегодной встречи "Ъ в дни ПМЮФ-2025", организованной ИД Коммерсантъ, партнер FTL Advisers Мария Кукла представила взгляд на структурирование активов в текущих реалиях. В своем выступлении Мария затронула уже знакомую нашей аудитории концепцию разделения "контуров" и дала оценку перспективам трансграничного структурирования:

Бизнес-активы:

🟢 Ключевые предпосылки, обуславливающие необходимость "разделения контуров" для бизнеса, включая влияние санкций, контр-санкций, налоговых аспектов и организации расчетных процессов.
🟢 Использование "номинальных лиц" и сопряженные с этим риски.

Личные активы:

🔵 Определение векторов работы с личными активами: "все в Россию" \ "все из России" \ "разделение контуров".
🔵 Российские инструменты: есть ли победитель в борьбе ЗПИФ с личными фондами?
🔵 Иностранные фонды и трасты — чем рискует бенефициар, используя риски и возможности.

🎥 Посмотреть выступление Марии можно выше и по ссылке на странице мероприятия.

🌅 Остаемся на связи: [email protected]

✈️ @ftladvisers

🔈 Личный фонд и бизнес-риски: почему не стоит складывать все яйца в одну корзину

Часть 1

Мы заметили, что во многих случаях учредители личного фонда стремятся аккумулировать свои активы в одном личном фонде. Причины вполне очевидны – это удобно, прозрачно, эффективно с точки зрения управления, наследования и защиты активов.

‼️ Однако, когда в структуру имущества и имущественных прав фонда наряду с активами, приносящими пассивный доход (недвижимость, инвестиционный портфель, объекты интеллектуальной собственности), входят мажоритарные доли (акции) в проблемном бизнесе, находящемся в зоне риска, в том числе, имеющем просроченную кредиторскую задолженность, возникает существенный риск утраты активов личного фонда.

Если бизнес испытывает финансовые трудности, а личный фонд фактически контролирует компанию, риск субсидиарной ответственности уже нельзя игнорировать.

❓ Когда личный фонд может отвечать по долгам бизнеса?

В соответствии с положениями Федерального закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», а также с учетом актуальной судебной практики, лицо может быть привлечено к субсидиарной ответственности по долгам общества, если выполняются одновременно следующие условия:

1️⃣ Оно контролирует действия общества — прямо или косвенно (в том числе через номинальных лиц или доверенных управляющих).
2️⃣ Его действия или бездействие (включая умышленное бездействие) привели к банкротству должника.
3️⃣ В результате этих действий возникла невозможность полного удовлетворения требований кредиторов.

📌 Таким образом, если будет доказано, что личный фонд, являясь, например, мажоритарным участником или акционером хозяйственного общества, одобрил сделку на крайне невыгодных для общества условиях, приведшую к невозможности выполнять обязательства общества перед кредиторами, и, как следствие, к банкротству, то личный фонд могут привлечь к субсидиарной ответственности.

✉️ При возникновении вопросов: [email protected]

✈️ @ftladvisers

Личный фонд и бизнес-риски: почему не стоит складывать все яйца в одну корзину

Часть 2

💬 В предыдущей части мы остановились на том, что если будет доказано, что личный фонд, являясь мажоритарным участником или акционером хозяйственного общества, одобрил сделку на невыгодных для общества условиях и это привело к невозможности выполнять обязательства перед его кредиторами, и, как следствие, к банкротству, то личный фонд могут привлечь к субсидиарной ответственности.

Кроме того, если невозможно установить имущество должника из-за отсутствия документов, суды исходят из презумпции вины контролирующего лица.

❓ Что это значит?

Если личный фонд, обладая реальным влиянием, допустил нарушение:

🔸 не обеспечил передачу бухгалтерской, налоговой и управленческой документации новому руководителю или арбитражному управляющему,
🔸 не проконтролировал её сохранность при смене руководства,
то он может быть привлечён к субсидиарной ответственности вне зависимости от прямого участия в операционной деятельности.

Под взыскание в таком случае может попасть всё имущество личного фонда, включая активы, не имеющие отношения к бизнесу:

🔹 недвижимость,
🔹 ликвидные ценные бумаги,
🔹 семейные активы и так далее.

⚡ Как снизить риски?

Если вы планируете использовать личный фонд как универсальный инструмент хранения активов — от «спокойных» до рискованных — необходимо заранее подумать о структурировании.

📌 Рекомендации:

✅ Не смешивать «рискованные» и «стабильные» активы в одном фонде.
✅ Создавать отдельный личный фонд для целей аккумулирования в нем доли в бизнесе (особенно если он находится в стадии реструктуризации, досудебной санации или активных корпоративных конфликтов).
✅ Изолировать основные семейные активы в другом личном фонде, защищённом от последствий операционной деятельности.

Это позволит:

🔸 локализовать потенциальные источники субсидиарной ответственности;
🔸 защитить инвестиционный и личный капитал от взысканий по бизнес-обязательствам;
🔸 сохранить прозрачную структуру владения при соблюдении требований налогового резидентства и контроля.

💬 В чём суть?

Личный фонд — это не просто красивая упаковка для активов, а полноценный участник корпоративно-правовой системы. Если фонд участвует в управлении бизнесом, а особенно — контролирует решения, влияющие на платёжеспособность компании, он автоматически становится кандидатом на привлечение к субсидиарной ответственности.

Разумная сегментация активов, анализ контролируемости, наличие юридических буферов и отдельных структур под бизнес-риски — это уже не «усложнение», а необходимый базовый элемент при планировании структуры личного капитала.

✉️ Для проведения аудита текущей структуры, оценки рисков субсидиарной ответственности или подбора безопасной модели сегментации активов: мы на связи [email protected].

✈️ @ftladvisers

Что делать, если трасти отказался от обслуживания фонда?

Рассказывает Наталья Пацева, управляющий партнер FTL Advisers

С 2022 года (а по некоторым кейсам – и ранее) наши клиенты систематически сталкиваются с отказом трасти от обслуживания фондов и трастов, бенефициарами или учредителями которых являются граждане России.

📢 В первую очередь это связано с тем, что законодательство многих стран ужесточило требования по предоставлению услуг россиянам, начиная еще с принятия 5 пакета санкций, установившего ограничения на оказание услуг трасти структурам с российскими корнями. Несоблюдение закона может привести к серьезным юридическим и финансовым последствиям для трасти, вплоть до лишения лицензии и невозможности обслуживания других находящихся на обслуживании структур.

⚠️ Некоторые трастовые компании пересмотрели свою внутреннюю политику и приняли решение о прекращении обслуживания клиентов из определенных стран или категорий (например, PEP или лиц, входящих в тем или иные санкционные списки).

‼️ Это означает, каждая ситуация индивидуальна, и причины отказа могут варьироваться в зависимости от юрисдикции фонда\траста, личности бенефициара и внутренней политики конкретного трасти.

Если трасти отказался от обслуживания фонда, необходимо предпринять следующие шаги:

1️⃣ Определение причины отказа:

Понимание причин отказа трасти может помочь в поиске нового управляющего и определении дальнейших действий.

2️⃣ Поиск и назначение нового трасти (или проведение реструктуризации \ ликвидации):

Процедуры на случай отставки трасти могут быть прописаны в Trust \ Foundation Deed или иных положениях по структуре (например, при описании функционала протектора).
В случае отказа трасти от обслуживания, с ними необходимо свериться и определить дальнейший план действий: ⬇️

🔹 Назначить нового трасти в той же юрисдикции (если это допустимо и есть трасти, готовые продолжить работу с российскими клиентами: на практике, даже в случаях, когда юрисдикция вводит ограничения, есть регистраторы и трастовые компании, широко (и выгодно для себя) толкующие санкции и продолжающие работу при соблюдении ряда условий).

При поиске нового трасти обратите внимание на его репутацию, опыт управления фондами и соответствие требованиям законодательства юрисдикции фонда.

🔹 Провести редомициляцию траста\фонда (когда это допустимо действующим законодательством обеих юрисдикций и в зависимости от оформленных активов).

