#акции #sp500 #nasdaq #magnificent #bigtech #пузырь

Широта роста американского рынка продолжает сокращаться — всё меньшее число акций тянет индексы вверх. На волне AI-хайпа техногиганты остаются единственным драйвером S&P 500.
Показатель широты рынка вновь в критической зоне: за последние 5 лет отсюда стартовали две крупные коррекции — 2020 и 2022.
@khtrader

#buble #sp500 #magnificent #nasdaq #пузырь #китай

Капитализация Magnificent 7 превышает капитализацию фондового рынка Китая. У меня все!
@khtrader

#акции #техи #nasdaq #tech #bubble #пузырь

Похоже, технологический сектор США находится
в фазе кульминации спекулятивного пузыря. Корреляция между индексом Nasdaq и акциями фонда Баффета — Berkshire Hathaway — опустилась к многолетним минимумам. При этом текущий паттерн динамики показателя заметно напоминает ситуацию 2000 года, когда на фондовом рынке США был зафиксирован исторический пик.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #сша #акции #пузырь

Частные клиенты Bank of America держат 66% своего капитала в американских акциях — рекордный уровень как минимум за последние 20 лет. Теоретически розничные инвесторы могут и дальше наращивать долю акций в портфелях, однако фондовый рынок США уже выглядит явно перегретым и всё больше показателей указывает на финальную стадию пузыря.
@khtrader

#акции #сша #отчетность #sp500 #nasdaq

Еще раз стоит подчеркнуть впечатляющие результаты корпоративной отчетности в США: 64% компаний превзошли прогнозы как минимум на одно стандартное отклонение, и лишь 10% показали результаты хуже ожиданий. Это лучшие показатели с начала XXI века, если не считать рекордного 2021 года.

Но, как известно, рынок живет по старому принципу: «покупай слухи — продавай факты».
@khtrader

#сша #рецессия #экономика

📍Этот показатель оценивает вероятность рецессии в экономике США на основе марковских моделей — не будем углубляться в математику, суть не в формулах. Главное, что индикатор снова подошел к уровню, после которого в прошлом неизменно следовала рецессия. С момента кризиса 2020 года это уже четвертая такая попытка — и три предыдущих раза экономике удавалось избежать спада.
📍Пока явных признаков рецессии нет, однако коррекция на фондовом рынке может стать тем самым спусковым крючком. Кроме того, дополнительные риски несет возможное ужесточение миграционной политики при администрации Трампа, что может осложнить ситуацию на рынке труда.
@khtrader

#ликвидность #акции #сша #sp500 #nasdaq

📍Наконец-то аналитики и экономисты начали обращать внимание на то, что свободная ликвидность в финансовой системе США опустилась к минимумам 2021 года — это хорошо видно на графике по красной линии. Не вдаваясь в технические детали расчета, важно другое: между показателем ликвидности и индексом S&P 500 сформировалась исторически крупная дивергенция, указывающая на растущее давление на американский фондовый рынок.
📍Ключевая причина снижения ликвидности — шатдаун, из-за которого средства на счетах Минфина оказались заблокированы и не поступают в экономику. Проще говоря, правительство временно не может тратить деньги. Когда США выйдут из шатдауна, ликвидность вернется — и довольно мощным потоком. Но пока этого не произошло, рынок сталкивается с дефицитом денег, что и провоцирует распродажу американских активов. И весьма вероятно, эта распродажа продолжится.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #сша #настроения

Несмотря на заметную коррекцию на американском фондовом рынке, активные управляющие сохраняют агрессивно-бычьи настроения, согласно данным Национальной ассоциации активных инвестиционных менеджеров (NAAIM). Любое снижение по-прежнему воспринимается ими как возможность «выкупить дно». Подобная уверенность, как правило, формирует благоприятные условия для более глубокой коррекции.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #bubble #акции #пузырь #сша

Еще один сигнал в пользу сформировавшегося пузыря на американском фондовом рынке: объем наличности на балансах крупнейших компаний США снизился относительно капитализации фондового рынка США и достиг уровня, наблюдавшегося во время пика дотком-бумa. Можно предположить, что агрессивные программы обратного выкупа постепенно опустошают карманы американских компаний.
@khtrader

#мультипликаторы #sp500 #nasdaq #акции #сша #пузырь

Ключевые мультипликаторы на фондовом рынке США достигли уровней, зафиксированных накануне краха 1929 года. А по продолжительности текущее ралли (с 2021 года) сопоставимо с эпохой Nifty Fifty 1960–1970-х.

