🎙 Новый выпуск подкаста для инвесторов

А вот и четверг! Давайте начнём его с главных новостей рынка.

❤️ Хорошего дня и услышимся в следующий вторник!

#BSPB #MBNK #UPRO #HYDR #ELFV #OGKB #MSNG #TGKA #IRAO

🟢 Фокус дня: отчётности и дивиденды

🏦 Индекс Мосбиржи скорректировался на 1%. Банк России сообщил, что инфляционные ожидания населения России выросли с 13% в июле до 13,5% в августе. Эти данные надавили на рынок ОФЗ — индекс RGBI снизился на 0,6%.

🧳 Корпоративные новости. «Европлан», Циан и НЛМК отчитались за первое полугодие по МСФО; «Т-Технологии» представили сокращённые операционные результаты за июль.

⚡️ Утром результаты по МСФО раскрыли «Софтлайн» и ТМК. Во втором квартале оборот первой компании вырос на 4% год к году при рентабельности EBITDA в 7,6%. ТМК в первом полугодии получила чистый убыток в 3,2 млрд ₽ против убытка 1,8 млрд ₽ годом ранее.

🛢 Brent подорожала на 1,5%, до $67 за баррель.

🪙 Рубль торговался в узком диапазоне и закрылся почти без изменений — на уровне 11,15 за юань.

🧳 Доходности ОФЗ выросли в среднем на 15 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ Финансовые результаты по МСФО за второй квартал представит «Т-Технологии». Ожидания SberCIB — здесь.

⚪️ Советы директоров Банка «Санкт-Петербург» и НОВАТЭКа обсудят дивиденды за первое полугодие.

⚪️ Банк России опубликует обзор «Кредит экономике и денежная масса».

☀️ Доброе утро, инвесторы!

Ценные бумаги из текста и больше аналитики — в приложении СберИнвестиции.

#LEAS #CNRU #NLMK #T #SOFL #TRMK #BSPB

⚡ Время обновлять краткосрочные идеи

Аналитики решили перейти в режим ожидания, поэтому закрыли много прошлых идей и открыли всего одну новую. Давайте разбираться!

⚫ HeadHunter закрыли с профитом 19%, лонг в бумагах «Совкомфлота» — с 9%, идею в ЛСР — с 8,1%, а позицию в «Промомеде» — с 3,8%.

⚫ В парной идее «Ростелекома» по длинной позиции (+5,9%) получили дивиденд за вычетом налога, а в короткой (-0,8%) — удержали полную стоимость дивиденда. Тем не менее идея принесла доходность в 2,5%.

Новая идея от аналитиков:

🔵 В конце августа в SberCIB ждут слабую отчётность от «Газпром нефти». По итогам первого полугодия дивдоходность акций может составить скромные 3%. В то же время в конце года «Лукойл» может выплатить акционерам порядка 6%, поэтому тут эксперты открыли лонг.

❤ На сегодня всё. Удачи и успешных инвестиций!

#HEAD #FLOT #LSRG #PRMD #RTKM #RTKMP #SIBN #LKOH

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Во втором квартале чистая прибыль «Т-Технологий» по МСФО выросла на 99% год к году при рентабельности капитала 28,4% — банк.

⚪️ Совет директоров «Т-Технологий» рекомендовал дивиденды по итогам второго квартала — по 35 ₽ на акцию — компания.

⚪️ В рамках программы обратного выкупа акций «Софтлайн» купил 9,7 из 20 млн бумаг — холдинг.

⚪️ В первом полугодии выручка ТМК по МСФО снизилась на 14% в годовом выражении — группа.

⚪️ По итогам первых шести месяцев года «Эн+» нарастила выручку по МСФО на 27,3%, а скорректированную EBITDA — на 1,7% — компания.

⚪️ Производитель реагентов «Химмед» запланировал IPO на СПБ Бирже — РБК.

Пока на этом всё! А ценные бумаги, аналитику и другие полезные материалы можно найти в приложении СберИнвестиции.

