​НоваБев #BELU - вот и драйвер роста подоспел 📈

Писал о точке входа в среднесрок ещё месяц назад - а вчера подоспел долгожданный триггер в виде IPO Винлаба. И сразу показали сильный отчёт сети магазинов за 1 полугодие:

● чистая прибыль выросла до 2,29 млрд рублей (рост в 3 раза)
● выручка составила 47,7 млрд рублей (+24%)
● EBITDA 6,3 млрд рублей (+85%)

При этом 2024 г. был рекордным для компании. А потому такие цифры выглядят вдвойне краше на фоне эффекта высокой базы.

И аккурат опубликовали сентябрьское решение СД о преобразовании Винлаба из АО в ПАО (кто не в теме, статус публичного акционерного общества нужен для выхода на IPO).

Так что прогрев идёт полным ходом.

Главная проблема - сроки. Нам их никто не раскрывает, лишь общая фраза про 2026 г. Но часто для роста акций достаточно одних ожиданий первичного размещения дочки.

Есть ли ещё драйверы? Второе полугодие для #BELU традиционно более сильное, а значит это отразится в отчётах. К которым часто видим разгон котировок на всё тех же ожиданиях.

Что по технике? В районе 415 локальное сопротивление, после его пробоя будет сформирован паттерн двойное дно с целью в районе 455-460.

Но в целом из-за IPO быстро растущей дочки потенциал прилично выше. Та же АФК Система на подобном драйвере выросла в 2 раза в прошлом году.

​#Эталон (#ETLN) - накопление во всей красе 📈

Буквально вчера писал, что текущий боковик скоро закончится импульсным ростом. И вот сегодня с утра акции в моменте росли на 19% (сейчас +8%). Разве не красота?

Правда стоит признать, что такая быстрая отработка - удачное стечение обстоятельств. Спрогнозировать срок невозможно, памп может случиться через 15 минут или через пару недель. Тут важно терпение.

Что дальше? Зависит от уровня инсайда, при неплохих обстоятельствах может дойти до сопротивления в районе 53. Но судя по октябрьскому пампу, высок риск снова уйти к поддержке и встать в очередное накопление.

А потому всегда пишу, что на таких импульсных движениях важно не жадничать и забирать прибыль частями.

В общем, кто прислушался и купил - с профитом.

Моя любимая стратегия, покупка акций в боковике, снова показала всю свою эффективность.

​#RGBI - индекс гособлигаций нащупал дно?

Прошлый разбор делал месяц назад - тогда писал, что просадка больше эмоциональная, чем фундаментальная, а потому коррекцию стоит использовать для набора облигаций.

Буквально спустя 4 дня котировки достигли локального дна и развернулись.

Что по технике сейчас? Дошли до 200 ЕМА, которая и стала разворотной точкой (уже не в первый раз).

Но самое интересное, что котировки неделю стояли в унылом боковике и вот наконец накопление закончилось импульсным ростом. Сейчас кстати, началась отработка локального паттерна двойное дно с целями в районе 119-120.

Какие облигации интересны для покупки?

1️⃣ Классические "народные" ОФЗ дошли до 58% от номинала с доходностью 14.2%, а ОФЗ 26247 и 26248 дают порядка 14,8% доходности.

История практически безрисковая, но прибыльнее тех же вкладов. При снижении ставки будет расти тело облигации (траектория смягчения ДКП вполне намечена и будет продолжаться).

2️⃣ Корпоративные облигации - в посте месячной давности перечислял некоторые для покупки. В целом, также можно добавить сюда застройщиков - Эталон и Самолёт. Или присмотреться к Инарктике.

3️⃣ Валютные облигации - доходность небольшая, порядка 7-8%, но тут фишка в самой девальвации. Пока рубль держится крепышом, но если брать с погашением в несколько лет, то в целом очень интересная история.

Из надёжных - СибурХ1Р08, ВЭБ2Р-54В, НорНик1P14 или НОВАТЭК1Р5.

Из рисковых - Сегежа3P7R с доходностью к погашению 18.5%. Там правда рейтинг низкий "BB" и выплата по курсу юаня, поэтому лучше открывать небольшую позицию.

В общем, часть денег в облигах разумно держать.

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

МТС - отчёт по МСФО и операционные результаты за 3 квартал 2025 г., конференц-звонок по финансовым результатам
МТС банк - отчёт по МСФО за 3 квартал 2025 г.
Ростелеком - отчёт МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025 г.

————————————————

Вчера вышли данные по инфляции - недельная составила 0,09% против 0,11% ранее, а годовая замедлилась с 7,89% до 7,73%. Тенденция крайне положительная.

И, кстати, мой прогноз также реализовался - вчера писал, что статистика выйдет не хуже предыдущей, а возможно даже лучше. Пора резюме на аналитика в Росстат направлять.

Но рынок всё равно слили на новостях от зам главы МИД Украины, что Киев остановил мирные переговоры с Москвой. Но лично я не то, что не считаю это негативом, скорее наоборот.

Давайте откровенно - прямые переговоры с Украиной не принесли бы никакого результата. Обе стороны на встречах бились бы головой об стену, особенно по территориальным вопросам. И не было бы видно ни конца ни края таким бесполезным собраниям.

А тут получили отличный повод обвинить в нежелании мира Украину (думаю вскоре подобные заявления последуют с нашей стороны).

А там и Трамп возможно не заставит себя долго ждать, надаёт тумаков Зеленскому (неспроста за несколько дней до этого начали жёстко прессовать его друзей в Киеве, а его самого обвиняют в коррупционной схеме в сфере энергетики).

Так что схема вполне рабочая, посмотрим, чем всё это закончится.

Всем профитного дня 🤝

​#РТС (#RTSI) - 100 лет не разбирал этот индекс, а тут техническая картина обращает на себя внимание 👇

Уже как 3 недели котировки торгуются в узком 2,5% боковике на важной поддержке, ниже которой не были с февраля.

Для кого-то такие движения (точнее их отсутствие) могут показаться скучными, но лично мне всё это напоминает накопление перед импульсным выстрелом.

Далеко ходить не надо - недавний пример с Эталоном, где я писал, что накопление вскоре закончится ростом. А буквально на следующий день акции вымахали на 19%.

Конечно, с РТС такой мощной динамики ждать не приходится, но вероятность импульсного роста (хоть и более скромного) достаточно высока.

В общем, любителям фьючерсов можно присмотреться к покупке со стопом под октябрьские минимумы.

​#X5 - не перестаёт радовать миноритариев 💪

Наводку на покупку давал месяц назад - тогда неприступная 200 ЕМА дала отличную точку входа. Получилось, кстати, зацепить акции на самом дне.

Помимо техники, на покупку навела мысль о предстоящем отчёте - цифры ожидались ударными, а роста к отчёту не было. А значит покупатели должны были проявить активность по факту публикации фин результатов.

И действительно, на падающем рынке за месяц получили +13%. Что бы было при растущем индексе?

А пару часов назад СД рекомендовал выплату дивидендов в размере 368 руб. за 9 месяцев (если не ошибаюсь, в ожиданиях было лишь 250 руб.) Тоже вполне себе неплохой драйвер для роста к див отсечке.

Что по технике? Пробили неделю назад нисходящий тренд и сформировали паттерн двойное дно с целями 3000 и 3100. Так что думаю как минимум до этих значений к январю увидим рост.

Сильный бизнес, практически не зависящий от санкций, в совокупности с добротным отношением к миноритариям. Что ещё нужно для уверенной среднесрочной позиции?

Факт конечно забавный, хотя в целом это пока ничего не меняет.

Тут больше на себя обращает внимание другое - санкции введены за участие в обходных схемах приобретения деталей для иранской программы по созданию беспилотников.

И вот тут я чего-то не понял - Иран поставляет беспилотники нам, а Украина способствует их производству?

Или тут какая-то особая схема и я чего-то не понимаю или "ничего личного, just business" 🤷🏻‍♂️

Ещё забавно, что эта новость совпала с заявлением Рубио о том, что США досанкционировались и новых вариантов санкций на РФ особо нет:

С нашей стороны особо уже не на что накладывать санкции. Мы поразили их крупнейшие нефтяные компании — именно этого все ждали <...> честно говоря, я не знаю, что еще можно сделать. В этом плане у нас почти исчерпаны возможности для новых санкций

Может просто это такое хобби у американцев - накладывать санкции и не важно на кого 😁

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

Аэрофлот - финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
Совкомбанк - финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2025 г.
ИнтерРАО - финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
Хэдхантер - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025 г.

ПИК - ВОСА по обратному сплиту 100:1

——————————————

Я уже вчера писал, что Рубио заявил об исчерпании новых вариантов санкций на Россию. По сути остаётся только манипулирование в виде изъятия замороженных активов.

Но повторюсь, этот шаг крайне маловероятный.

Тот же Макрон хоть и упёртый, но бывший банкир и понимает, что это будет началом конца - иностранные инвесторы пристально следят за этой ситуацией и в случае отжима активов, побегут с западных рынков. И вряд ли туда вернутся.

У той же Франции агентство Moody’s недавно снизило прогноз по рейтингу до негативного, поэтому им такие проблемы сейчас особенно не нужны.

Так что по сути хоть здесь наш рынок может выдохнуть.

Всем профитного дня 🤝

​#ЮГК (#UGLD) - кульминация близка 📉📈

Напомню, 1.5 месяца назад, как запахло жареным, я вышел из позиции - мутная потенциальная сделка с бывшим владельцем Petropavlovsk несла в себе сильные риски.

Что на графике сейчас? Котировки с момента прошлого поста просели на 18%, подошли к зоне перепроданности и сделали ретест исторических минимумов.

В июле от этих значений получили 40% рост. Повторится ли история?

Всё будет зависеть от новостного фона - Минфин планировал до конца года реализовать сделку по продаже и не хочет отдавать дешевле 100 млрд руб., а УГМК хочет приобрести за 50 млрд руб.

Многое будет зависеть от того, как договорятся. Меньше дисконта - больше позитива для акций.

И да, за 1,5 месяца с момента выхода новости о покупке доли бывшим владельцем Petropavlovsk, бȯльшую часть негатива уже заложили в цену. Но из-за неопределённости риски присутствуют.

Так увидим ли рост? С бȯльшей вероятностью склоняюсь, что да - часто на таких важных значениях получаем позитивные новости (не так давно подобная ситуация была у Эталона и Мвидео).

Помните же недавний кейс с #ETLN, где на следующий день после поста увидели +19%? У ЮГК тоже уже 2 недели узкий боковик.

Но в любом случае риски высокие (новостной фон - всегда казино), поэтому в этой истории стоит подстраховаться стопом под 45 копеек.

​#Лукойл (#LKOH) - отскок продолжится?

Сразу к технике - в понедельник я писал, что жду акции в зоне поддержки 4700-4800. Вчера цена спускалась к 4815, думаю можно засчитать.

А ещё вчера начал формироваться разворотный свечной паттерн.

Правда похожая формация была 7 ноября, но без подтверждения - следующая дневная свеча была красной. А потому хотелось бы дождаться сегодняшнего закрытия и увидеть к концу вечерней сессии зелёный цвет.

Через неделю, кстати, заканчивается срок для деловых операций с Лукойлом и Роснефтью. До этого момента кровь из носа надо выйти хотя бы на предварительную сделку по продаже зарубежных активов.

