↘️ Отсутствие позитива по тарифам = снижение котировок крипты

За выходные от Трампа не пришло ни одной новости о “замечательных сделках”. Старые анонсы в ценах уже были заложены, поэтому расти дальше без подтверждения котировки не стали. Трейдеры предпочли зафиксировать позиции “от греха подальше”. Особенно досталось распампленной Солане. У нас, кстати, ночью не хватило 18 центов до лонгового тейк-профита (стоял на 142 в паре SOLUSDC), после чего цена откатилась вниз до выхода в б.у. 🥲 Сейчас позиций нет, так как направление тренда будет полностью зависеть от фундаментальных новостей. Лонг открывался в надежде на тарифный позитив или на рост в ожидании этого позитива с небольшим входом в зону сопротивления, которая у SOL начинается со 141 и тянется до 151.

➡️ Пока мы больше ориентируемся на новый лонг от точек пониже. Дело в том, что затишье, скорее всего, вызвано пасхальными праздниками, а не тем, что переговоры забуксовали.

➡️ Вместе с тем любая негативная новость (особенно по линии США-Китай) может открыть хорошие точки входа в шорт. Поэтому следим за Трампом — с недавних пор это главная задача криптотрейдеров 🙂

Спонсором ночного пампа был Майкл Сейлор, как мы и предполагали в чате непосредственно в момент резкого роста. За прошлую неделю его компанией было куплено 6556 биткоинов на сумму $555.5 млн. На конец вчерашних суток у Strategy оставалось еще $1.53 млрд кэша для новых покупок 👑 BTC (деньги получены за счет продажи конвертируемых облигаций в рамках очередной допки).

Вместе с тем фьючерсы на американские индексы сейчас в сильном минусе (US500 ↘️ -1.5%) из-за чего дальнейшая игра от лонга выглядит слишком рисковой. Более того, продолжение падения на ОС после 16:30 откроет возможности для шорта. Мы пока снова не в позиции.

P.S. А 🧂SOL, кстати, все-таки пробила $142 на ночном импульсе.

Huawei готовит новый ИИ-чип к массовым поставкам, т.к. Китай ищет альтернативы Nvidia

Источники сообщают, что графический процессор Huawei 910C поступит в продажу уже в мае. Вероятно, китайские ИИ-компании выберут Huawei после последних ограничений экспорта из США.

➡️На прошлой неделе глава Nvidia ездил в Китай, где встречался с вице-премьером Хэ и основателем DeepSeek. Обсуждали, что Nvidia может создать новый тип чипа, который будет отвечать потребностям китайских клиентов и соответствовать нормам США.

💬Nvidia падает на 5,4%, Nasdaq теряет 2,5%.
#ai 🔥HOTLINE

👑 Новая возможность для биткоина

Китай призвал своих партнеров не поддаваться давлению США. Напомним, Трамп на переговорах в рамках торговой войны требует от других стран сократить их экономические отношения с КНР — это один из пунктов в его списке условий смягчения американских пошлин. Китай не оставил это без внимания и начал манить своих партнёров потенциальными плюшками, призывая не соглашаться с американскими требованиями. В итоге выбор для многих стран может оказаться совсем не таким очевидным. Тем более, когда речь идёт о человеке, который открыто тебя унижает, рассказывая, как ты стоишь в очереди на целование его зада. Очевидно, что любой политик, который теперь договаривается с Трампом о пошлинах, считается “поцеловавшим его в задницу”. Что плохо как минимум с электоральной точки зрения. Китай в этом смысле делает всё гораздо умнее.

❓А что нам с этого
Как ни странно, такая турбулентность может пойти на руку биткоину в долгосрочной перспективе. Лучше условий для становления “цифрового золота” не придумать. Трамп разрушил сразу несколько “тихих гаваней” — компании индекса S&P 500 теперь не кажутся привлекательным местом для “парковки” капитала, так же как и американские облигации. Остаётся золото, которое действительно растёт как на дрожжах. Однако один актив — это как-то маловато для всего мира. Поэтому внимание к крипте будет расти, особенно к флагману, то есть, к BTC.

❗️ Появилась информация о том, что министр финансов США Скотт Бессент встретится в ближайшее время со своим коллегой из Японии Кацунобу Като. На этой новости произошёл небольшой шортсквиз в биткоине и других криптовалютах (даже немного вырос фьюч на S&P 500).

◽️В криптосообществе весь прошедший день муссировались слухи о том, что Япония будет понижать ставки, из-за чего вновь расцветет carry trade. Это значит, что японскую иену, взятую под нулевую ставку (или почти нулевую), снова станут конвертировать в доллары США, за которые будут покупать другие активы типа американских акций, трежерис и крипты.

◽️В реальности нет никакой информации о том, что Бессент будет просить Като о чем-то подобном. Хотя со стороны американцев было бы даже логично поставить это одним из условий при заключении торговой сделки (а японцы сильно страдают от новых тарифов).

➡️ Резкое обрушение котировок летом 2024 года было вызвано как раз прекращением массового carry trade через японскую иену после повышения ставок Банком Японии.

Туземунба — мифическое божество племени криптамоту (ответ на вопросы в чате “почему растём?”)

Биткоин сильно не упал на вчерашнем спаде фондовых рынков, поэтому было логично предположить взрывной рост на первой же позитивной новости. Такой стала информация о встрече Бессента и Като. Несмотря на то, что никакой конкретики о будущей сделке между США и Японией нет, участники торгов ухватились за эту соломинку. На резком импульсе вверх был запущен каскад шортовых ликвидаций 🔼. Учитывая, что “японский хайп” подстегнул и фондовые фьючерсы, причин для остановки роста не было.

◽️К открытию основной сессии в США оптимизм только усилился. Американские индексы также полетели вверх, чем еще больше подстегнули хайп. Если крипта не снижалась на падающем S&P 500, то на растущем должна была быть ракета 🚀, что в итоге и произошло.

◽️Мы открыли свой лонг в SOL ночью сразу же после выхода новости о Бессенте и Като (кто не спал, мог сделать это с нами). Днем уже вышли по тейку на $144.8. Поставили его на этом уровне, т.к. у $145 висела последняя огромная планка продавца примерно на 80 тыс. SOL. Перед этим было еще 4 планки поменьше в диапазоне от $142 до $144. Мы посчитали, что на последней планке рост может захлебнуться. Или даже если её пробьет, то силы покупателей иссякнут. На текущий момент планку “съели”, однако рост замедлился, покупатели пока действительно ослабли. Также прошла резкая "победная" свеча, которая часто бывает финальной на волне роста (впрочем, это не обязательно, поэтому мы не шортим, а просто пока не в позиции).

Тезисно о причинах лонга:

1️⃣Большая часть негатива уже была учтена рынком. При этом, крипта даже сильно не упала. Значит, все ждали повода для роста.

2️⃣Потенциал для позитива огромен — любая сделка США с крупнейшими экономиками мира может давать резкие импульсы вверх как на фонде, так и в крипте.

3️⃣Если Банк Японии действительно понизит ставки (что пока выглядит маловероятным, хотя хайп крутится именно вокруг этой идеи), то на рынок хлынут настоящие новые деньги через carry trade. Это новые покупки с любого уровня.

4️⃣Много шорта. В SOL был отрицательный фандинг с 18 апреля. Когда большинство шортит, его деньги обычно становятся ликвидностью для крупного капитала через стопы и ликвидации (являющиеся покупками по рынку, что двигает цену еще выше).

5️⃣Долгосрочная привлекательность крипты на фоне турбулентности в долларовых активах, о чем мы писали вчера в отдельном посте.

➡️ На таком фоне шортить совсем нерационально.

❗️А да, чуть не забыли еще об одном позитивном факторе: на сегодня у Трампа не запланировано ни одной пресс-конференции (только пресс-брифинг Ливитт) 😄

◽️Лонговать от текущих уже математически неоправданно. Теперь вероятен период консолидации или даже откат, если “японский хайп” не получит фактического подтверждения. Для следующего межпланетного полета необходим новый фундаментальный позитив, который, впрочем, может появиться в любой момент. Так что следим за новостями.

🗣 Трамп в очередной раз дал заднюю: пошлины для Китая, по словам президента, не будут 145% [будут существенно ниже].

▫️ Крипта, которая и без этого росла как на дрожжах, опять взметнула вверх ↗️. В нашей дневной публикации мы отмечали, что для позитива сейчас потенциал гораздо больше, поэтому мы играем от лонга. Вот этот самый позитив и пошёл непрерывным потоком новостей.

