group-telegram.com/ShumilovPavel/9986
Last Update:
Сектор: Информационные технологии
Последний обзор Софтлайна делал 15 февраля, тогда акции стоили 114,5 р. и я ожидал падения до 100 р., где мы сейчас и находимся 🎯. Давайте посмотрим, чего ждать сейчас от акций этой компании.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 519M$
▪️ P/E — 19.03
▪️ P/S — 0.5
▪️P/B — 2.58
▪️EPS — 5.35 р.
▪️EBITDA — 7.1B р.
▪️EV/EBITDA — 7.53
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания стала прибыльной по итогу 2024 года, а по метрикам дешевле от 7 до 50% (в зависимости от мультипликатора). Разберем отчет за 2024 год.
🗞 Новостной фон
▪️ГК Softline объявляет о приобретении 51% доли в группе компаний Омег-Альянс, специализирующейся на консалтинге и комплексных решениях в области производственного менеджмента для промышленных компаний.
▪️Bell Integrator (дочка ГК Softline) запускает аналог SWIFT
▪️«Эксперт РА» повысило прогноз по кредитному рейтингу Софтлайн до «позитивного»
▪️Росатом и Softline будут совместно разрабатывать решения для автоматизации промышленности
▪️Софтлайн созывает ГОСА по дивидендам 30 июня, отсечка установлена 11 июля. СД рекомендовал 2.5 руб/акц за 2024г
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 162%, а в 2023 году падал на 13%
▪️Чистый долг за 2024 год вырос на 57%, а в 2023 году рос на 1309%
▪️Net Debt / EBITDA — 1.8, средний уровень долговой нагрузки.
ℹ️ Существенный рост СК. Значение долговой нагрузки такое же, как в 2023 году. Финансовое здоровье нормальное.
💰 Выручка, прибыль
39,7% — ООО "Аталайя"
14,6% — ООО "Софтлайн Проекты"
1,4% — Лавров В.Е.
0,7% — Ильичева С.Б
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это средняя по капитализации компания. По метрикам оценивается дешевле сектора. Долговая нагрузка выше, чем у других в секторе. По метрикам рентабельности — слабее сектора.
🤑 Дивиденды
На 2025 год запланированы 2,46%, это будут первые дивиденды. Отсечка 10 июля.
📈 Технический анализ
Скучнейший боковик с апреля этого года. Индикаторы на боковике обычно перестают работать, поэтому не смотрим на них. Думаю, что еще какое-то время мы увидим боковик, после чего ожидаю роста до ~109-110 р. Как я это вижу отобразил на графике.
🧠 Выводы
Отчет за 2024 год показал улучшение ситуации в компании. Рост СК, увеличили долговую нагрузку, она она не является проблемой для компании. Нормальное фин.здоровье. В ближайшее время пот тех.анализу можно ожидать боковик. Если не пробъем 100 р. вниз, тогда, после боковика, можем увидеть рост до 109-110 р. Сильных идей за рост пока не вижу.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных
