Как показал опрос Reuters, добыча нефти ОПЕК в апреле снизилась, несмотря на вступление в силу ее запланированного повышения, что было вызвано сокращением поставок из Венесуэлы на фоне возобновления попыток США по уменьшению ее экспорта и снижением производства в Ираке и Ливии.

В апреле добыча блока составила 26,60 млн б\с, что на 30 тыс. б\с меньше, чем в марте. ОПЕК+ планирует ускорить повышение производства в мае и июне, ссылаясь на благоприятные фундаментальные факторы рынка, такие как низкие запасы.

Baker Hughes сообщила в своем отчете в пятницу, что на прошедшей неделе число нефтегазовых буровых установок в США упало на шесть до 578 ед., что на 25 ед., или 4%, ниже уровня годовой давности.

Число нефтяных установок снизилось на пять до 474 ед., минимума с января, а число газовых установок осталось прежним на уровне 101 ед.

Число буровых установок в Мексиканском заливе сократилось на три до девяти, минимума с сентября 2021 г., а число установок в Пермском бассейне снизилось на две до 285 ед., минимума с декабря 2021 г.

Ведущие нефтесервисные компании США SLB, Halliburton и Baker Hughes предупредили о предстоящем сложном периоде в связи с падением цен на нефть, вынуждающим производителей сдерживать буровую активность и пересматривать бюджеты.

Увеличение добычи странами ОПЕК+ и торговая война привели к снижению цен на нефть до 55 $/барр. с $78 в начале президентства Трампа. Многие производители отмечают нерентабельность бурения при ценах ниже 65 $/барр.

Diamondback Energy и Coterra Energy объявили о сокращении капзатрат и буровых работ. Глава Halliburton Джефф Миллер сообщил о пересмотре клиентами планов на 2025 г.

Иран объявил о начале добычи нефти в Каспийском море после почти тридцатилетнего перерыва. На онлайн-церемонии министр нефти Мохсен Пакнежад предоставил разрешение на использование буровой установки на мелководье каспийского Блока 18, расположенного в 15 км от северного побережья Ирана.

Если эта операция будет успешной, мы сможем назвать это углеводородное образование нефтяным месторождением... На основе геологических и сейсмических исследований там может находится более 600 млн барр. нефти и около 2 трлн куб. фут газа», - сказал Пакнежад журналистам.

Техника безопасности для слабаков.

Нефтяная отрасль уверенно выступила за Дональда Трампа во время выборов, но некоторые ее представители теперь считают, что их обманули, пишет Bloomberg.

Несмотря на предвыборные обещания президента, его торговая политика привела к удорожанию покупки и ремонта оборудования, в то время как цены на само сырье упали более чем на 20% с момента его инаугурации, а увеличение предложения со стороны ОПЕК+ лишь ухудшило ситуацию.

По словам Энди Хендрикса, главы Patterson-UTI Energy, которая управляет вторым по величине парком наземных буровых установок в США, «нельзя иметь нефть по 50 $/барр. и призывать к увеличению производства».

Представители нескольких НК в последние недели встречались с сенатором от Техаса Тедом Крузом, министром энергетики Крисом Райтом, администратором Агентства по охране окружающей среды Ли Зелдином и представителями конгресса, утверждая, что торговая война Трампа и его неоднократное одобрение в связи со снижением стоимости сырья могут привести к сокращению рекордных объемов добычи в стране.

После своего переизбрания Дональд Трамп заявил собравшимся в Мар-а-Лаго лидерам нефтяной промышленности, что без него «им конец», сообщает The Economist.

Во время предвыборной кампании президент настаивал на том, что он - единственная надежда для американской отрасли в борьбе с якобы ненавидящими углеводороды демократами, а с момента возвращения в Белый дом начал активно отменять экологические нормы и ускорять выдачи разрешений на проекты, стремясь побудить НК «бурить, бурить, бурить».

Однако своей торговой войной Трамп также подорвал мировой спрос на сырье. Цены на сорт WTI рухнули с 80 до 60 $/барр., что заставляет компании не только сокращать планы по добыче, но и повышать затраты, особенно для небольших производителей.

Clyde Russell в Reuters пишет, что импорт нефти в Китай в первые месяцы года увеличился, но это скорее признак роста запасов, а не спроса на топливо.

По данным, в апреле Китай импортировал 11,69 млн б/с, что ниже мартовского показателя в 12,1 млн б/с, но на 7,5% выше г/г (10,88 млн б/с). Однако, движущей силой роста импорта в марте и апреле стала возможность приобрести по сниженным ценам нефть из Ирана и России.

Согласно расчетам, излишки нефти в Китае в марте составили 1,74 млн б/с, максимум с июня 2023 г. В условиях давления на мировые цены на нефть из-за роста поставок ОПЕК+ и опасений по поводу мирового спроса возникает вопрос, будет ли Китай продолжать покупать нефть для пополнения запасов.

Чистый долг Saudi Aramco вырос до самого высокого уровня за почти три года, что усилило давление на финансы крупнейшего в мире экспортера нефти даже после сокращения огромных дивидендов.

Согласно заявлению, опубликованному в понедельник, чистый долг вырос на 18% до 92,4 млрд риялов ($24,6 млрд) в I кв. по сравнению с концом 2024 г. Свободный денежный поток вновь оказался недостаточным для покрытия выплат акционерам.

Сокращение доходов и платежей повышает нагрузку на бюджет Саудовской Аравии, дефицит которого вырос рекордно из-за экономического плана наследного принца Мохаммеда бин Салмана.

Снижение цен на нефть усугубляет проблемы как компании, так и государства. Уровень закредитованности Aramco пока остаётся низким, однако риски роста сохраняются при слабых котировках сырья.

Трейдеры сократили издержки и обошли американские санкции, переклассифицировав венесуэльскую нефть стоимостью свыше $1 млрд как бразильскую для китайских покупателей. Нефтепродукты доставлялись непосредственно из Венесуэлы в Китай, исключая прежний транзит через Малайзию, сообщили источники Reuters.

Вашингтон запретил продажу венесуэльской нефти в 2019 г. Теперь, маскируя свою продукцию под бразильскую, Каракас продолжает поддерживать экспорт сырья в КНР. Посредники создают фальшивые навигационные данные и сертификаты происхождения, что позволяет избежать санкций и облегчить получение банковского финансирования.

Республиканцы конгресса США намерены профинансировать налоговую реформу Трампа путем изъятия остатков средств из климатических инициатив, утвержденных при президенте Байдене.

Изъятию подлежат около $6,5 млрд из ранее предоставленных Министерством энергетики кредитов и субсидий на сокращение выбросов углекислого газа и развитие технологий экологически чистого транспорта.

План предполагает возврат денег налогоплательщиков, упраздняет экологические стандарты для автомобилей.

Американский газ бьет рекорды на европейском рынке

Страны Европейского союза в апреле 2025 года импортировали 13,357 млрд куб. м сжиженного природного газа, что является историческим максимумом месячных поставок, следует из данных европейской статистики, которую изучил ИнфоТЭК.

Апрельские показатели побили предыдущий рекорд, установленный в марте текущего года — 13,235 млрд куб. м. На третье место был сдвинут результат апреля 2023 года — 13,068 млрд куб. м.

При этом поставки с африканского направления в апреле 2025 года сократились относительно предыдущего месяца — с 2,145 млрд куб. м до 1,7 млрд куб. м. Также сократились поставки с ближневосточного направления — с 1,415 млрд куб. м до 1,2 млрд куб. м.

Это снижение было компенсировано ростом импорта из России (с 1,78 млрд куб. м до 1,878 млрд куб. м) и с американского направления поставок (с 7,429 млрд куб. м до 7,995 млрд куб. м). При этом импорт газа, произведенного в США, оказался максимальным за всю историю наблюдений.

Европейский союз, пользуясь межсезонным снижением потребления, в апреле начал наполнять подземные хранилища газа (ПХГ). Биржевые котировки в регионе сохраняли конкурентоспособность по сравнению с азиатским направлением, что делало поставки из США (особенно с учетом удобной логистики) экономически оправданными. На ближневосточных поставщиков логистический фактор воздействует в меньшей степени, они традиционно ориентируются преимущественно на рынок АТР.

Дополнительный спрос на СПГ в Евросоюзе обеспечивает прекращение транзита российского газа через территорию Украины. При этом совокупный импорт газа в ЕС превышает показатели 2024 года, но уступает показателям чуть менее провального 2023-го.

За год Китай получил более $1 млрд венесуэльской нефти под видом бразильской

🇧🇷🇨🇳🇻🇪За последний год более $1 млрд венесуэльской нефти, поставленной в Китай, было перемаркировано как бразильская. Это следует из данных, предоставленных Reuters двумя аналитическими компаниями и четырьмя источниками в торговой сфере.

🏃‍♂‍➡️Схема позволила избежать санкций США и сократить логистические расходы за счет прямых поставок из Венесуэлы, минуя малайзийский перевалочный пункт и экономя до четырех дней пути.

🇨🇳Независимые китайские НПЗ остаются ключевыми покупателями нефти из стран под санкциями, при этом с июля 2024 года фиксируется новая практика: танкеры изменяют данные геолокации (спуфинг), создавая видимость отправки из бразильских портов.

🚢Данные TankerTrackers.com, спутниковые снимки и таможенная статистика подтверждают, что с июля 2024 по март 2025 года Китай импортировал 2,7 млн тонн «бразильского битума» (67 тыс. б/с) на $1,2 млрд, хотя официальный экспорт таких смесей из Бразилии с 2023 года отсутствует.

🤹‍♂Анализ Vortexa Analytics и внутренних документов PDVSA указывает, что под видом бразильского продукта поставляется венесуэльская нефть сорта Merey. Трейдеры используют переклассификацию сырья в «битумные смеси», что позволяет китайским НПЗ избежать квот на импорт нефти. Для легализации происхождения грузов оформляются фиктивные сертификаты без реального захода судов в Бразилию.

🛢Объемы поставок венесуэльской нефти в Китай, согласно документам PDVSA и данным о поставках, собранным Reuters, демонстрируют рост: с 351 тыс. б/с в 2024 году до 463 тыс. б/с за первые четыре месяца 2025 года. При этом менее 10% этого объема декларируется как венесуэльское сырье — основная часть проходит под маркировкой малайзийской нефти или битумных смесей.

📌«НиК»: США ввели санкции на экспорта энергоносителей из Венесуэлы с 2019 г., чтобы сократить доходы от экспорта нефти у правительства Николаса Мадуро. Под действиями санкций нефтяные трейдеры перегружают нефть с одного судна на другое в море, чтобы скрыть происхождение венесуэльской нефти перед ее отправкой в Китай, который является крупнейшим в мире импортером нефти.

Россия обсуждает с США возобновление поставок газа в Европу. Однако европейцы сопротивляются: сейчас на рынке много альтернативного газа, в первую очередь СПГ.

Тогда как спрос на природный газ в мире затормозится в этом году: рост составит лишь 65 млрд кубометров - прогноз МЭА. Это мало на фоне роста на 81 млрд кубометров в прошлом году.

Основная причина низких темпов — резкое повышение цен на природный газ на внутреннем рынке США и Европе. Сжигать газ в США для производства электроэнергии уже не столь сладко, как это было в прошлом. Отсюда некоторое замещение газовой генерации ВИЭ и углем в Штатах.

Страны-импортеры природного газа — такую роскошь, как новая электрогенерация на газу и вовсе не могут себе позволить. Поэтому в этом году газ преимущественно будет занимать ниши в коммунальном секторе и промышленности.

Впрочем, возобновление работы транспортных магистралей из России в ЕС может снизить цены на на хабах в Европе и Азии. А спрос на этом фоне может резко вырасти.

В апреле Китай нарастил импорт нефти до 11,69 млн б/с, что на 7,5% выше г/г, однако этот рост обусловлен не увеличением спроса, а накоплением запасов.

Ключевым фактором стали дешевые поставки из России (1,38 млн б/с) и Ирана на фоне новых санкций США. Аналитики отмечают, что избыточные объемы нефти преимущественно направляются в коммерческие и стратегические хранилища, причем профицит сырья в марте достиг 1,74 млн б/с, что стало максимумом с июня 2023 г.

Такая динамика отражает осторожность китайских НПЗ в условиях неопределенности глобального рынка и потенциальных санкционных рисков.

Eneos увеличит инвестиции в СПГ и экологически чистое авиационное топливо, сократив внимание к водороду, сообщает Reuters.

До марта 2028 г. корпорация вложит 1,56 трлн иен ($10,7 млрд), сосредоточившись на инвестициях в ВИЭ и технологиях улавливания углерода.

Компания откажется от амбициозных планов доставки 4 млн т водорода к 2040 г., ожидая отсрочку массового энергоперехода. Одновременно запланировано повышение эффективности эксплуатации собственных НПЗ до 90% к 2027 г.

Хотя чистая прибыль снизилась на 22% за прошлый год, компания ожидает умеренную коррекцию в будущем.

По мнению Goldman Sachs, ОПЕК+ прекратит дальнейшее увеличение поставок нефти в августе, так как замедление экономической активности и ослабление спроса становятся все более очевидными.

Аналитики банка предполагают, что группа решит «в последний раз» повысить производство на 411 тыс. б\с в июле, однако, «ожидается, что в середине и в конце лета данные начнут снижаться, и рост мирового спроса на нефть в годовом исчислении замедлится с 600 тыс. б\с в I кв. до нуля во II кв.».

Тем не менее, Goldman предупреждает, что риски для перспектив добычи остаются с перекосом в сторону увеличения.

ОПЕК+ трижды за последние три месяца удивила рынок решениями увеличить добычу нефти быстрее ожидаемого, что свидетельствует о признании Саудовской Аравией невозможности дальнейшего повышения цен.

Аналитики указывают на снижение эффективности сокращений и возможность заручиться поддержкой президента США Дональда Трампа, прибывающего в Эр-Рияд во вторник, сообщает Financial Times.

По оценкам JPMorgan, удерживать добычу на уровне 2 млн б\с для Саудовской Аравии экономически нецелесообразно, так как выгода от сокращения на 1 млн б\с снизится с 8–10 $/барр. до примерно 4 $/барр. в 2025–2026 гг.

Президент Сербии Александр Вучич после встречи с президентом России Владимиром Путиным в Москве 9 мая заявил, что надеется добиться выгодных условий для будущих поставок газа из страны после истечения срока действия текущих соглашений в конце этого месяца.

Белград по-прежнему в значительной степени зависит от импорта российского сырья по трубопроводу «Турецкий поток» и наземной трубопроводной инфраструктуре в Болгарии. Нынешний контракт между государствами предусматривает поставку 2,2 млн куб. м/год и был заключен в 2022 г.

Буровая: Париж стоит мессы. А дешевый газ - Дня Победы...