Консервативный инвестор: облигации, ВДО

Первичные размещения облигаций на неделе 16-20 июня
#облигации #первичныеразмещения

Постоянный купон:

🔹Ульяновская область. Выпуск 34010 с ежеквартальным купоном до 20% (1-й купон через 120 дней), сроком на 3,1 года. Оферты нет, амортизация 30% - 4 и 12 купоны, 40% - 8 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВВ из-за повышенной долговой нагрузки 62%.

🔹Группа Позитив. Выпуск 001Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 2,8 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2.

🔹Универсальная лизинговая компания - отрасль имеет повышенные риски. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5%. Рейтинг эмитента ВВВ. Амортизации и оферты нет.

🔹КАМАЗ БО-П15 - выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 19%. Срок погашения 2 года, без оферты и амортизации. Чистая прибыль стремится к 0, свободный денежный поток отрицательный, долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 6,4. Рейтинг эмитента AА- .

🔹ЭнергоТехСервис - компания осуществляет деятельность в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации. Имеет повышенную долговую нагрузку Чистый долг/EBITDA 3. Кредитный рейтинг понижен до уровня ruBBB. Выпуск 001P-07 с ежемесячным фиксированным купоны, ориентир ставки – не выше 21,5% годовых. Предусмотрена оферта через 2 года.

Флоатеры:

🔹ЭнергоТехСервис - выпуск 001P-08 с ежемесячным купоны, ориентир ставки – КС + спред до 4,5%. Предусмотрена оферта через 1,5 года, амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.

Валютные облигации:

🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Выпуск в долларах, с  ежемесячным фиксированным купоном не выше 13% в $. Оферты и амортизации нет.

🔹ГМК Норильский никель. Выпуск БО-001P-11CNY в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 7,75%. Оферта через 1,4 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,7.

❗️Не является ИИР

👍37❤10🔥9

www.group-telegram.com/us/fix_income_ip.com/294

3.09K viewsJun 16 at 11:36

Первичные размещения облигаций на неделе 16-20 июня
#облигации #первичныеразмещения

Постоянный купон:

🔹Ульяновская область. Выпуск 34010 с ежеквартальным купоном до 20% (1-й купон через 120 дней), сроком на 3,1 года. Оферты нет, амортизация 30% - 4 и 12 купоны, 40% - 8 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВВ из-за повышенной долговой нагрузки 62%.

🔹Группа Позитив. Выпуск 001Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 2,8 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2.

🔹Универсальная лизинговая компания - отрасль имеет повышенные риски. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5%. Рейтинг эмитента ВВВ. Амортизации и оферты нет.

🔹КАМАЗ БО-П15 - выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 19%. Срок погашения 2 года, без оферты и амортизации. Чистая прибыль стремится к 0, свободный денежный поток отрицательный, долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 6,4. Рейтинг эмитента AА- .

🔹ЭнергоТехСервис - компания осуществляет деятельность в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации. Имеет повышенную долговую нагрузку Чистый долг/EBITDA 3. Кредитный рейтинг понижен до уровня ruBBB. Выпуск 001P-07 с ежемесячным фиксированным купоны, ориентир ставки – не выше 21,5% годовых. Предусмотрена оферта через 2 года.

Флоатеры:

🔹ЭнергоТехСервис - выпуск 001P-08 с ежемесячным купоны, ориентир ставки – КС + спред до 4,5%. Предусмотрена оферта через 1,5 года, амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.

Валютные облигации:

🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Выпуск в долларах, с  ежемесячным фиксированным купоном не выше 13% в $. Оферты и амортизации нет.

🔹ГМК Норильский никель. Выпуск БО-001P-11CNY в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 7,75%. Оферта через 1,4 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,7.

❗️Не является ИИР

BY Консервативный инвестор: облигации, ВДО