Инвест Советник | Bitkogan

Обыграть депозиты в долгую: какие облигации выбрать

Снижения ключевой ставки ждут все, но российские банки уже начали к нему готовиться. Во второй половине апреля средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 финорганизациях опустилась ниже 20% — впервые за полгода. На этом уровне показатель находился до того, как ЦБ поднял ставку до 21% в октябре 2024 года.

При этом проценты, которые банки предлагают на долгосрочные вклады — на срок больше года — уже опустились ниже 18%.

Зафиксировать доходность выше чем та, которую предлагают депозиты, можно, используя такой инструмент, как облигации. Но нужно учитывать, что не каждый выпуск подойдет для этих целей. Лучше всего с точки зрения риск-менеджмента — сочетать несколько, с разной доходностью. Это позволит выиграть от 1 до 3% в год и обогнать те самые депозиты, по которым проценты будут уменьшаться.

Как это решается на практике?

Например, можно взять один из выпусков облигаций “голубой фишки” — РЖД, с доходностью к погашению 17,8% и сроком до начала 2030 года. Сбалансировать “безопасный” актив можно, добавив в портфель, более доходные бумаги другого эмитента: облигации производителя электроэнергии, ПАО “ТГК-14”. Компания предлагает долговые бумаги с купоном 24,75% и погашением к 2029 году. Безусловно, портфель не должен ограничиваться двумя бумагами – он должен быть в меру диверсифицирован, а, главное, надежен, учитывая срок, о котором идет речь.

Насколько лично вам был бы интересен такой портфель из облигаций? Расскажете?

👍39

www.group-telegram.com/us/bitkogan_finance.com/394

13.6K viewsMay 14 at 12:11

Обыграть депозиты в долгую: какие облигации выбрать

Снижения ключевой ставки ждут все, но российские банки уже начали к нему готовиться. Во второй половине апреля средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 финорганизациях опустилась ниже 20% — впервые за полгода. На этом уровне показатель находился до того, как ЦБ поднял ставку до 21% в октябре 2024 года.

При этом проценты, которые банки предлагают на долгосрочные вклады — на срок больше года — уже опустились ниже 18%.

Зафиксировать доходность выше чем та, которую предлагают депозиты, можно, используя такой инструмент, как облигации. Но нужно учитывать, что не каждый выпуск подойдет для этих целей. Лучше всего с точки зрения риск-менеджмента — сочетать несколько, с разной доходностью. Это позволит выиграть от 1 до 3% в год и обогнать те самые депозиты, по которым проценты будут уменьшаться.

Как это решается на практике?

Например, можно взять один из выпусков облигаций “голубой фишки” — РЖД, с доходностью к погашению 17,8% и сроком до начала 2030 года. Сбалансировать “безопасный” актив можно, добавив в портфель, более доходные бумаги другого эмитента: облигации производителя электроэнергии, ПАО “ТГК-14”. Компания предлагает долговые бумаги с купоном 24,75% и погашением к 2029 году. Безусловно, портфель не должен ограничиваться двумя бумагами – он должен быть в меру диверсифицирован, а, главное, надежен, учитывая срок, о котором идет речь.

Насколько лично вам был бы интересен такой портфель из облигаций? Расскажете?

BY Инвест Советник | Bitkogan