🔹 Ликвидировать структуру с распределением активов (при готовности трасти завершить процедуры под его управлением). В этом случае в дальнейшем может быть целесообразным регистрация новых структур (в РФ или дружественных юрисдикциях, например, на Маврикии или ОАЭ.

В каждом из сценариев действий необходимо провести анализ защиты интересов учредителя фонда и потенциальных выгодоприобретателей, а также определить, какие действия потребуется совершить, чтобы обеспечить беспрепятственное существование структуры (получение дополнительного ВНЖ\гражданства, смена резидентности, наличие источника происхождения денежных средств вне РФ и т. д.).

✉️ Остаемся на связи: [email protected]

✈️ @ftladvisers

Право.ru на ПМЮФ анонсировали результаты исследования рынка юридических услуг в иностранных юрисдикциях: с какими проектами и по каким направлениям работали российские консалтинговые компании.

🔍 Всего в исследовании приняли участие 41 компания, в том числе FTL Advisers: было представлено 462 проекта в 97 странах.

🌅 Наша команда представила ключевые проекты в Индонезии, Китае, Турции, США, Швейцарии, Бахрейне, ОАЭ, Омане, Узбекистане, а также в Африке.

💡 В ожидаемом топе юрисдикций: ОАЭ, Казахстан и конечно же Китай (куда только за последний месяц у нас было две командировки).

Среди наиболее популярных практик в международном исследовании лидируют корпоративное право, интеллектуальная собственность и налоги, отмечают аналитики pravo.ru.
⭐ По нашему опыту этот список также дополняют санкционный комплаенс, проекты в сфере недвижимости и строительства, а также семейно-наследственные вопросы и задачи частного капитала.

⏩ С полными результатами исследования можно ознакомиться по ссылке.

✉️ Мы на связи: [email protected]
✈️ @ftladvisers

Азербайджан
Свободная Экономическая Зона «Алят»

В последнее время замечается активный рост в развитии экономических отношений между РФ и Азербайджаном.
Руководство страны развивает сельское хозяйство, туризм, информационные технологии и возобновляемые источники энергии. Помимо этого создаются такие условия для экспортёров из России, как, например:
1️⃣ Соглашение о свободной торговле (при наличии сертификата СТ-1 российская продукция, ввозимая на территорию Азербайджанской Республики, не облагается импортными таможенными пошлинами).
2️⃣ Соглашение о сотрудничестве в области стандартизации (взаимное применение государственных стандартов и сертификатов) и др.

В Азербайджане создана единственная свободная экономическая зона «Алят», которая представляет интерес для определенных сфер и направлений бизнеса.

Резиденты освобождены от:
⏩ корпоративного налога,
⏩ таможенных пошлин,
⏩ НДС,
⏩ НДФЛ.

Регистрация юридического лица в данной зоне подходит для следующих видов деятельности:

🔹Производство и экспорт (не менее 75% продукции должно быть экспортировано из Азерйбаджана).
🔹Логистика, траспорт.
🔹IT.
🔹Финансовые и консалтинговые услуги.
🔹Перерабатывающия промышленность.

При этом несмотря на большое количество послаблений, компании обязаны соблюдать налоговое и трудовое законодательство, предоставлять статистическую отчетность и пр.

На этапе принятия решения об учреждении компании важно сотрудничать с профессиональными консультантами, которые помогут минимизировать риски и избежать ошибок.

✉️ При возникновении вопросов: [email protected]
✈️ @ftladvisers

На Балтийском форуме мастеров наша команда представила результаты собственного исследования в сфере частного капитала и Family Office.

В нем мы рассказали о критериях категорий HNWI, VHNWI и UHNWI и количестве состоятельных лиц в РФ и мире (спойлер: данные очень разнятся по версиям разных публичных изданий и организаций).

🔍 Показательно, что спектр услуг российских и иностранных юрфирм в сегменте частного капитала превышает 300 наименований. Это демонстрирует почти безграничную широту задач, решаемых для частных клиентов: от структурирования и личного налогообложения до планирования преемственности и юридического сопровождения образа жизни.

⚡ На Петербургском правовом саммите FTL Advisers поделится опытом работы с частным капиталом, обсудит текущие тренды и представит обзор российских и зарубежных инструментов структурирования с их преимуществами и недостатками.

