100%_Зелёного 💚

🟢 Настоящий кризис с ESG-инвестициями на рынке капитала – это не когда небольшие объемы размещений зеленых и К облигаций. Настоящий кризис - это когда в других секторах рост, а в твоем любимом сегменте - спад. Собственно, что сейчас и происходит на российском рынке: настоящий кризис-кризис. Если бы не команды ДОМ.РФ и Газпромбанка, которые выступили организаторами выпусков (и в некоторых случаях эмитентами) ответственных облигаций, ситуация бы выглядела как полный провал. Спасибо, что уберегли. Но ведь хочется разобраться, почему рынок ESG-облигаций, а также биржевых фондов на индексы ESG не интересен эмитентам, управляющим компаниям и инвесторам? Не понимают? Не доверяют? Государство и ЦБ не поддерживают? Большие дополнительные косты? Делюсь своей оценкой печальной тенденцией и приглашаю коллег к дискуссии. Будет здорово, если у кого-то есть рецепт повышения привлекательности ESG-инвестиций, с большим желанием опубликуем.

А пока...

По итогам 2024 года на Московской бирже было размещено всего 7 выпусков ESG-облигаций суммарным объемом около 53 млрд руб, что:

– в 2,7 раза меньше, чем в 2023 году (142,84 млрд руб.),

– в 2 раза меньше, чем в 2022 году (106,18 млрд руб.),

– в 4 раза меньше, чем в 2021 году (211,9 млрд руб.).

В тоже самое время на рынок "простых" облигаций Московской биржи вышло рекордное количество новых эмитентов – 75. Ванильные облигации на взлете, а зеленые в упадке?

Тоже самое и с биржевыми фондами. По состоянию на конец 2024 года из 79 биржевых инвестиционных фондов, находящихся в обращении на Московской бирже, только 5 основаны на ESG-индексах и следуют стратегиям ответственного инвестирования, что составляет чуть более 6% от общего числа фондов. При этом по объему чистых активов соотношение еще более печальное: ESG-фонды – это около 0,12% объема рынка (примерно 1,3 млрд руб на круг).

При этом данные листинга Московской биржи в 2024 году показывают бум создания биржевых фондов после двухлетнего спада, однако ни один из них не сформирован со стратегией ESG. Фонды, основные на индексах ответственного инвестирования, не стронулись с места: 2 из них были запущены в 2020 году, 2 – в 2021 и 1 – в 2022.

Так почему деньги проходят мимо ESG?

➡️ Подробнее разбор полета на рынке капитала без ESG в моей статье тут.

🍎 Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

🔥9🤔4👍2😢2💯1

www.group-telegram.com/us/greenpercent.com/5327

6.5K viewsСветлана Бик, edited  Jan 13 at 11:03

🟢 Настоящий кризис с ESG-инвестициями на рынке капитала – это не когда небольшие объемы размещений зеленых и К облигаций. Настоящий кризис - это когда в других секторах рост, а в твоем любимом сегменте - спад. Собственно, что сейчас и происходит на российском рынке: настоящий кризис-кризис. Если бы не команды ДОМ.РФ и Газпромбанка, которые выступили организаторами выпусков (и в некоторых случаях эмитентами) ответственных облигаций, ситуация бы выглядела как полный провал. Спасибо, что уберегли. Но ведь хочется разобраться, почему рынок ESG-облигаций, а также биржевых фондов на индексы ESG не интересен эмитентам, управляющим компаниям и инвесторам? Не понимают? Не доверяют? Государство и ЦБ не поддерживают? Большие дополнительные косты? Делюсь своей оценкой печальной тенденцией и приглашаю коллег к дискуссии. Будет здорово, если у кого-то есть рецепт повышения привлекательности ESG-инвестиций, с большим желанием опубликуем.

А пока...

По итогам 2024 года на Московской бирже было размещено всего 7 выпусков ESG-облигаций суммарным объемом около 53 млрд руб, что:

– в 2,7 раза меньше, чем в 2023 году (142,84 млрд руб.),

– в 2 раза меньше, чем в 2022 году (106,18 млрд руб.),

– в 4 раза меньше, чем в 2021 году (211,9 млрд руб.).

В тоже самое время на рынок "простых" облигаций Московской биржи вышло рекордное количество новых эмитентов – 75. Ванильные облигации на взлете, а зеленые в упадке?

Тоже самое и с биржевыми фондами. По состоянию на конец 2024 года из 79 биржевых инвестиционных фондов, находящихся в обращении на Московской бирже, только 5 основаны на ESG-индексах и следуют стратегиям ответственного инвестирования, что составляет чуть более 6% от общего числа фондов. При этом по объему чистых активов соотношение еще более печальное: ESG-фонды – это около 0,12% объема рынка (примерно 1,3 млрд руб на круг).

При этом данные листинга Московской биржи в 2024 году показывают бум создания биржевых фондов после двухлетнего спада, однако ни один из них не сформирован со стратегией ESG. Фонды, основные на индексах ответственного инвестирования, не стронулись с места: 2 из них были запущены в 2020 году, 2 – в 2021 и 1 – в 2022.

Так почему деньги проходят мимо ESG?

➡️ Подробнее разбор полета на рынке капитала без ESG в моей статье тут.

🍎 Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent