Telegram Group & Telegram Channel
О качестве кредитов физлиц в России

Чудес не бывает. Невозможно при экстремально высоких ставках при быстрых темпах роста долгов и при замедление темпов роста доходов избежать ухудшения качества кредитного портфеля.

Сейчас наблюдается интенсивное сжатие кредитного портфеля особенно в сегменте необеспеченного кредитования рекордными темпами в современной истории.

В 2П25 сжатие кредитование может ускориться из-за манипулятивных схем россиян, которые брали кредиты в рамках беспроцентного периода по кредитным картам и одновременно размещали средства на депозиты, забирая всю маржу в карман. При вероятном начале цикла смягчения ДКП и при ужесточении правил выдачи беспроцентных кредитов, данная схема может сойти на нет.

В 4кв24 доля кредитных карт в структуре выдачи достигла 81% при норме 45% и значительная часть средств шла под схему с размещением кредитных средств в денежных инструментах.

Высокий темп роста номинальных доходов в 2022-2024 при замедлении кредитования в конце 2024 привел к тому, что коэффициент обслуживания долга физлицами РФ снизился до 10.1% - это минимум с начала 2020 по сравнению с историческим максимумом на уровне 12.1% в 1кв22.

В структуре обслуживания на кредиты наличными приходится 4.1% от дохода домохозяйств, кредитные карты - 3%, ипотека - 2.1% и автокредиты - 0.9%.

Однако, темпы роста доходов остаются неравномерными по категориям домохозяйств, а кредиты берут в основном население с низким и средним уровнем дохода, причем брали выше темпов роста доходов.

На этом фоне наблюдается реализация кредитных рисков в необеспеченном кредитовании, где доля необеспеченных кредитов с просрочкой более 90 дней составила 10.5% - это максимум с середины 2018, когда наблюдалось снижение доходов домохозяйств при высокой стоимости обслуживания.

Исторический максимум был в начале 2016 – 16.7%, а в кризис 2009 просрочки выросли до 12-12.7%.

Резкое ухудшение началось с ноя.24 и продолжается уже четыре месяца. Для сравнения, в 2024 средний уровень просрочек был 7.91%, в 2023 – 8.37%, а в 2022 – 8.48% и максимум 8.9% в начале 2023.

Резко вырос объем реструктуризации – 369 млрд (2.66% от кредитного портфеля за квартал) в 1кв25 vs 291 млрд (2.06%) в 4кв24 и 226 млрд (1.6%) в 1кв24. До ухудшения ситуации в 4кв24 средний уровень реструктуризации был относительно стабильным на уровне 1.4-1.5%.

Индикаторы по поколениям кредитов также демонстрируют снижение качества: в кредитах наличными доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 3 й месяц с момента выдачи по итогам 1кв25 достигла 1.6% (+0.4 п.п за год), а в кредитных картах – 3.1% (+1.1 п.п. за год).

Снижение качества связано с тем, что в 2023 – 1П24 банки активно наращивали кредитование по высоким ставкам, и такие кредиты были готовы брать заведомо более рискованные заемщики.

Однако, Банк России последние 1.5 года в несколько этапов проводил ужесточения стандартов выдачи кредитов по группам заемщиков, что позволило банкам сформировать буфер устойчивости.

Точка перелома, как по корпоративным кредитам, так и по кредитованию физлиц – ноябрь 2024, после которого происходит интенсивное ухудшение качества кредитного портфеля по комплексу индикаторов.
2👍162🤔7137💯7😱4🤯3👌3🤡3🤬2😢2🤣2



group-telegram.com/spydell_finance/7723
Create:
Last Update:

О качестве кредитов физлиц в России

Чудес не бывает. Невозможно при экстремально высоких ставках при быстрых темпах роста долгов и при замедление темпов роста доходов избежать ухудшения качества кредитного портфеля.

Сейчас наблюдается интенсивное сжатие кредитного портфеля особенно в сегменте необеспеченного кредитования рекордными темпами в современной истории.

В 2П25 сжатие кредитование может ускориться из-за манипулятивных схем россиян, которые брали кредиты в рамках беспроцентного периода по кредитным картам и одновременно размещали средства на депозиты, забирая всю маржу в карман. При вероятном начале цикла смягчения ДКП и при ужесточении правил выдачи беспроцентных кредитов, данная схема может сойти на нет.

В 4кв24 доля кредитных карт в структуре выдачи достигла 81% при норме 45% и значительная часть средств шла под схему с размещением кредитных средств в денежных инструментах.

Высокий темп роста номинальных доходов в 2022-2024 при замедлении кредитования в конце 2024 привел к тому, что коэффициент обслуживания долга физлицами РФ снизился до 10.1% - это минимум с начала 2020 по сравнению с историческим максимумом на уровне 12.1% в 1кв22.

В структуре обслуживания на кредиты наличными приходится 4.1% от дохода домохозяйств, кредитные карты - 3%, ипотека - 2.1% и автокредиты - 0.9%.

Однако, темпы роста доходов остаются неравномерными по категориям домохозяйств, а кредиты берут в основном население с низким и средним уровнем дохода, причем брали выше темпов роста доходов.

На этом фоне наблюдается реализация кредитных рисков в необеспеченном кредитовании, где доля необеспеченных кредитов с просрочкой более 90 дней составила 10.5% - это максимум с середины 2018, когда наблюдалось снижение доходов домохозяйств при высокой стоимости обслуживания.

Исторический максимум был в начале 2016 – 16.7%, а в кризис 2009 просрочки выросли до 12-12.7%.

Резкое ухудшение началось с ноя.24 и продолжается уже четыре месяца. Для сравнения, в 2024 средний уровень просрочек был 7.91%, в 2023 – 8.37%, а в 2022 – 8.48% и максимум 8.9% в начале 2023.

Резко вырос объем реструктуризации – 369 млрд (2.66% от кредитного портфеля за квартал) в 1кв25 vs 291 млрд (2.06%) в 4кв24 и 226 млрд (1.6%) в 1кв24. До ухудшения ситуации в 4кв24 средний уровень реструктуризации был относительно стабильным на уровне 1.4-1.5%.

Индикаторы по поколениям кредитов также демонстрируют снижение качества: в кредитах наличными доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 3 й месяц с момента выдачи по итогам 1кв25 достигла 1.6% (+0.4 п.п за год), а в кредитных картах – 3.1% (+1.1 п.п. за год).

Снижение качества связано с тем, что в 2023 – 1П24 банки активно наращивали кредитование по высоким ставкам, и такие кредиты были готовы брать заведомо более рискованные заемщики.

Однако, Банк России последние 1.5 года в несколько этапов проводил ужесточения стандартов выдачи кредитов по группам заемщиков, что позволило банкам сформировать буфер устойчивости.

Точка перелома, как по корпоративным кредитам, так и по кредитованию физлиц – ноябрь 2024, после которого происходит интенсивное ухудшение качества кредитного портфеля по комплексу индикаторов.

BY Spydell_finance





Share with your friend now:
group-telegram.com/spydell_finance/7723

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Under the Sebi Act, the regulator has the power to carry out search and seizure of books, registers, documents including electronics and digital devices from any person associated with the securities market. 'Wild West' The channel appears to be part of the broader information war that has developed following Russia's invasion of Ukraine. The Kremlin has paid Russian TikTok influencers to push propaganda, according to a Vice News investigation, while ProPublica found that fake Russian fact check videos had been viewed over a million times on Telegram. "He has kind of an old-school cyber-libertarian world view where technology is there to set you free," Maréchal said. False news often spreads via public groups, or chats, with potentially fatal effects.
from us


Telegram Spydell_finance
FROM American