График ясно показывает: перед нами, вероятно, крупнейший спекулятивный пузырь в истории американского рынка.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #сша #инсайдеры

Индекс инсайдерских транзакций опустился к нулевой отметке, что указывает на нейтральное отношение инсайдеров к американскому фондовому рынку. Ранее подобные периоды часто предшествовали росту индекса S&P 500 и обновлению исторических максимумов.
Но, в конце концов, какой-то из этих максимумов должен же станет последним!
@khtrader

Математика, которую вы заслужили: если каждый день вкладывать по 5 $ в арбитраж криптовалют, то через месяц у вас накопится 800-1000 $.

Если даже 30% этого дохода вложить обратно и повторить, то получится уже 2500 $.

На канале Контроль⚡️Курса автор на пальцах показывает, как правильно управлять криптой, чтобы даже с небольшой зарплатой ни в чём себе не отказывать.

Если бедность это лабиринт, то этот канал — карта к выходу. Подписывайтесь — @metod

#акции #эйфория #sp500 #nasdaq #сша #опционы

В октябре соотношение опционов колл/пут на американские акции достигло нового исторического максимума, отражая экстремально бычьи настроения на фондовом рынке США. Предыдущий пик был в 2021 году — перед затяжной коррекцией, а до этого в 2011-м — перед падением более чем на 10%.
@khtrader

#пузырь #акции #сша #sp500 #nasdaq

Корреляция между американскими акциями упала до 0,1 — полное отсутствие связи на фондовом рынке США. Исторически такие уровни предшествовали крупным коррекциям S&P 500.
@khtrader

#акции #пузырь #sp500 #nasdaq #сша

По оценкам Роберта Шиллера, текущий мультипликатор «цена/прибыль» для индекса S&P 500 достиг второго по величине значения за последние 120 лет. Проще говоря, нынешний пузырь на американском фондовом рынке — второй по масштабам за этот период. Вопрос лишь в том, что мешает ему стать крупнейшим.
@khtrader

#акции #пузырь #сша #премия #риск #sp500 #nasdaq

📍Наглядная иллюстрация спекулятивного пузыря на рынке США и принципа «игры в последнего дурака»: внутренняя доходность американских акций уже более года остается ниже доходности 10-летних казначейских облигаций. Иными словами, инвесторы не получают премию за риск владения акциями по сравнению с безрисковыми активами.
📍Теоретически это должно было вызвать отток капитала из акций в облигации, однако мы продолжаем видеть устойчивый спрос на фондовом рынке. Когда единственная надежда инвесторов — рост цен сам по себе, это и есть классический спекулятивный пузырь. И в итоге кто-то неизбежно останется с дорогими бумагами на руках.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #сша #акции #пузырь #техи

Капитализация крупнейших компаний США достигла экстремальных уровней относительно остального рынка, превышающих предыдущие исторические пузыри за последние 100 лет. Это указывает на сильное искажение рыночной структуры — когда рост индекса обеспечивается узкой группой корпораций.
@khtrader

#прогноз #будущее #economist

Главный посыл: 2026 — год биполярного хаоса. США против Китая, война дронов, дешёвая нефть, AI-революция и трескающая глобализация.Геополитика

Геополитика. Гигантский американский кулак, китайский дракон, российский танк с красной звездой:
Агрессивная внешняя политика Трампа; Пекин празднует 250-летие США как символ упадка Запада; война в Украине переходит в фазу дронов и диверсий.

Энергетика. Танкер, разлитая нефть, дроны над портом:
нефть ниже 60 долларов, но геориски держат рынок в напряжении. Индия отказывается от российской нефти.

Экономика. Доллар падает, юань растёт, весы перевешивают на Восток:
Рецессия на подходе, дедолларизация набирает обороты.

Технологии и общество. VR-очки, дроны-доставщики, шприц с Ozempic:
Метавселенные, автоматизация быта, чиповая война и социальная революция от препаратов для похудения.

Климат. Ветряки и солнечные панели на фоне нефтяного пятна:
Зелёная риторика тонет в реальных кризисах энергетики.

Скрытые сигналы:
- красная нить связывает всё — Китай.
- футболист в углу — спорт как пропаганда.
- разбитый глобус — конец старой глобализации.
@khtrader

P.S. Расшифровка обложки с прогнозом The Economist на следующий год сделана с помощью технологии ИИ.

#кризис #дефолт #bigtech #техи #nasdaq

Инвесторы усиливают тревогу по поводу долговой нагрузки американских технологических гигантов. Кредитные дефолтные спреды Amazon, Apple, Google, Microsoft и Oracle поднялись до ~42 базисных пунктов — максимума с медвежьего рынка 2022 года. За год показатель фактически удвоился.
Быкам на всякий случай нужно пристегнуть ремни.
@khtrader

#экономика #рецессия #грузоперевозки #сша

Объём грузоперевозок в США продолжает снижаться и уже вплотную подошёл к минимумам начала пандемии. Исторически такие уровни сопровождали рецессию в американской экономике. Не исключено, что состояние экономики ухудшается быстрее, чем это отражают текущие ожидания.
@khtrader