➡️ Также хочется снова порекомендовать наш пост о доходностях американских облигаций. Ничто так не смягчает Донни, как растущие проценты по американским десятилеткам: вчера доходность выросла на 1.94% — и сегодня Трамп со всеми хочет дружить 🥹. Магия.

P.S. Жаль только, что позитив пошёл так плотно. Даже не дали ценам сходить на локальную коррекцию, где можно было снова открыть лонг.

Бессент заявил, что Трамп не предлагал отменить или снизить пошлины на китайские товары в одностороннем порядке

Полная «перебалансировка» торговли может занять 2-3 года.

#сша #китай🔥HOTLINE

Как смотреть Cumulative Volume Delta по биржам

Мы часто пишем о разных полезных функциях в сервисах типа Coinglass (один из самых любимых), а в этот раз хотим обратить внимание на Kiyotaka. Он уже присутствовал на наших скринах, и читатели просили о нём рассказать. Это новый терминал, который находится в режиме бета-теста — для пользования достаточно просто зарегистрироваться. Пока всё бесплатно, но, скорее всего, в будущем будет предусмотрена какая-то модель монетизации через платные функции.

◽️Интерфейс во многом напоминает TradingView. Чтобы не расписывать долго все функции, остановимся пока на двух очень полезных, которые доступны “из упаковки”.

1️⃣На графике сразу есть Order Book с цветовым выделением зон повышенной ликвидности. Не путайте эту вещь с зонами ликвидаций (был вопрос на эту тему в чате). Order Book — это уровни, на которых стоят лимитные ордера. Те зоны, где их особенно много, выделены прямо на графике. При этом ордербук можно включить непосредственно в виде “стакана” (сверху иконка книжки). Также при наведении мышкой на бары можно увидеть “след” транзакций.

2️⃣В сервисе можно видеть Cumulative Volume Delta (CVD) с разбивкой по биржам и типам контрактов (spot или perpetual). По умолчанию включены только фьючи Binance и Bybit. Если нажать на шестеренку, то в секции Source на кнопке Custom можно настроить любые доступные пары, включая Coinbase (правда, только спот) — достаточно найти в поиске пару с соответствующей биржей в колонке Exchange.

▫️CVD полезен во многих случаях, так как позволяет понять настроение рынка. Особенно в паре с Open Interest (OI). Мы часто оперируем этими параметрами, например, вся логика статьи о “медвежьей ловушке” строится вокруг OI и CVD. Также благодаря разбивке CVD по биржам можно предвидеть инсайдерскую торговлю, когда перед важным событием происходят массовые покупки на споте Coinbase, а другие биржи наивно шортят через фьючи, предоставляя ликвидность для будущего шортсквиза (но важно понимать, что это не железное правило, например, перед “тарифной речью Трампа” покупки на Coinbase тоже росли, однако Донни тогда всех накуканил).

▫️Мы смотрим CVD с разбивкой по биржам через кастомный скрипт на aggr.trade. Но он недоступен среди индикаторов, встроенных в этот сервис. Поэтому Kiyotaka может быть хорошей альтернативой для тех, кто не хочет заморачиваться с написанием своих скриптов или покупать их у сторонних разработчиков.

✔️ Сервис активно развивается, в нем еще много других интересных функций, и довольно часто появляется что-то новое. Скорее всего, мы будем еще не раз о нем писать (тем более что он пока бесплатен).

➡️ А у TradingView появляется все больше конкурентов. И это хорошо, так как в последнее время TW стал деградировать (частые глюки, медленная работа, отсутствие очень важных индикаторов) при том, что цены за платные пакеты у них весьма высокие. Ничего так не тонизирует, как конкуренция.

Горбачев Трамп монетизирует должность президента

В 1997 году Михаил Горбачев снялся в рекламе американской сети пиццерий Pizza Hut. Довольно кринжовый по нынешним временам ролик даже тогда вызывал неоднозначную реакцию. Многие люди высказывались крайне негативно, отмечая, что “президент страны не должен так опускаться”. При этом Горбачев к тому моменту уже 6 лет как не был президентом, не говоря уже о том, что и страны, которую он возглавлял, не существовало. То есть, репутационные обязательства ему нести было не перед кем.

▫️В 2025 году действующий президент США не просто снимается в рекламе, а в прямом смысле слова монетизирует свою должность, обещая поужинать с 220 крупнейшими холдерами своего токена. Мы даже оставим в стороне историю с запуском этого самого токена, которая также была монетизацией статуса президента США. Самое удивительное: все воспринимают это как норму. Люди не обсуждают факт банального нарушения закона (подробнее об этом здесь), люди обсуждают — насколько вырастут котировки TRUMP.

▫️Очевидно, что вчерашние покупки токена шли не потому, что покупателям интересен этот актив как инвестиция, а потому, что через ужин люди хотели “получить доступ к телу президента США”. С таким же успехом Трамп может просто продавать встречу с собой в Овальном кабинете за $10 млн в час, например. Или зарегистрироваться на сервисах, где вышедшие в тираж звезды поздравляют кого-то с днем рождения по заказу (с условием, что оплачивать услугу надо токенами TRUMP или MELANIA).

▫️В общем, при Трампе система координат изменилась радикально — то, что лет 20 назад было бы позором мирового масштаба, стало нормой.

➡️ Не повезло Горбачеву с эпохой. Если бы вся история с распадом СССР случилась в 2020-х годах, то Михаил Сергеевич ел бы сейчас пиццу с холдерами токена GORBI, и все обсуждали не “как опустился бывший резидент”, а как успеть вовремя заскочить и выскочить из пампа.

“Волки, волки!” — кричал рыжий мальчик с морщинами 80-летнего дедушки

В последние дни мы наблюдаем повышение степени индифферентности рынка к тому, что говорит или пишет Трамп. Сегодня, например, он сначала сделал агрессивный выпад в сторону Китая в своем аккаунте Truth, затем высказал два миролюбивых заявления на эту же тему во время общения с журналистами. S&P 500 при этом стабильно рос весь день, никак не реагируя на слова президента.

Для нас есть два важных вывода:

1️⃣Трамп всегда блефует.
▫️Влияние Трампа на рынок, включая криптовалютный, становится менее выраженным.
▫️Трамп за один день может дать два взаимоисключающих тезиса. Учитывая, что по многим признакам ему всё-таки не дадут угробить американскую экономику, рынки решили всегда ориентироваться только на позитивные сигналы.

2️⃣Вместе с тем негатив остаётся. Просто сейчас он вновь связан исключительно с фундаментальными факторами. Это и риск рецессии в США, и инфляция, и геополитика. К последнему относится возможный превентивный удар Израиля по Ирану, а также риск войны между Индией и Пакистаном. Оба этих события могут обрушить рынок криптовалют.

➡️ В остальном же фактор тарифной войны постепенно сходит на нет. Участники торгов определились — президент США является белым шумом, который не стоит принимать во внимание.

P.S. Кстати, впервые басня про мальчика, кричавшего “волк, волк!” была написана древнегреческим баснописцем Эзопом в VI веке до н. э. Впоследствии по её мотивам были созданы многие аналогичные произведения. Самые известные — французом Жаном де Лафонтеном (XVII век) и Иваном Крыловым (XVIII–XIX вв.), который и стал “прародителем” русской крылатой фразы “волки, волки!”

Где откат? (это не про коррупцию)

Когда все ждут отката, он не происходит. А в последние пару дней даже сетевые маркетологи, рассчитывающие на бесконечный буллран, ожидали небольшой откат как по BTC, так и по альтам. В этом случае появляется много шортовых позиций, которые помогают цене расти дальше без остановок (отличный пример — SUI, где шорты превалировали с 22 апреля). Также новостной фон остается преимущественно позитивным. Про Индию и Пакистан все уже забыли (как это часто бывает, “война” ограничилась новостными публикациями в СМИ), с тарифной войной общий консенсус сводится к тому, что она так или иначе закончится какими-то соглашениями с отменой большинства пошлин (как это было в 2018). Соответственно, фундаментальных причин для отката тоже на данный момент нет. На генератор случайных чисел, как мы писали вчера, внимание уже просто никто не обращает.

◽️Откат обязательно будет, но произойдет он в тот момент, когда большая часть ритейла отстопится по шортам и зайдет в лонги. Или если прилетит какая-то важная негативная новость, например, “Израиль нанес удары по ядерным объектам Ирана”. Учитывая, что Израиль, в отличие от Ирана, не предупреждает о таких акциях заранее, подобная “breaking news” может появиться неожиданно.

