Special Situations (by @Knovelaer)

Пример ситуации с асимметричным risk/reward, которые я ищу на американском рынке 💰

Есть некая мусорная бумажка с капой 25 миллионов долларов (назовем ее каким-нибудь несуществующим тикером, например, $QCAN). На эту бумажку по неведомым науке причинам есть опционы.

Наш QCAN, судя по форме, поданной позавчера в SEC, начинает регистрировать новую допэмиссию. Обычно на таком падают, нередко очень сильно (размытие существующих акционеров, вот это все). Но есть нюанс.

Смотрю график бумажки и что было по событиям. На двух прошлых допках была очень интересная движуха - оба раза бумажку пампили прямо перед допкой. Как это объяснить? Скорее всего, фонд-манипулятор делал памп, заливался в шорт об ритейл на хаях, потом через несколько дней выкупал эту допку и покрывал бумажками с допки свой шорт (без необходимости откупаться в стакане). Будет ли такое в третий раз подряд, мы, конечно, не знаем, но паттерн крайне интересный.

А че по опционам? Цена QCAN сейчас в районе 1$, колы на июль со страйком 1.5 маркетос охотно наливает по 5 центов (очевидно, что примерно никакой вероятности пампа эти колы не закладывают). Расчетная там вообще 0.03, но по ней он наливать не хочет, зараза 😂

Экономика у колов такая - при пампе бумажки x2 (до цены 2$, как было на предыдущих пампах) колы сделают x10. Можно залиться на столько, сколько не жалко потерять - например, на 1000$ и если паттерн в третий раз подряд повторится, забрать со ставочки 10к. Ну или поверить в паттерн в мусоре, залиться на будку (хотя маркетос столько вряд ли раздаст) и в случае успеха сделать лайфчендж 😂 Но заливаться на будку в колы на подобный QCAN мы конечно же не будем 😏

Мораль в том, чтобы найти среди различных рыночных ситуаций ту, в которой путем всестороннего анализа можно зацепиться за что-то (какой-то невидимый широкому рынку нюанс, повторяющийся паттерн, поведение участника или что-то еще), что позволит самым неприличным образом развернуть risk/reward в свою сторону. В идеале - еще и зайти с фиксированным риском с одной стороны и бешеными иксами - с другой.

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

🔥42👍6

www.group-telegram.com/us/risk_arbitrage.com/97

4.19K viewsedited  Jun 24 at 20:44

Пример ситуации с асимметричным risk/reward, которые я ищу на американском рынке 💰

Есть некая мусорная бумажка с капой 25 миллионов долларов (назовем ее каким-нибудь несуществующим тикером, например, $QCAN). На эту бумажку по неведомым науке причинам есть опционы.

Наш QCAN, судя по форме, поданной позавчера в SEC, начинает регистрировать новую допэмиссию. Обычно на таком падают, нередко очень сильно (размытие существующих акционеров, вот это все). Но есть нюанс.

Смотрю график бумажки и что было по событиям. На двух прошлых допках была очень интересная движуха - оба раза бумажку пампили прямо перед допкой. Как это объяснить? Скорее всего, фонд-манипулятор делал памп, заливался в шорт об ритейл на хаях, потом через несколько дней выкупал эту допку и покрывал бумажками с допки свой шорт (без необходимости откупаться в стакане). Будет ли такое в третий раз подряд, мы, конечно, не знаем, но паттерн крайне интересный.

А че по опционам? Цена QCAN сейчас в районе 1$, колы на июль со страйком 1.5 маркетос охотно наливает по 5 центов (очевидно, что примерно никакой вероятности пампа эти колы не закладывают). Расчетная там вообще 0.03, но по ней он наливать не хочет, зараза 😂

Экономика у колов такая - при пампе бумажки x2 (до цены 2$, как было на предыдущих пампах) колы сделают x10. Можно залиться на столько, сколько не жалко потерять - например, на 1000$ и если паттерн в третий раз подряд повторится, забрать со ставочки 10к. Ну или поверить в паттерн в мусоре, залиться на будку (хотя маркетос столько вряд ли раздаст) и в случае успеха сделать лайфчендж 😂 Но заливаться на будку в колы на подобный QCAN мы конечно же не будем 😏

Мораль в том, чтобы найти среди различных рыночных ситуаций ту, в которой путем всестороннего анализа можно зацепиться за что-то (какой-то невидимый широкому рынку нюанс, повторяющийся паттерн, поведение участника или что-то еще), что позволит самым неприличным образом развернуть risk/reward в свою сторону. В идеале - еще и зайти с фиксированным риском с одной стороны и бешеными иксами - с другой.