‼️ В PDF – результаты исследования.

🔗 P.S. Дополнительно для интересующихся – недавно вышло свежее исследование UBS по Family Office.

✉️ Мы на связи: [email protected]
✈️ @ftladvisers

🇭🇰 Hot news!

‼️ Сегодня вступили в силу положения закона, допускающие редомициляцию компаний в Гонконг.

🔊 Подробности на следующей неделе, в том числе на предстоящем вебинаре во вторник, 27 мая. Регистрация по ссылке.

🚀 Остаемся на связи и желаем вам хороших выходных!

✈️ @ftladvisers

✨ Морская мечта, воздушная свобода: комплексный подход к приобретению яхт и частной авиации в эпоху перемен

В современном мире владение крупными активами, такими как яхты и частные самолеты, давно вышло за рамки простого статуса. Это полноценный инструмент для бизнеса и отдыха. Однако вопросы их приобретения, эксплуатации и управления становятся всё сложнее.

Яхтинг и частная авиация на взлете: красивые цифры и новые вызовы

📈 Мировой рынок суперъяхт и бизнес-джетов демонстрирует устойчивый рост. В 2023 году количество сделок по продаже новых и подержанных судов и воздушных судов оставалось на высоком уровне, а прогнозы на 2024-2025 годы указывают на сохранение положительной динамики. Растет не только число транзакций, но и новостей о новых ограничениях.

📄 Но за этой красивой статистикой скрывается целый лабиринт юридических нюансов, требующих исключительной точности и глубоких знаний. Особенно остро эти вопросы стоят для граждан Российской Федерации. В текущих условиях, когда мир сталкивается с беспрецедентными санкционными режимами и изменениями в международном законодательстве, возможности традиционного структурирования владения иностранными активами для российских резидентов оказались существенно ограничены.

📍 Это привело не только к необходимости пересмотра привычных схем, но и к изменению географии движения яхт и полетов частной авиации, а также к поиску принципиально новых юрисдикций и механизмов владения. Более того, введенные ограничения затронули даже возможности управления самолетами и передвижения пассажиров, пилотов и экипажа, а также существенно сузили географию возможных полетов и заходов в порты, что делает каждый шаг в этой сфере крайне чувствительным.

📉 Некорректное решение на любом из этих этапов может привести к значительным финансовым потерям, заморозке активов, юридическим спорам или даже невозможности полноценно использовать приобретенный актив.

Сложность и комплексность вопроса

⚠️ Приобретение и администрирование яхты или частного самолета — это не просто оформление договора. Это многослойный процесс, требующий навигации по различным правовым полям и учета множества переменных. Он включает в себя:

🔸 Выбор оптимальной юрисдикции для регистрации и создания структуры владения, который может существенно влиять на налоговые обязательства и возможности использования морского или воздушного судна, особенно в контексте постоянно меняющихся списков «‎дружественных» и «‎недружественных» стран.
🔹 Тщательную юридическую проверку (due diligence) актива и его истории, чтобы избежать скрытых обременений или проблем с правом собственности, что стало еще сложнее из-за усложнения цепочек владения.
🔸 Сложное налоговое планирование, включая вопросы НДС, импортных пошлин и текущих налогов на владение, требующее адаптации к новым международным реалиям и налоговым соглашениям.
🔹 Разработку и согласование контрактов купли-продажи, учитывающих международные стандарты, специфику рынка и необходимость включения санкционных оговорок.
🔸 Разработку структуры расчетов, что сегодня является отдельной непростой задачей.
🔹 Постоянное административное сопровождение, от управления экипажем до страхования и соблюдения эксплуатационных норм, которое теперь может быть затруднено из-за ограничений на перемещение персонала (пассажиров, пилотов, экипажа), а также на доступ к сервисным услугам и, конечно, на саму географию перемещений судна или полетов воздушного судна.

🔓 В условиях действующих санкций к этому добавляется критическая необходимость гибкого и инновационного структурирования владения, которое учитывает постоянно меняющиеся требования международного комплаенса. Способность минимизировать риски и обеспечивать соответствие всем применимым нормам, разрабатывая решения, адаптированные к новым реалиям, становится ключевым фактором успеха.