◽️Сейчас BTC вошел в зону прошлого коридора, который находился в диапазоне $90-108к. При небольшом техническом откате (без страшных новостей) было бы логично вернуться к нижней границе, то есть, к $90к, оттолкнувшись от которой полететь дальше в зону ATH или хотя бы выше $100к. Для технического отката нужно, чтобы очень много людей поверили в дальнейший рост без остановок (возможно, это уже произошло). Поэтому следим за Funding Rate, CVD и Open Interest (на Coinglass или Kiyotaka). Кстати, у BTC эти показатели могут быть немного смазаны из-за market neutral стратегий, поэтому в качестве эталона можно ориентироваться на какой-то топовый альткоин, например, SOL, где эти показатели формируются преимущественно спекулянтами. У Соланы сейчас преобладает лонг, при этом в последние часы произошло снижение OI без существенного изменения цены. Вместе с тем набора шортов на фьючах не наблюдается, то есть OI сократился просто за счет фиксации прибыли по лонгам (небольшой шорт-сквиз был только в 17:00), что говорит о неуверенности и большой вероятности скорого массового набора шортов. Сам этот момент будет давить на цену и в случае достаточной силы может запустить лонговые ликвидации у тех, кто набирал позиции ночью и утром, поверив в рост без откатов.

➡️ Поэтому сейчас смотрим — будет ли падать цена при повышении шортового CVD на фьючерсах. Если будет, то состоится полноценный откат. Если нет, то произойдёт новый шортсквиз по аналогии с тем, который описан в этом посте про медвежью ловушку.
➡️ Также в качестве подтверждения массовости шортов вместе с красными свечами CVD будет расти OI, а фандинг на всех биржах станет отрицательным.

🧂Pump.fun не верят в проект, который их кормит

Мы всегда пишем о том, что “вера” — худший аргумент для лонга того или иного токена.

▫️Отличным примером правоты этого тезиса является децентрализованная платформа на блокчейне Solana, позволяющая пользователям без технических знаний создавать и торговать мемкоинами. Команда, которая управляет проектом, получает все доходы с комиссий (доходы централизованные 😄). Комиссии, как вы понимаете, идут в токенах SOL.

▫️Очевидно, что команда относится к числу “евангелистов экосистемы Solana”. При этом они всегда продают SOL, вне зависимости от цены и тренда. Казалось бы, если вы сторонники Соланы, то надо холдить токен или хотя бы не продавать его, когда это оказывает сильное давление на котировки. Но нет, господа из Pump.fun льют токен по любой цене, из чего можно сделать вывод, что в реальности плевать они хотели на Солану. Точнее, относятся к вопросу прагматично — надо выводить кэш, пока “карта идёт”.

▫️Конкретно сегодня они продали очередные 117913 SOL через Kraken (и, возможно, ещё продают), чем подрезали крылья летящему вдаль ангелу 🎸 токену. За всё время Pump.fun избавились от 3,097,265 SOL на общую сумму ≈$575 млн. Очевидно, что такие огромные деньги не нужны для поддержания самого сервиса. А продают они энтузиастам, которые “верят в проект”.

❓Представляете, сколько стоила бы SOL, если бы эти господа не давили постоянно на цены своими продажами…

➡️ Покупать токен только потому, что кто-то вам с энтузиазмом рассказал, что "за ним будущее" или "в этом блокчейне быстрее всего растут доходы с комиссий", не стоит. У всех активов есть зоны спроса и зоны распределения. "Вера" — один из инструментов (хотя и менее важный, чем ФОМО) заставляющий розничный сегмент покупать актив на хаях в зоне распределения, где от него избавляется крупный капитал.

Денежная масса в США — агрегат М2 — наконец превысила пиковые показатели ковидного “печатного станка”.

▫️Для активов типа акций и крипты это хорошо. Очень многие оптимистичные прогнозы строились вокруг “взрывного роста М2 во всем мире”. Сейчас этот процесс действительно запущен.

▫️В начале декабря, незадолго до коррекции, мы писали статью о естественных пределах роста, где основные аргументы строились вокруг американского М2. Если не читали, то советуем прочитать, чтобы лучше понимать взаимосвязь.

Манипуляция ценой Часть 1 (Часть 2 тут)

В эти выходные мы могли наблюдать отличный пример работы крупного манипулятора в 👑 BTC.

1️⃣Первый признак его присутствия — наличие лесенки из одинаковых планок на покупки и/или продажи.
Четыре планки на продажу появились в конце пятницы перед самым закрытием торговой сессии в США. Они были и раньше, но стояли гораздо выше (расчет на резкий импульс вверх).

