❄️ 2024 🔜 XX¼ ❄️
🎄 С наступающим! 🎄

Торговля для визуалов

На портале UN Comtrade — ресурсе ООН, собирающем данные о внешней торговле стран мира — уже накопилась подборка из 17 интерактивных визуализаций, использующих эти данные.

Многие интересны, о некоторых уже писал раньше, но хочу особое внимание обратить на самую свежую: HS Tracker от ВТО. Если вы иногда работаете с данными внешней торговли, здесь можно быстро и приятным образом для глаза проверять коды ТН ВЭД — на какие части они распадаются или из каких слепляются при переходе от одной версии классификатора Harmonized System к другой (а этих версий с 1992 г. поменялось уже 7).

Классический пример — смартфоны (см. картинку). До 2007 г. по коду ТН ВЭД 8517 проходили только проводные телефоны, затем выделили мобильники, и только с 2022 г. — смартфоны. В данном примере, при анализе динамики торговли мобильниками за последние несколько лет, придется приводить данные 2022-2023 гг. к классификатору 2017 г., суммируя коды ТН ВЭД 851713 (смартфоны) и 851714 (прочие мобильники)

Энергетика под надзором

Есть такой некоммерческий проект — Global Energy Monitor (кому интересно — его история), позволяющий в интерактивном виде поизучать инфраструктуру глобальной энергетики и не только.

В нем много трекеров, разделенных на блоки:
🔘 уголь (электростанции / шахты / терминалы / финансирование)
🔘 нефть и газ (добыча / инфраструктура / переработка)
🔘 прочая энергетика (солнечная / ветряная / гидро / ядерная и др.)
🔘 тяжелая промышленность (железная руды / выплавка стали / цемент и бетон)
🔘 проекты по регионам (Африка / Азия / Европа / Латинская Америка)
🔘 спецпроекты (глобальная интегрированная карта / источники выбросов метана / прочие)

Например, мощно выглядит представление газовой инфраструктуры — там есть и газопроводы, и СПГ-терминалы.

Свел информацию по проекту в один файл (см. первый комментарий). Для каждого трекера приведены ссылки на исходные файлы (зоопарк из csv / js / json / geojson) со списками стран и данными. Можно скачать и построить на своей карте 🌐

Временной континуум торговли

Сводные годовые данные международной торговли хоть и можно найти в одном источнике (UN Comtrade), но по разным странам они формируются с радикально различающимися лагами. Обычно охват более 90% достигается только ближе к 300 дню с окончания отчетного года (см. визуализацию), то есть данные за 2023 год стали относительно представительны только к концу октября 2024 года.

Азиаты в этот раз подкачали – статистику по Южной Корее не публиковали на ресурсе более 365 дней (выложена только 11 января нынешнего года), а Вьетнам мы пока так и не дождались 👀

Общества трудовые резервы

В конце января ОЭСР выпустила любопытный препринт о том, как некоторые суперпроизводительные фирмы подавляют роль рынка труда как механизма перераспределения доходов в экономике. Снижение доли доходов от труда с 2000 г. было заметно выражено в США, Японии и ряде других стран ОЭСР. В препринте по межстрановым данным на уровне фирм показано, что это происходило из-за перераспределения труда внутри отраслей в пользу суперпроизводительных фирм с устойчиво более низкими (до 40%) средними зарплатами по сравнению с другими высокопроизводительными фирмами*. Такие «жадные» фирмы опираются на капиталоинтенсивные технологии, что чаще всего встречается в отраслях, в которых активнее используются ИТ, а также в отраслях, ориентированных на экспорт. Эти процессы могут приводить к усилению неравенства.

Для расчетов использовалась база данных ОЭСР MultiProd [видимо, закрытая для публики — доступны только отдельные сводные результаты расчетов], в которой информация по фирмам представлена в конфиденциальном виде в разрезе по уровням производительности. Выделено пять групп фирм, с возможностью отслеживания перехода фирм между группами. Такие разрезы всегда полезны — зачастую по среднему значению и медиане многого не видно. Думаю, рано или поздно публикация распределений статпоказателей должна стать стандартом в отрасли.

* Причиной может быть не столько недоплата работникам по сравнению с аналогичными специалистами, сколько особая структура спроса на труд в таких фирмах: в частности, низкая потребность в «среднем классе» работников, что считается одним из негативных последствий автоматизации

Не в ту сторону

🚩 Ожидаемая, но от этого не менее яркая переоценка экспорта товаров за 2024 год. Банк России, конец января: экспорт снизился на 2%, до 417.2 млрд долл., и у нас на это пять четыре причины. ФТС России, конец февраля: вообще-то, экспорт возрос на 2%, до 433.9 млрд долл.

Стеклянный потолок экспортного потенциала

Удивительно — впервые открываю номер «Вопросов экономики». Конечно, это только потому, что про макро никто ничего не написал 😉

В статье постарался немного ограничить оценки экспортного потенциала России практическими рамками. Получилось выработать примерное представление, в каких формах может идти наращивание экспорта и в какой части экспортный потенциал будет под вопросом без мер экономической политики (то есть столкнется с ограничениями и не сможет преодолеть их без дополнительных мер).

