🍑 Выбор «РИКОМ»

Пристальный взгляд аналитиков на ценные бумаги.

Акции ПАО «ЕвроТранс» (тикер EUTR)
Цена: 134,5 руб.
Цена продажи: 175 руб.
Срок: 8 мес.
Доходность: 30%
Доходность, годовых: 45%

Почему покупать?
Один из крупнейших независимых топливных операторов, более 27 лет на рынке Московского региона. Входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития РФ.

«ЕвроТранс» владеет и управляет сетью из 57 АЗК под брендом «ТРАССА», нефтебазой, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендом, парком бензовозов (51 единица) и развивает сеть быстрых электрозарядных станций (160 точек быстрой электрозарядки). Мобильное приложение и топливные карты АЗС ТРАССА объединяют более 1,5 млн клиентов.

Недавно компания предоставила отчетность по МСФО за 1П2025:
⬆️Выручка: 107 млрд руб. (+30% г/г)
⬆️ EBITDA: 10,6 млрд. руб. (+49% г/г)
⬆️Чистая прибыль: 3,2 млрд руб. (+45% г/г)
⬆️Чистый долг/EBITDA: с 2,7х до 2,8х.

Совет директоров ПАО «ЕвроТранс» объявил о промежуточных дивидендах по итогам 2К2025 в размере 8,18 руб. на акцию (дивдоходность 6%). С учетом растущей динамики финансовых показателей «ЕвроТранс» повысил прогнозное значение чистой прибыли за 2025 год до 8,8 млрд руб. По итогам 2024 года компания получила 5,5 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, поэтому в случае достижения прогнозного значения чистая прибыль вырастет в 1,6 раза и может принести акционерам дивиденды до 32,7 руб. на акцию за 2П2025, что обеспечит дивидендную доходность 23%.

Кроме того, компания представила прогнозы по чистой прибыли на ближайшие годы:
🔵2026 год — 12,5 млрд руб.
🔵2027 год — 19 млрд руб. 

На данный момент акции «Евротранс» выглядят лучше рынка. С начала года бумаги показали рост на 19% относительно индекса МосБиржи. 17 сентября акции обновили ценовой максимум 2025 года, а сейчас, на фоне общей коррекции рынка, торгуются у нижней границы восходящего канала на дневном графике.

✅ Мы ожидаем, что дальнейшее снижение ключевой процентной ставки ЦБ РФ позволит компании снизить долговую нагрузку. При целевой цене 175 руб за акцию и ожидаемых высоких дивидендах среднесрочная доходность инвестиций в акции ПАО «ЕвроТранс» может составить до 50% годовых.

🔓Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#риком_инвестидея