2️⃣Когда цена перешла в “спокойный режим выходного дня”, появилась пятая планка пониже на уровне $95100, о которую практически сразу стали биться наивные розничные инвесторы, однако целиком так и не раскупили. Размер всех планок был примерно 500 BTC ($47-50 млн).

3️⃣Силы покупателей иссякли уже на этой первой планке, и цена пошла вниз. Маркетмейкер (ММ), явно неудовлетворенный тем, что не смог полностью пропихнуть даже одну шортовую “котлетку”, стал переставлять свои планки ниже. Первая полностью "съеденная" планка была $94900, и случилось это только в полночь.

4️⃣К началу воскресенья происходит небольшой всплеск цены и ММ переставляет планки повыше (видимо, остерегаясь резкого импульса). Вторую планку на $95200 съедают в час ночи, после чего сразу же появляются две планки снизу на закрытие шорта — на $94200 и $94000. Ровно на те же объёмы, что и две шортовые планки, то есть это один игрок (группа лиц). Общий размер движения, на которое рассчитывает ММ, составляет примерно 1%.

5️⃣Дальше начинается непосредственно манипуляция. До этого момента ничего криминального еще не произошло. Однако после того, как цена зависает в лимбо около $95000, не имея ни новых покупок для дальнейшего роста, ни продаж для падения, кто-то делает крупные продажи на споте (на этой же бирже). Цена практически моментально падает до первой планки ММ на уровне $94200, а спустя 15 минут и на уровень второй планки $94000, которую также целиком съедает (шорт закрыт с профитом), после чего происходит отскок.

➡️ Таким образом ММ проворачивает ≈$100 млн на 1% движения. Это ≈$1 млн дохода из воздуха. Причем ММ на этом не останавливается и после закрытия шорта запускает новую игру, которая пока опять выглядит на очередной шорт. Но это уже другая история. Издержки, которые он несет, делая спотовые продажи, потом компенсируются аналогичной манипуляцией с лонгом, когда цену двигают вверх спотовыми покупками (т.е. на споте у него по итогу нейтральная дельта).

❓Что важно понимать

▫️Подобные манипуляции может проворачивать только очень крупный игрок, владеющий не только огромным капиталом, но и большим объёмом 👑 BTC на споте. Суммарно объем планок, которыми он оперирует, составляет более $0.5 млрд. Кто в мире имеет и много денег, и много спотового BTC? Подсказка — все эти планки появляются на одной бирже, на ней же происходят спотовые продажи и покупки, двигающие цену в ту или иную сторону.

▫️Нужно, конечно, сказать, что это лишь догадки без доказательств. Исключительно дедуктивный метод анализа. Если пофантазировать дальше, то можно предположить, что сами манипуляции осуществляются очень ограниченной группой лиц (владельцами или руководителями платформы). Таким образом, доход этот идет не на баланс компании (она получает прибыль с комиссий; манипуляции рынком, само собой, не могут быть источником дохода), а просто в карман нескольких “уважаемых бизнесменов” или даже одного человека 🧐. Это самая настоящая кнопка “бабло”, которая генерирует по $3-7 млн кэша в неделю.

➡️ При Трампе, кстати, подобным действиям дали зеленый свет. Криптаны хотели криптопрезидента, который уволит Генслера и, по сути, отменит регулирование, они это получили. Теперь их будут брить в режиме нон-стоп ☹️

➡️ Эту манипуляцию мы описывали в чате в реальном времени. Order Book отслеживался через Kiyotaka.

Но не стоит отчаиваться, ведь в эту игру можно играть вместе с ММ. Об этом в следующем посте ⤵️

Как использовать активность манипулятора в свою пользу. Часть 2 (Часть 1 тут)

Если вы наблюдаете появление лесенки из ордеров на покупку или продажу, можно рассмотреть игру вместе с ММ. Причем в двух вариантах:
▫️На 👑 BTC.
▫️На альткоине, который коррелирует с BTC, но имеет большую амплитуду (например, 🧂 SOL).

➡️ Модели для игры две. Вторая при этом имеет вариации.

1️⃣Повторить движение ММ с самого начала. Это рисковая модель, так как ММ может быстро переставлять свои планки, плюс изначально имеет огромные ресурсы, которые позволяют ему подстраиваться под контекст, когда рынок двигается не по его плану. Мы не рекомендуем это делать.
◽️В примере из первого поста наша задача была бы шортить от тех уровней, на которых стояли планки у ММ, рассчитав свою позицию по аналогичной лесенке. Затем поставить тейки чуть выше тех уровней, на которых они стояли у ММ.
◽️На альтах повторение ММ с самого начала крайне сложно, так как нужно вручную сопоставлять ордера BTC и уровни альткоина по всей лесенке. Альты поэтому лучше подходят для второй модели, где достаточно сопоставить по времени только 1 точку входа.

2️⃣ Игра от зоны тейк-профита ММ. Уровень, на котором у манипулятора стоит последняя планка с фиксацией прибыли, часто является местом отскока цены. Отсюда, соответственно, можно заходить в другую сторону (т.е. в лонг, если тейк-профит был шортовый или шорт, если лонговый). Дальше есть два варианта:

1️⃣Брать скальпинг-движение. В этом случае очень удобны альты, так как в том же SOL на отскоке стабильно бывает 0.5-1% буквально за 15 минут. В альтах, правда, нужно поймать момент, когда BTC коснется планки ММ, и вручную зайти в позицию по рынку. В самом BTC движение не такое ощутимое (где-то 0.3%), поэтому скальпинг тут имеет смысл только на больших объемах.

2️⃣Получить “бесплатную ставку” в расчете на смену тренда. Часто заколы до планок ММ являются разворотными на старших таймфреймах. Поэтому после отскока нужно просто ставить стоп-лосс в б/у, рассчитывая на более существенное движение вверх или вниз.

◽️В примере из первого поста “бесплатную ставку” выбило бы по стопу в б/у, хотя отскок на старших таймфреймах потом всё же состоялся, просто после ещё одного пробоя вниз. А вот скальпинг сработал бы.

✔️Нельзя забывать, что всё может пойти не по плану. То есть, отскока вообще не будет от уровней маркет-мейкера. Или цена пробьет все его планки с точками входа, продолжит двигаться в одном направлении и не развернется к тейкам. Поэтому важно понимать текущую структура тренда, чтобы распознать момент, когда нужно фиксировать убыток. Часто это происходит, когда прилетает важная новость, из-за чего и сам маркетмейкер меняет тактику (у него, как сказано выше, достаточно ресурсов, чтобы подстраиваться под обстоятельства, даже имея невыгодные позиции). Кстати, из-за этого манипулятор любит спокойное боковики выходного дня (работает по принципу grid-бота), и торговать с ним лучше тоже в боковиках.

✔️Не все планки являются ордерами манипулятора. Распознать ММ можно по одинаковым большим блокам и любви к круглым цифрам (очевидно, так проще считать сетку) — его позиции чаще всего стоят не на уровнях типа $95436, а на $95400.

✔️ Бывают “пугающие” ордера, задача которых не в том, чтобы они реально исполнились, а в том, чтобы напугать участников торгов большим объёмом. При этом, как только цена подбирается к заветному уровню, ордер исчезает или переставляется. Кстати, это любят делать и в акциях.

P.S. В данном тексте “маркетмейкер” (ММ) и “манипулятор” используются как синонимы из-за контекста. В широком смысле знак равенства между этими терминами ставить нельзя.

Без позитива

Всё довольно сильно выросло за последние 3 недели, поэтому для дальнейшего роста нужно новое топливо, которого пока нет. При этом многие криптаны снова поверили, что рост будет без откатов. Отсюда и повсеместные заявления сетевых маркетологов про “последнюю возможность купить биткоин дешевле $100к 😆” и “$200к будет уже в этом году ✊”. Такое часто бывает перед коррекцией (как минимум, небольшой). Что совсем не противоречит общему тренду вверх. То есть, сказать, что BTC не будет в этом году $200к, нельзя. Может и будет, но на пути к заветной цели большую часть фьючерсных спекулянтов всё равно побреют на ликвидациях их плечевых лонгов.

◽️Негатив, на который все обратили сегодня внимание, преимущественно старый, хотя есть и новые угрозы:

1️⃣Министр обороны Пакистана сообщил, что ”военное вторжение” Индии неизбежно. При этом призвал обе стороны “воевать нормально” без использования ядерного оружия (успокоил 🥹). И вроде мир уже позабыл об этой истории — даже сейчас в заголовках топовых СМИ нет ни слова об этом — однако она не затихла. И полноценные боевые действия между такими крупными странами даже без применения ЯО точно не добавят спокойствия фондовым рынкам. Причем Бессент анонсировал на завтра заявления о тарифных договоренностях именно с Индией, но этот позитив частично нивелирован нестабильностью в регионе.

2️⃣Компания Huawei сообщила, что разрабатывает ИИ-чип, который станет конкурентом продукции Nvidia. На этом акции NVDA открылись в -1.2% и повалились дальше вниз (уже -3.6% ↘️), затягивая с собой в красную пучину весь американский сектор бигтехов. Именно поэтому NASDAQ сегодня чувствует себя гораздо хуже S&P 500.

3️⃣Как это часто бывает, когда все уже зарядились негативом, его начинают искать повсеместно. Поэтому участники торгов решили обратить внимание на Dallas Fed Manufacturing Business Index — индекс деловой активности в производственном секторе, публикуемый Федеральным резервным банком Далласа. Это не очень значимый отчет, однако ввиду того, что других макроданных сегодня нет, его плохие показатели (-35.8 в апреле против -16.3 в марте) разошлись по соцсетям с комментарием “рецессия на носу”.

4️⃣Блэкаут в Испании, Португалии и некоторых регионах Франции. Это, конечно, самое незначительное событие в контексте американских фондовых рынков, однако на него все равно обратили внимание, так как случай действительно из ряда вон выходящий. И ущерб от него будет исчисляться миллиардами евро, учитывая размеры затронутых экономик. Это в любом случае негатив для мира финансов.

5️⃣Отсутствие прогресса в тарифной войне между США и Китаем. Словам “с Китаем есть прогресс” рынки уже не верят. Нужны реальные документы, а не вымышленные разговоры Трампа с Си (скажите, господин Си сейчас с нами в этой комнате?).

➡️ Вместе с тем утверждать, что началось затяжное падение, пока нельзя, так как все вышеописанные факторы не являются критическими. А проблемы США с Китаем даже таят в себе потенциал для мощного роста, к которому приведет урегулирование торговой войны (как в 2018). Самый опасный кейс сейчас — это возможная война между Индией и Пакистаном. Расписывать, почему это плохо, наверное, не стоит — всем и так всё понятно. Очень бы хотелось, чтобы две страны нашли способ решить конфликт без нового кровопролития.

🐖 Трамп подложил свинью американским фермерам

По многочисленным сообщениям Саудовская Аравия и Китай прилагают максимум усилий, чтобы не допустить полномасштабной войны между Индией и Пакистаном.

➡️ Судя по тому, что министр обороны Пакистана сегодня вечером опроверг сам себя, заявив, что не имел в виду, что война начнется в ближайшие 2-4 дня, дипломатия даёт свои плоды.

▫️Фондовые индексы отреагировали на это позитивно — S&P 500, Dow 30 и Russell 2000 закрылись в плюсе ↗️. Совсем немного до зеленой зоны не дотянул NASDAQ.

▫️Крипта также хорошо отскочила после дневной коррекции. Мы этот процесс скальпили, лонгуя SOL на паре SOLUSDC, где нет комиссий у мейкера.

◽️Теперь главным негативным фактором опять становится наезд Трампа на Китай. На днях, кстати, интересный график опубликовал Bloomberg — экспорт американской свинины в Китай упал до уровней пандемии из-за отмены заказов. И если в ковид у подобных показателей были объективные причины в виде нарушенных логистических цепочек, то сегодня причина только одна — Трамп слушает вымышленного экономиста Рона Вара.

❓Кстати, интересно, кто может заменить американскую свинину на китайском рынке. На языке даже вертятся названия нескольких отечественных брендов...

✔️ Завтра у нас 100 дней со дня вступления в должность Дональдна Трампа. Президент США, скорее всего, будет делать множество заявлений. Не трудно догадаться, что 90% из них будут сводиться к тезису “за 100 дней я сделал больше, чем Байден за все свои 4 года” 😼. Для нас важно — будут ли во время этих перформансов сказаны какие-то реально значимые вещи. Самое важное — даст ли Донни в очередной раз заднюю насчет Китая. Сделать это очень легко: достаточно сказать “завтра я сам позвоню Си”. Это вряд ли случится, но полностью исключать такого сценария нельзя, так как Трампу явно захочется пампануть рынки на круглую дату. Крипта в этом случае тоже полетит в небеса 🔼