🔘 Экспортный потенциал оценен в 106 млрд долл. (около 20% от базы 2021 г., без учета возможных флуктуаций цен)

🔘 Инерционный потенциал: 44% потенциала генерируется по инерции (в тех сферах и на тех рынках, где Россия уже закрепилась)
✔️Из них 33 п.п. почти гарантированы за счет роста рынков стран-импортеров, а еще 11 п.п. могут реализоваться только при наращивании мощностей
✔️ Производственные ограничения блокируют лишь небольшую долю потенциала (по трем отраслям с наибольшим потенциалом — до 15%)
✔️ Лидеры по формированию потенциала этого типа — регионы Уральского ФО

🔘 Диверсификационный потенциал: 56% потенциала генерируется за счет развития экспорта товаров, смежных к текущей сфере специализации России
✔️ Из них только 19 п.п. реалистичны в условиях «как есть», а остальные 37 п.п. возможны только при усилиях по увеличению мощностей и продвижению продукции на зарубежных рынках
✔️ По отраслям доля блокируемого потенциала сильно отличается: в пищевой промышленности, химическом комплексе и металлургии диверсифицироваться проще (половина прироста экспорта столкнется с ограничениями), в машиностроении — труднее (три четверти дополнительного экспорта будет блокироваться теми или иными ограничениями)
✔️ Лидеры по формированию потенциала этого типа — регионы Центрального ФО

🔘 Важнейшие потенциальные рынки сбыта — Китай, Турция и страны СНГ

Судя по мартовскому выпуску макроопроса ЦБ, похоже что я тут в безвоздушное пространство пишу 😵

Все грани концентрации

В новом номере ЖНЭА (с. 36-53) выяснял, насколько глобальна мировая торговля: есть ли единый мировой рынок, или она складывается из набора локальных рынков? Кратко: и то, и другое, но в разных пропорциях (чаще все-таки единый).

По каждому товару посчитал индексы концентрации Херфиндаля-Хиршмена:
🔘 два односторонних (насколько в мировом экспорте / импорте товара преобладают крупнейшие поставщики / рынки сбыта)
🔘 и два двусторонних (для каждого рынка сбыта: насколько в его импорте преобладают крупнейшие поставщики, и далее взвешиваем; для каждого поставщика — симметрично)

Различие индексов указывает на сегрегацию мирового рынка товара (вместо единого рынка — набор локальных: торгующих стран много, но они тесно связаны с немногими партнерами). Один из ярких примеров — пассажирские вагоны (см. стр. 43).

Код в R для воспроизведения результатов тоже есть — правда, при отображении в браузере не та кодировка (на сайте windows-1251, в исходнике utf-8).

«Часы» на графике прилагаются ⏱️

Два основных товара, которые США поставляют пингвинам на острова Херд и Макдональд — пропан и солнечные очки 😎

А здесь — более основательные комментарии

Где мой 2003-й?

Вот уже мы имеем два прогноза от международных организаций на 25г. Общие контуры прогнозов в макротелеграме уже представлены (см., например, тут про ВТО и тут про МВФ). А мне интересно сравнить оба прогноза в контексте того, что они значат для глобализации.

Самый простой способ измерить глобализацию — отнести оборот мировой торговли к ВВП (оба показателя беру в постоянных ценах, чтобы конъюнктура не отвлекала от главного). Видим, что с 18г мировая экономика прошла уже два шока глобализации: в 19-20гг (торговая война и ковид) и в 23г (последствия энергошока 22г). Прогнозы на 25г от ВТО и МВФ сильно отличаются — ВТО ожидает третий шок, который отбросит открытость мировой экономики к уровню 03г; МВФ оставляет надежды удержаться близко к уровню 23г.

Какой прогноз предпочесть — зависит от оценки адаптивности мировой торговли. Думаю, что спад торговли на 0.3% от ВТО — немножко паникерство. МВФ с вялым ростом смотрится реалистичнее (не забываем про высокий 1 квартал, когда многие закупились впрок)

«Ключевая пауза»
(автор: DeepSeek)

21% —
четвёртое заседание подряд.
Ставка застыла,
как стрелка на максимуме
графика инфляции.

Рубль
замер в ожидании
между вчерашним рывком
и завтрашней неопределённостью —
как скальпель
на стерильном столе,
когда операция
отложена.

В промзонах
зима затянулась
не по сезону:
станки дремлют
под мерцанием
редких индикаторов.
10,38% → 10,35% —
эти цифры теперь
как узоры
на замёрзшем стекле.

А в ЦБ
шепчут про «тектонические изменения»,
но в полутьме
переговорных
уже слышно:
«Майские заморозки
опасны
для всходов...»

Ставка моргнёт
красным диодом:
«До встречи
в сезоне
осторожных перемен»

[Источник для вдохновения: РБК]

Вменяем всё!

Коллеги из АКРА сделали обзор изменений в новом СНС-2025 (основное — учет истощения природных ресурсов и создания данных для внутреннего пользования) и дали первые оценки их влияния. Радует, что внедрение нового стандарта в России, скорее всего, займет как минимум несколько лет, учитывая опыт введения СНС-2008* 🐌

* основным новшеством был учет вмененной аренды за проживание в собственном жилье

Перевзвес торговли

В прошлом году писал про IMF PortWatch. Они обновились — теперь там 1666 портов плюс оперативная оценка мировой торговли по данным о перемещении морских судов. Методология на днях опубликована как препринт МВФ.

По сути там перевзвешивание исходных данных о морских перевозках грузов в тоннах — идея примерно та же, что мы с коллегами в сентябре 2020 г. делали на хакатоне ООН по агрегированным данным AIS (которые, к сожалению, с декабря 2024 г. не обновляются), только на более детальном уровне

Разумно, между оперативностью и точностью выбрали последнее