#T #SOFL #TRMK #ENPG

Аналитик SberCIB Денис Иконников — о российском электросетевом секторе и дочерних компаниях «Россетей»

⚡️ «Дочки» «Россетей» стали более оптимистично оценивать свои перспективы на 2025–2029 годы. В опубликованных в апреле — мае бизнес-планах они повысили прогнозы финансовых показателей на ближайшие пять лет по сравнению с оценками год назад.

На этом горизонте восемь эмитентов, если их финансовые планы реализуются, могут обеспечить дивдоходность от 13,4% — на уровне 5-летних ОФЗ и выше.

🪙 С учётом ликвидности акций, финансовой устойчивости компаний и их мультипликаторов эксперты выделяют две бумаги — привилегированные акции «Россети Ленэнерго» и обыкновенные акции «Россети Центр».

🔥 В 2026 году их дивдоходность может превысить доходность 5-летних ОФЗ. Среднедневной объём торгов этими двумя бумагами выше среднего по сектору, долговая нагрузка компаний в прогнозном периоде умеренная, а рентабельность бизнеса по EBITDA и чистой прибыли достаточно хорошая.

Все подробности читайте в этом обзоре.

#FEES #LSNGP #MRKC

😶‍🌫️ «Софтлайн» опубликовал ожидаемо слабые результаты за второй квартал

🔵 Оборот за второй квартал прибавил 4%, до 22,1 млрд ₽. Это на 9% ниже ожиданий аналитиков.

🔵 EBITDA компании составила 1,7 млрд ₽ — немного выше прогноза.

🔵 Чистый убыток в 0,8 млрд ₽ обусловлен высоким уровнем финансовых расходов и сезонностью бизнеса. При этом существенную корректировку вносит отложенный налог — из-за него компания отразила доходы по налогу на прибыль в 0,9 млрд ₽ за полугодие.

🔵 Менеджмент подтвердил прогноз на 2025 год по обороту, валовой прибыли и скорректированной EBITDA. А ещё компания ждёт, что показатель «чистый долг / EBITDA» уменьшится до уровня ниже 2 с текущего — 2,5.

⚡ Аналитики считают, что отчётность вышла ожидаемо слабая. По их оценкам, компания сможет выполнить свои прогнозы за счёт неорганического роста, увеличения доли собственных решений до 32% от оборота.

➡ Однако положительного свободного денежного потока «Софтлайн» добьётся только к 2027 году, так как сейчас на него давят высокие капиталовложения и процентные расходы. На этом фоне в SberCIB подтверждают оценку «держать».

#SOFL

🎙 Вебинар SberCIB c «Делимобилем»

Он начнётся уже завтра — 22 августа в 18:00 по мск!

🟢 Что будем обсуждать:

⚪️ Финансовые результаты компании

⚪️ Планы по повышению операционной эффективности

⚪️ Стратегии развития и возврат к росту

⚪️ Ценообразование и конкуренцию в отрасли, потенциал роста рынка

⚪️ Показатели, за которыми инвестору стоит следить в ближайшие полгода

👀 Где посмотреть

Вот здесь.

❤️ До встречи на вебинаре. Присоединяйтесь и не стесняйтесь задавать вопросы!

#DELI

🤫 Инвестициям все возрасты покорны!

Даже если пенсионный возраст уже подступает, а вы только задумались об инвестициях — оно того стоит. И вот почему:

⚫ На обычную пенсию трудно закрыть все потребности. Она может обеспечить минимум, но не более. К тому же здоровье с возрастом ухудшается, непредвиденных трат на лечение всё больше.

⚫ Инфляция может «убить» ценность накоплений. Даже если у вас уже есть сберегательный счёт, грамотные инвестиции помогут защитить хотя бы часть накоплений.

⚫ Возможность оставить наследство. Брокерский счёт можно передавать в завещании, к тому же инвестиции потенциально могут помочь увеличить наследство.

🤔 А что насчёт рисков? На пенсии риски инвестора особенно ощутимы. Потеря капитала может оказаться невосполнимой, ведь начинать всё с нуля уже трудно. Добавим и психологический фактор: колебания рынка вызывают стресс, а в его тени легко допустить ошибки.