✅ Таким образом, для безопасного и эффективного приобретения и владения яхтой или частным самолетом необходим комплексный подход. Все эти и другие нюансы мы детально обсудим в наших будущих публикациях.

🔗 Остаемся на связи: [email protected]

✈️ @ftladvisers

🚀 Подборка актуальных новостей

🗣️ Правовое регулирование личных фондов, в том числе налоговое, должно быть направлено на создание доверия к этому институту, заявил Алексей Сазанов, заместитель Министра финансов Российской Федерации.

⚖️ Frank Media: Суд 11 августа рассмотрит иск Сбера к Natixis и Euroclear на $19,9 млн.

🪙 ТАСС: Цифровую валюту предлагают отнести к имуществу для последующей конфискации.

💱 ТАСС: В Росфиномониторинге назвали мифом анонимность криптовалютных транзакций.

🌐 Известия: Западный «Мир»: кубинские банки начнут выпуск карт российской системы.

💻 ТАСС: Федеральная служба по финансовому мониторингу разработала законопроект, по которому она сможет получать доступ к данным системы быстрых платежей и платежной системы «Мир».

🇬🇧 Великобритания ввела санкции против Санкт-Петербургской валютной биржи и АСВ.

🇪🇺 Стало известно о новых санкциях Евросоюза против российских граждан и организаций с ними ассоциированных.

⚠️ Ведомости: Юникредитбанк прекратит долларовые платежи из России для физлиц в июне.

🇲🇺 Frank Media: Маврикий рассчитывает на бум частного капитала, чтобы уйти от имиджа офшора.

💬 Frank Media: Банк России обсуждает с Минфином вопрос об изменении налогового законодательства в отношении цифровых финансовых активов (ЦФА).

❎ Банк России лишил лицензии РНКО «Инэко» из-за теневых операций.

🇬🇪 РБК Pro: Клиенты грузинского Bank of Georgia, постоянно живущие в России, больше не смогут покупать предметы роскоши дороже 300 евро по карточкам банка.

🔒 Министры финансов G7 пригрозили России новыми санкциями.

👥 Коммерсантъ: Верховный суд РФ (ВС) решит, нарушает ли брачный договор права кредиторов обанкротившегося гражданина.

👀 Frank Media: ФНС усиливает контроль над нестандартными схемами дробления бизнеса, по мнению экспертов издания.

💰 Ведомости: Граждане стали чаще обращаться к юристам за консультациями по валютному праву.

🇪🇸 Bloomberg: Испания хочет ввести 100%-ный налог на покупку жилья гражданами стран, не входящих в ЕС.

👔 ТАСС: В Минфине предложили создать критерии для покупки контрольной доли в компаниях РФ.

🇹🇭 STEP: Таиланд готовит отмену налогообложения репатриированных иностранных доходов.

🇧🇾 Власти Республики Беларусь обновили руководство по налогообложению иностранных организаций, осуществляющих деятельность через ПП.

🔗 Остаемся на связи: [email protected]   

✈️ @ftladvisers

Last call!!

🇭🇰Гонконг: новое – хорошо забытое старое

📢 Сегодня в 11:00 (мск)

🔗 Гонконг уже более 20 лет остается одной из ключевых юрисдикций для бизнеса и частных клиентов.

🔸Что делает его по-прежнему привлекательным?
🔸И где могут возникнуть сложности?

🔈 Регистрация и подробности

‼️ Ждем вас в эфире в 11:00!

🌃 Гонконг: редомициляция

В настоящее время редомициляция — один из способов сохранить компании в зарубежном контуре без проведения глобальных и подчас затратных (с точки зрения администрирования, налогообложения, сохранения контрактов и пр.) реструктуризаций.

✅ Редомициляция, как процесс, позволяет сохранить:

🔳 Всю историю компании
🔳 Текущие отношения с банками
🔳 Контракты (потенциально разрыв которых может быть спровоцирован заменой юрлица – это неизбежно при выборе способа «ликвидация в одной стране и создание юрлица в другой»)

🌍 Основные причины редомициляции:

⏩ Санкционные изменения (отсутствие возможности продолжать вести бизнес в определенной стране, отказ в обслуживании со стороны юридических / секретарских / трастовых компаний, а также банков)
⏩ Изменение локального налогового законодательства (например, введение налогового режима более сурового, чем был тот, при котором бизнес «приходил» в юрисдикцию)
⏩ Изменение иных положений локального законодательства (например, введение требований экономического присутствия)
⏩ Изменение логистики или условий бизнес-процессов клиента

➡️ Куда, в основном, переходят компании:

🔸 Страны Залива
🔸 ОАЭ (выделим отдельно, так как ОАЭ стали действительно крупной гаванью)
🔸 Маврикий

⬅️ Страны «выхода»:

🔹 ЕС
🔹 Швейцария
🔹 Кипр
🔹 Великобритания
🔹 Лихтенштейн

🚀 Посмотрев на список, «куда» приходит бизнес, становится очевидно, что Гонконг с понятной системой территориального режима налогообложения был крайне желателен для переезда, и, с 23 мая 2025 года, такая возможность, наконец, появилась.

📍 В чем преимущества редомициляции в Гонконг по сравнению, например, ОАЭ?

🇦🇪 В ОАЭ сейчас действует налоговый режим со ставкой корпоративного налога в размере 9%. Да, теоретически можно получить специальный статус квалифицированного лица, но выполнение условий для получения нулевой ставки подчас может быть дороже уплаты налога. ОАЭ становится более интересной юрисдикцией для холдинговых компаний, но вот для торговли, IT и прочих отраслей затраты необходимо просчитывать.

🇭🇰 В Гонконге, если соблюдается территориальный режим (ведешь деятельность вне Гонконга – налог не платишь), то понятно и налоговое бремя (вернее, его отсутствие).

🏛️ Сложные взаимоотношения с банками: многие просто отказываются брать компании с российскими корнями.

👔 Администрирование – ОАЭ не присоединились к Гаагской конвенции об апостиле, поэтому, например, при открытии счетов в других юрисдикциях необходимо легализовывать документы компании, что довольно затратно. Гонконг в этом плане универсален, апостиль открывает дорогу во все страны, присоединившиеся к вышеобозначенной конвенции.

💻 О редомициляции компании в Гонконг мы рассказали на сегодняшнем вебинаре, посвященном Гонконгу, запись станет доступна в нашем сообществе VK в течение следующих нескольких дней.

🔗 Мы на связи: [email protected]

✈️ @ftladvisers

🇦🇪 ОАЭ отменяют штрафы за просроченную регистрацию по корпоративному налогу

Власти ОАЭ объявили об отмене штрафов за несвоевременную подачу заявки на регистрацию в качестве плательщика корпоративного налога.

📄 Для отмены штрафа необходимо подать налоговую или годовую декларацию в течение семи месяцев после окончания их первого налогового периода (или финансового года).

👔 Это условие распространяется на всех налогоплательщиков, независимо от того, завершили ли они уже процесс регистрации, и был ли им начислен штраф за несвоевременную регистрацию. Если штраф был начислен и оплачен, соответствующая сумма будет возвращена на счет налогоплательщика в налоговой службе.

☝️ Напоминаем, что подача налоговых деклараций осуществляется через цифровую платформу EmaraTax

🗓️ Для тех, чей финансовый год заканчивается 31 декабря, это означает, что для получения льготы налоговую декларацию необходимо подать до конца июля 2025 года.

⭐ Ссылка на первоисточник

✈️ @ftladvisers

💻 Приглашаем вас принять участие в вебинаре FTL Advisers «Чекап активов и эффективность их структурирования: как избежать неожиданных последствий»

🗓️ 5 июня 2025 г. (чт)
🕒 11:00-12:00 (мск)
📌 Онлайн-формат, участие бесплатное
🔗 Регистрация по ссылке

🔍 В рамках эфира мы рассмотрим, почему так важно своевременно проверять структуры на «прочность», проводя аналогию с медицинским чекапом. Данный подход позволяет заблаговременно выявить и нивелировать потенциальные риски, обеспечивая стабильность и эффективность управления активами.

✅ К участию в вебинаре приглашаем бенефициаров бизнеса, акционеров, топ-менеджеров, частных инвесторов и владельцев значительного капитала, а также руководителей юридических департаментов и инхаус-юристов, отвечающих за структуру собственности и контроль над активами в группе компаний.

📸 Темы вебинара:

🔳 Структура активов под контролем: почему нельзя откладывать диагностику

🔳 Диагностика активов: как распознать слабые места до того, как они станут проблемой

🔳 Цена неоптимальных решений: реальное влияние на бизнес и личные активы

🔳 Трансграничное владение активами: риски и особенности для резидентов и нерезидентов РФ

⭐ Узнать подробности программы и рассматриваемых в рамках эфира вопросов вы можете перейдя по ссылке на Timepad.

📢 Спикеры:

👩‍💻 Мария Кукла, партнер FTL Advisers, к. ю. н., LL.M.

👨‍💻 Алексей Малека, руководитель практики структурирования FTL Advisers, LL.M.

⏩ Принять участие ⏪

💬 Задавайте ваши вопросы спикерам — на самые интересные ответим в прямом эфире.

🔗 Связаться с нами вы можете по электронной почте: [email protected]. Остаёмся на связи!

✈️ @ftladvisers

⏳ Этапы создания личного фонда: от идеи до воплощения

Личный фонд — это инструмент, позволяющий эффективно управлять активами и обеспечить их передачу в соответствии с желаниями учредителя. Создание такого фонда – многоступенчатый процесс, требующий тщательного планирования и юридической экспертизы. Читайте в подробностях в статье Алексея Малеки, руководителя практики структурирования FTL Advisers — специально для Frank Media. ⤵️

1️⃣ Определение целей и задач: фундамент будущего фонда

👔 На этом этапе учредитель должен четко сформулировать, каких результатов он хочет достичь. Например, сохранение и приумножение капитала, обеспечение преемственности и финансовой стабильности семьи, поддержка благотворительных проектов или реализация долгосрочных инвестиционных стратегий. Некоторые учредители рассматривают личный фонд как инструмент налогового планирования или снижения риска субсидиарной ответственности и защиты активов от кредиторов.

☝️ Формулирование целей учреждения личного фонда — определяющий этап, для многих потенциальных учредителей он и последний, в связи с выявлением нецелесообразности использования данной структуры для их нужд.

2️⃣ Определение состава активов и оценка налоговой эффективности

💸 По действующему законодательству — стоимость имущества, передаваемого в фонд, должна составлять не менее 100 миллионов рублей. Обязательным условием является оценка рыночной стоимости имущества, что позволяет определить налоговые последствия и оптимизировать структуру активов.

🔍 Важно также провести тщательный анализ налоговой эффективности даже в случае, когда снижение налоговой нагрузки не рассматривается учредителем как значимый фактор для решения его задач. В зависимости от состава активов, видов ожидаемых доходов и налоговой резидентности выгодоприобретателей, налоговая нагрузка будет различной, и не всегда приемлемой для решения целей и задач учредителей.

3️⃣ Определение выгодоприобретателей и условий выплат: планирование будущего

📄 На этом этапе необходимо тщательно продумать, кто будет получать выгоду от деятельности фонда, в каком размере и при каких обстоятельствах, они также включаются в условия управления личным фондом.

🔄 Следует учесть, что права выгодоприобретателей не наследуются, а потому, если фонд планируется более чем на одно поколение — необходимо описать порядок включения потомков в число выгодоприобретателей. Важно учесть возможные конфликты между выгодоприобретателями и разработать механизмы их разрешения.

👔 Участие юристов на этом этапе крайне важно – они помогут определить, какие пункты могут быть включены в условия управления фондом, а какие — оказаться невыполнимыми на практике.

🔗 Узнать о последующих этапах создания личного фонда вы можете, прочитав полный текст статьи на сайте Frank Media, перейдя по ссылке:

⏩ Читать статью

Остаемся на связи: [email protected]

✈️ @ftladvisers