Правда за такой срок сомнительная перспектива, а потому компания подала ходатайство о его продлении в Минфин США (Британия, кстати, сегодня выдала лицензию, позволяющую продолжать деловые операции с компаниями Лукойл Болгария до 14 февраля).

Но тут интересно другое - американский инвестиционный гигант Carlyle рассматривает возможность покупки зарубежных активов компании.

Ровно об этом сценарии, как наиболее вероятном, я писал на днях. Вон какую идею подкинул американцам, надеюсь поделятся за наводку 😄

Что имеем по итогу? Смотрим на сегодняшнее закрытие, в идеале это сделать вблизи дневных максимумов. И тогда отскок почти наверняка продолжится. Но в целом, кому не терпится, можно спекульнуть и по текущим со стопом под вчерашние минимумы.

Рубрика выходного дня - самые важные посты этой недели.

Лукойл - обвала акций ждать не стоит, поддержка 4700-4800 крепка и надёжна

Ozon - сильный фундаментал, но риск навеса продаж может перевесить

Эталон - яркий пример моего любимого накопления

НоваБев - новый драйвер роста и стоит ли покупать?

Индекс гособлигаций - список активов для покупки

Индекс РТС - сидит в накоплении, будет ли импульсный рост?

X5 - уверенная среднесрочная история

Новые санкции США - только теперь на Украину за помощь в создании беспилотников для России

ЮГК - пришли на важнейший уровень, ждать отскок?

Лукойл - тех отскоку быть (по факту на вечерке ударно выросли, но об этом позже)

А ещё не забывайте, что у меня есть сборник бесплатных обучающих постов (от тех анализа до психологии рынка). Набралось уже более 40 уроков, так что пользуйтесь на здоровье.

———————————————

Сегодня ещё разберу наш рынок (там есть сильный диссонанс) и освещу рынок крипты (прошёл мощный обвал, скоро будут точки входа).

Всем отличных выходных 🤝

​Индекс Московской Биржи (#IMOEX) - на рынках сильное разногласие 📉📈

1️⃣ Индекс гособлигаций рос 5 дней подряд и только в пятницу покупатели спустили излишек пара и дали небольшую слабину.

За неделю #RGBI вырос на 1,5% в моменте - для такого неволатильного актива вполне бодрый результат. А глобально видим рост последние 3 недели (+3,5%).

2️⃣ Индекс ММВБ неделю закрыл в минусе вопреки моему прогнозу - но тут злую шутку сыграл Лукойл (самый тяжёлый представитель), который внутри недели терял в моменте 9%.

Если бы не красная машина, уверен, что динамика индекса была бы позитивная - тот же Сбер (второй по весу) закрыл неделю в околонулевой зоне и это при сильном негативе от Лукойла.

Так в чём диссонанс? Обычно рынки гособлигаций и акций всегда показывают похожую динамику - если растёт #RGBI, то и #IMOEX не отстаёт. А сейчас произошла раскорреляция.

Кто кого пойдёт догонять?

● в гособлигациях основным участником являются госбанки, а в акциях часто происходят манипуляции и нередко движения основаны на эмоциональности, в частности физиков.

Очевидно, что ориентироваться лучше на госбанки, которые являются одними из главных инсайдеров.

● индекс ММВБ преимущественно падал из-за слабости Лукойла. Вчера вышли позитивные новости о продлении США дедлайна по совершению с ним сделок, а потому частично негатив уже отыграли и отскок скорее всего продолжится. А значит такого давления на рынок акций уже не будет.

Другим основным тяжеловесам, Сберу и Газпрому, тоже не на чем негативить (по крайней мере при текущих вводных).

Вывод - могу ошибаться, но больше похоже, что именно рынок акций начнёт догонять рост гособлигаций.

​Что по золоту?

Прошлый разбор делал месяц назад - тогда писал, что я впервые настроен очень скептически к дальнейшему росту этого драг металла и жду откат.

Совпадение ли, но буквально на следующий день началась 11% коррекция. Так сильно золото не падало с середины 2023 г. (тогда за 5 месяцев - 12.5%).

Что дальше? Технически перекупленность сняли, преград для роста, как это было в октябре, нет. Но лично мне по текущей цене покупать золото не хочется.

Я уже писал, что толпы людей стояли в очередях для покупки слитков - в Малайзии, Индонезии, Вьетнаме, Японии, Сингапуре и Австралии прям какой-то нездоровый ажиотаж. Толпу к прибыли не поведут, а потому вряд ли прошедшая коррекция была финальной.

Поэтому в моём сценарии самый минимум - ретест недавних минимумов 3900-3930.

Там же проходит 50 ЕМА. Но если эти значения буду пробиты, то коррекция наберёт обороты и котировки упадут в район 3400-3500. Это будет финальная цель отката.

Что по рублёвому золоту? Минимальный таргет снижения - 9900-11000. Максимальный в районе 9000. Правда если начнётся резкая девальвация, то это сильно поможет покупателям.

В общем, моя позиция по золоту - на заборе. Лонговать с текущих нет желания, шортить не интересно из-за отсутствия точки входа. А вот как допадает золотишко, будем набирать позицию. Пока не торопимся 😎

​Что по крипте?

Выходной, а значит самое время разбавить контент постом про крипту. Тем более после недавнего и достаточно продолжительного обвала.

Решил сделать мини-разбор 3-х основных монет:

1️⃣ Bitcoin #BTC - скорректировался на 25% с максимумов и сейчас подходит к хорошей поддержке 92000. При негативе следующая точка входа/добора позиции в районе 75000. Ниже очень сомнительно увидеть главного тяжеловеса крипты.

2️⃣ Ethereum #ETH (он на графике) - коррекция ещё более бодрая, в моменте -38%. Есть локальная поддержка 3000, более сильная 2800 и 2200-2300.

Уйдёт ли ниже этих значений? Сомнительно. Хотя хотелось бы конечно купить по майским ценам, когда набирали Эфир по 1800. Но тогда были потрясения в виде тарифов Трампа, сейчас такого негатива нет.

Я пока ориентируюсь на 2800. При отскоке от него начну набирать в среднесрок.

3️⃣ Solana #SOL - пострадала сильнее всего, с сентябрьских максимумов - 45%. Очень сильная поддержка 120-125, даже на тарифах пробивали её лишь в моменте. Следующая точка - 95-100.

В общем, до ближайших сильных уровней у топов осталось совсем ничего. А потому я на низком старте.

Важно - если у вас не сильно много опыта и вы не используете стопы, не торгуйте с плечами. Тем более на таком рынке. Депозит целее будет 🤝

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

Всеинструменты.ру - финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г. День инвестора.
Россети Ленэнерго - отчёт по РСБУ за 9 месяцев 2025 года

Роснефть - СД по дивидендам.
Хэндерсон - ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года (рекомендация 12 руб.)

QIWI - последний торговый день в стакане T+1 на Мосбирже в связи с делистингом.

—————————————

Наш рынок на утренней сессии в минусе (ММВБ -0.4%) - после пятничного пампа на закрытии вечерней сессии вышли негативные слухи о Лукойле.

Правда опять Bloomberg, но этого хватило для -2% у красной машины за выходные. Чуть позже подробнее разберу.

А вот другой актив сидит продолжительное время в накоплении и тут вполне может повториться недавняя история с пампом Эталона. Пошёл готовить пост.

Всем профитного дня 🤝

​#Совкомбанк (#SVCB) - что по отчёту?

В пятницу вышли финансовые результаты за 9 месяцев и 3-ий квартал 2025 г. - если вкратце, то данные вышли сильные и превысили консенсус.

Сколько банк заработал за период с января по сентябрь?

● выручка: 703 млрд руб. (+38%)
● чистая прибыль 35 млрд руб. (-38%)
● чистые комиссионные доходы 34 млрд руб. (+34%)
● чистые процентные доходы 121 млрд руб. (+2%)

За 3 квартал цифры по основным показателям примерно сопоставимые, но вот чистая прибыль вместо падения на 38% за 9 месяцев, выросла в 3.6 раз.

Причина кратного роста прибыли в снижении ставки - выросли доходы, кредитный портфель и маржа. И по логике и со слов Хотимского (владельца банка) 4-ый квартал обещает быть ещё лучше за счёт ещё более низкой ключевой ставки.

Пожалуй, единственный негатив - рекомендовали не выплачивать 2-ую часть дивидендов за 2024 г. Но я бы не сгущал краски, т.к. банк никогда не славился большими выплатами. По сути не доплатили за прошлый год буквально несколько %.

Что по технике? Споткнулись об локальное сопротивление 13.330 (максимумы октября), после его пробоя будет сформирован паттерн двойное дно с целью 14.700 (это спекулятивно, среднесрочно таргет сильно выше).

В общем, настрой по акциям по-прежнему лонговый - 3 квартал показал, что бизнес пошёл на поправку из-за снижения ставки. И в перспективе эта тенденция продолжится. Плюс сегодня на фоне падения рынка #SVCB держится достойно и даже зеленеет (тот же железный Сбер терял почти 1%).

Даю неделю пробного периода платного канала
8из10 входов закрываем в профит.
Подписывайся

https://www.group-telegram.com/+attZpdjK1QExYWZi

#промо

#ПИК (#PIKK) - никогда такого не было и вот опять 🤷🏻‍♂️

"Компания прислушивается к пожеланиям миноритарных инвесторов. По результатам общего собрания акционеров подавляющее большинство голосов было отдано за непроведение обратного сплита акций", - прокомментировали это решение в "ПИКе".

Манипуляция чистой воды, чтобы закупиться по низким ценам - хотя по закону всё ровно, практически не докопаешься. В своё время также Магнит "прокатил" своих миноритариев.

Что по технике? 10 дней назад я писал, что акции смотрятся интересно для покупки, т.к. торгуются возле 7-ми летних минимумов и уйти под эту поддержку вряд ли получится. И вот только за сегодня рост на 11%.

Это, кстати, камень в огород скептикам тех анализа - очень часто подобное происходит на важнейших уровнях. Совпадение или всё таки закономерность?

Что дальше? По-прежнему считаю, что акции впитали в себя слишком много негатива и рынок будет переоценивать их стоимость. Несмотря на сильные фундаментальные проблемы отрасли, тот же ПИК прибылен, в 1-ом полугодии получил рекордную выручку и имеет умеренный долг.

В общем, всё больше убеждаюсь, что ниже уровня 370 цену не увидим и на дистанции вполне можем ожидать продолжение отскока к трендовой в район 550-600 (через потенциальный откат).

​#СПБ_БИРЖА (#SPBE) - готовится кое-что интересное?

Напомню, что крутейший уровень для набора позиции в районе 185, с начала года акции стабильно торгуются выше него. Проблема в том, что такую 17% коррекцию можно и не дождаться.

А вот прямо сейчас рынок даёт ещё одну точку входа - уже больше 2-х недель котировки торгуются в унылом боковике. Очень похоже на моё любимое накопление перед выстрелом.

Помните же недавнюю историю с Эталоном, когда почти такой же по времени боковик закончился 19% импульсным ростом? #SPBE с его волатильностью вполне может повторить успех.

В июне от текущих значений я уже давал точку входа, правда тогда выстрела пришлось ждать месяц. Но рост на 35% за неделю полностью оправдал ожидание. Так что опыт пампа у этой бумаги достаточно богатый.

В общем, вполне можно спекульнуть с 3.5% стопом. Если не любите такую стратегию, то с текущих интересно смотрится для начала набора среднесрочной позиции (про перспективы на дистанции снова говорить не буду, писал об этом пару недель назад).