❤ О том, как снизить риски и использовать возможности на пенсии по максимуму, читайте в статье СберСовы.

⚫️ Итоги дня: обыски в офисах «Самолета», результаты «Т-Технологий» и другие новости

🟢 Акции группы «Самолет» (-7,5%) — в лидерах падения. В офисах застройщика в Санкт-Петербурге проходят обыски. По сообщениям СМИ, возбуждены уголовные дела по фактам мошеннических действий при строительстве жилых комплексов «Новое Колпино» и «Курортный квартал».

🟢 «Т-Технологии» (-1,2%) отчитались за второй квартал. Год к году выручка выросла на 83%, чистая прибыль — на 99%. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 35 ₽ на акцию.

🟢 Год к году продажи алюминия «Эн+» (-6%) выросли на 21,7% за первое полугодие. А производство электроэнергии упало на 15,5%. При этом выручка увеличилась на 27,3%, скорректированная EBITDA — на 1,7%, а чистая прибыль снизилась на 65,2%.

🟢 Год к году оборот «Софтлайна» (-3,2%) за первое полугодие вырос на 8%. Скорректированная EBITDA составила 3,5 млрд ₽. Оборот в сегменте собственных решений достиг 15,9 млрд ₽. Компания подтвердила прогноз на 2025 год: оборот не менее 150 млрд ₽, скорректированная EBITDA — 9–10,5 млрд ₽.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#SMLT #T #ENPG #SOFL

🟢 Фокус дня: много отчётностей

🏦 Индекс Мосбиржи опустился на 2% и закрылся ниже отметки в 2 900 пунктов. В центре внимания инвесторов — по-прежнему геополитика.

🧳 Корпоративные новости. «Т-Технологии», «Эн+» и «Софтлайн» отчитались по МСФО за первое полугодие. Котировки акций «Самолета» в моменте теряли порядка 12% после новостей об обысках в петербургских офисах компании, однако к концу торгов закрылись на 7% ниже уровней среды.

⚡️ Утром Банк «Санкт-Петербург» отчитался за второй квартал по МСФО. Чистая прибыль составила 9,1 млрд ₽ против 11,3 млрд ₽ годом ранее. Совет директоров банка рекомендовал дивиденды за первое полугодие — по 16,61 ₽ на обыкновенную и по 0,22 ₽ на привилегированную акцию.

🛢 Brent подорожала на 0,8%, до $67,5 за баррель.

🪙 Рубль был по-прежнему стабилен и завершил день вблизи отметки в 11,15 за юань.

🧳 Котировки ОФЗ продолжали снижаться — доходность 10-летних ОФЗ выросла примерно на 10 базисных пунктов.

➡️ На повестке дня

⚪️ «Делимобиль», «Аренадата» и «СмартТехГрупп» отчитаются по МСФО за первое полугодие.

⚪️ ЮГК раскроет операционные результаты за первые шесть месяцев.

⚪️ Банк России опубликует обзор «Тенденции микрофинансового рынка».

Ценные бумаги из текста и больше аналитики — в приложении СберИнвестиции.

#T #ENGP #SOFL #SMLT #BSPB #BSPBP #DELI #DATA #CARM #UGLD

🫣 В SberCIB начали аналитическое покрытие акций ПАО «Фикс Прайс»

🟢 Решающий фактор для инвестиционной привлекательности — динамика сопоставимых, или LFL, показателей. По мнению аналитиков, наращивание LFL-чека и LFL-трафика в текущих условиях сопряжено с трудностями.

🟢 Сокращение плотности выручки приводит к уменьшению рентабельности по EBITDA. Из-за снижения выручки на квадратный метр эффективное управление удельными операционными затратами замедляет, но не компенсирует падение EBITDA на квадратный метр.

🟢 Ускорение роста LFL-выручки и трафика критично для пересмотра инвестиционного профиля. Компания уже тестирует новые инициативы, но в SberCIB будут учитывать их в прогнозах только после первых положительных результатов.

🟢 Свободный денежный поток в 2025 году обеспечит дивидендную доходность 13% в начале 2026 года. Но слабый рост выручки вместе со снижением рентабельности не даст свободному денежному потоку расти в среднесрочной перспективе.

➡️ Новая оценка аналитиков — «продавать». Такие дела, инвесторы!

#FIXP

🔥 Вебинар про эфир начнётся в понедельник, 25 августа, в 18:00 мск

🧐 Почему Ethereum?

Потому что это вторая по капитализации криптовалюта. А ещё Мосбиржа запустила фьючерс на эфир — для квалифицированных инвесторов. И теперь его можно купить в СберИнвестициях.

🧐 Что будем обсуждать:

🟢 Как и когда появился этот блокчейн?

🟢 Чем он отличается от биткоина?

🟢 Почему Ethereum — мировой децентрализованный компьютер?

🟢 Какие сервисы уже существуют на базе эфира?

🟢 Почему это главный бенефициар тренда на токенизацию?

👀 Где посмотреть

Вот по этой ссылке.

❤️ До встречи на вебинаре. Присоединяйтесь и не стесняйтесь задавать вопросы!

🟢 Новости к этому часу

⚪ Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды за первое полугодие — по 35,5 ₽ на одну акцию — компания.

⚪ Прокуратура отменила решение Следственного комитета искать на стройках «Самолета» мошенников — «Фонтанка.ру».

⚪ В первом полугодии выручка «Делимобиля» по МСФО увеличилась на 16% год к году — компания.

⚪ За первые шесть месяцев выручка «Аренадаты» по МСФО сократилась на 42% год к году — группа.

⚪ Чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» во втором квартале по МСФО снизилась на 19% год к году и на 41% к кварталу ранее — компания.

Пока на этом всё! А ценные бумаги, аналитику и другие полезные материалы можно найти в приложении СберИнвестиции.

#NVTK #SMLT #DELI #DATA #BSPB #BSPBP

🎯 Результаты «Делимобиля» за первое полугодие ожидаемо слабые

📈 Год к году выручка выросла на 16% из-за снижения количества поездок на 6%. EBITDA упала на 35%. Причина — рост операционных расходов на 30%. Расходы на обслуживание парка прибавили 34%.

Чистый убыток — 2 млрд ₽. Его увеличению, помимо снижения операционной рентабельности, способствовал рост процентных расходов до 3,1 млрд ₽. Свободный денежный поток отрицательный — минус 3,6 млрд ₽ на фоне увеличения платежей по процентам и погашениям лизинга.

➡️ Аналитики считают результаты ожидаемо слабыми. Высокая конкуренция, неблагоприятные погодные условия, сбои геолокации и рост стоимости обслуживания парка заметно давили на финансовые показатели первого полугодия.

По прогнозам SberCIB, во втором полугодии компания сконцентрируется на оптимизации расходов. Продажи старого парка покроют потребности в обслуживании долговых обязательств, но могут негативно отразиться на доле рынка из-за отсутствия новых машин. Усиление конкуренции, возможно, будет давить на спрос, а сокращение парка — снижать сетевой эффект и вести к потере доли рынка.

#DELI

🛴 Whoosh — слабый старт сезона и высокая конкуренция

Аналитики изменили прогнозы по компании на фоне слабых операционных результатов за первое полугодие.

🟡 Год к году количество поездок в России и СНГ упало на 17%, а поездок на одну единицу транспорта — на 31%. По мнению аналитиков, на это повлияло сразу несколько факторов: усиление конкуренции, слабый старт сезона из-за непогоды в апреле–мае и периодические сбои геолокации.

🟡 По оценкам экспертов, на снижение также повлиял рост конкуренции со стороны Юрент. В 2024 году парк самокатов компании увеличился на 62 000 единиц, а количество поездок за первое полугодие упало на 42%. Если исходить из роста парка до 200 000 единиц, ежедневное количество поездок у Юрент составляет 1,5 — против 1,2 у Whoosh.

🟡 Экосистема МТС и «цена старта» давят на рыночную долю Whoosh. Всё потому, что у подписчиков МТС Premium есть бесплатный старт и кешбэк за поездки, что критично для растущей доли коротких поездок. При этом сеть МТС обеспечивает Юрент сильную рекламную поддержку.

➡️ Аналитики считают, что растущий бизнес Whoosh в Латинской Америке частично компенсирует падение доходов в России. Однако динамика рентабельности и свободного денежного потока иностранного сегмента по-прежнему неясны.

Высокий уровень конкуренции на рынке сохранится, а восстановление операционных показателей в России будет умеренным и долгосрочным. На этом фоне в SberCIB пересмотрели оценку Whoosh и снизили её до «продавать».

#WUSH

🎙 Вебинар SberCIB c «Делимобилем»

Стартует уже через 15 минут!

👉🏼 Подключайтесь по ссылке.

😔 Банк «Санкт-Петербург» ожидаемо не обрадовал инвесторов

💸 Чистый процентный доход уменьшился на 2% относительно первого квартала. А чистая процентная маржа на 0,4 процентных пункта, до 7,2%. Сокращение дохода произошло, даже несмотря на рост кредитного портфеля.

🧳 Качество кредитного портфеля тоже ухудшилось. Доля проблемных кредитов с начала года увеличилась на 0,2 процентных пункта, до 4,9%. Это привело к росту расходов на резервы.

📉 В результате чистая прибыль упала на 41% к прошлому кварталу и на 21% год к году. А рентабельность капитала (ROE) снизилась до 19%.

👀 Менеджмент ухудшил прогнозы ключевых показателей: прогноз по ROE на 2025 год снизили с более 20% до более 18%, а по стоимости риска увеличили — с 100 до 200 базисных пунктов.

🪙 Совет директоров рекомендовал дивиденд за первое полугодие — 16,6 ₽ на обыкновенную акцию. Это значит, что компания заплатит 30% от чистой прибыли по МСФО. В то время как рынок ждал, что банк продолжит распределять половину прибыли.

➡️ Аналитики смотрят на результаты негативно. Рост расходов на резервы и ожидаемое снижение чистой процентной маржи во втором полугодии могут привести к ухудшению финпоказателей в ближайшие кварталы.

#BSPB #BSPBP

⚫️ Итоги дня: результаты Банка «Санкт-Петербург», «Аренадаты» и других компаний

🟢 Банк «Санкт-Петербург» (-5,5%) отчитался за первое полугодие. Год к году чистый процентный доход увеличился на 16,5%, а чистая прибыль прибавила 1,4%. Компания объявила о новой дивидендной выплате. Подробнее — в нашем посте.

🟢 Год к году выручка «Аренадаты» (-4,2%) за первое полугодие уменьшилась на 42%. Скорректированная OIBDA стала отрицательной и упала до -1,14 млрд ₽. Чистый убыток составил 0,92 млрд ₽ против чистой прибыли 0,6 млрд ₽ годом ранее. По итогам 2025 года компания ждёт, что её выручка вырастет на 20–30%.

🟢 «Каршеринг Руссия» (+1,3%) тоже опубликовала результаты за первое полугодие. Год к году выручка выросла на 16%, число пользователей — на 19%. При этом EBITDA упала на 34%, а рентабельность опустилась до 13%. Чистый убыток составил 1,9 млрд ₽.

🟢 «Озон Фармацевтика» (+2%) запланировала заседание совета директоров на 20 августа. На нём обсудят вопрос о дивидендах за первое полугодие.

Все ценные бумаги из текста — в приложении СберИнвестиции.

#BSPB #BSPBP #DATA #DELI #OZPH

👀 Топ-5 наших материалов за неделю!

Собрали лучшие посты в канале на случай, если вы их пропустили. Вот они:

💸 Аналитики снова обновили краткосрочные идеи

🤩 Фьючерс на эфир теперь можно купить в СберИнвестициях

🧶 Инвестиции на пенсии — стоит ли начинать

💡 Что такое корреляция: новый термин уже в словаре

🍏 Индекс Яблочного Спаса — сколько стоит приготовить шарлотку

Спасибо, что читаете нас. Хороших выходных и до встречи в понедельник!