Telegram Group & Telegram Channel
О качестве кредитов физлиц в России

Чудес не бывает. Невозможно при экстремально высоких ставках при быстрых темпах роста долгов и при замедление темпов роста доходов избежать ухудшения качества кредитного портфеля.

Сейчас наблюдается интенсивное сжатие кредитного портфеля особенно в сегменте необеспеченного кредитования рекордными темпами в современной истории.

В 2П25 сжатие кредитование может ускориться из-за манипулятивных схем россиян, которые брали кредиты в рамках беспроцентного периода по кредитным картам и одновременно размещали средства на депозиты, забирая всю маржу в карман. При вероятном начале цикла смягчения ДКП и при ужесточении правил выдачи беспроцентных кредитов, данная схема может сойти на нет.

В 4кв24 доля кредитных карт в структуре выдачи достигла 81% при норме 45% и значительная часть средств шла под схему с размещением кредитных средств в денежных инструментах.

Высокий темп роста номинальных доходов в 2022-2024 при замедлении кредитования в конце 2024 привел к тому, что коэффициент обслуживания долга физлицами РФ снизился до 10.1% - это минимум с начала 2020 по сравнению с историческим максимумом на уровне 12.1% в 1кв22.

В структуре обслуживания на кредиты наличными приходится 4.1% от дохода домохозяйств, кредитные карты - 3%, ипотека - 2.1% и автокредиты - 0.9%.

Однако, темпы роста доходов остаются неравномерными по категориям домохозяйств, а кредиты берут в основном население с низким и средним уровнем дохода, причем брали выше темпов роста доходов.

На этом фоне наблюдается реализация кредитных рисков в необеспеченном кредитовании, где доля необеспеченных кредитов с просрочкой более 90 дней составила 10.5% - это максимум с середины 2018, когда наблюдалось снижение доходов домохозяйств при высокой стоимости обслуживания.

Исторический максимум был в начале 2016 – 16.7%, а в кризис 2009 просрочки выросли до 12-12.7%.

Резкое ухудшение началось с ноя.24 и продолжается уже четыре месяца. Для сравнения, в 2024 средний уровень просрочек был 7.91%, в 2023 – 8.37%, а в 2022 – 8.48% и максимум 8.9% в начале 2023.

Резко вырос объем реструктуризации – 369 млрд (2.66% от кредитного портфеля за квартал) в 1кв25 vs 291 млрд (2.06%) в 4кв24 и 226 млрд (1.6%) в 1кв24. До ухудшения ситуации в 4кв24 средний уровень реструктуризации был относительно стабильным на уровне 1.4-1.5%.

Индикаторы по поколениям кредитов также демонстрируют снижение качества: в кредитах наличными доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 3 й месяц с момента выдачи по итогам 1кв25 достигла 1.6% (+0.4 п.п за год), а в кредитных картах – 3.1% (+1.1 п.п. за год).

Снижение качества связано с тем, что в 2023 – 1П24 банки активно наращивали кредитование по высоким ставкам, и такие кредиты были готовы брать заведомо более рискованные заемщики.

Однако, Банк России последние 1.5 года в несколько этапов проводил ужесточения стандартов выдачи кредитов по группам заемщиков, что позволило банкам сформировать буфер устойчивости.

Точка перелома, как по корпоративным кредитам, так и по кредитованию физлиц – ноябрь 2024, после которого происходит интенсивное ухудшение качества кредитного портфеля по комплексу индикаторов.
2👍162🤔7137💯7😱4🤯3👌3🤡3🤬2😢2🤣2



group-telegram.com/spydell_finance/7723
Create:
Last Update:

О качестве кредитов физлиц в России

Чудес не бывает. Невозможно при экстремально высоких ставках при быстрых темпах роста долгов и при замедление темпов роста доходов избежать ухудшения качества кредитного портфеля.

Сейчас наблюдается интенсивное сжатие кредитного портфеля особенно в сегменте необеспеченного кредитования рекордными темпами в современной истории.

В 2П25 сжатие кредитование может ускориться из-за манипулятивных схем россиян, которые брали кредиты в рамках беспроцентного периода по кредитным картам и одновременно размещали средства на депозиты, забирая всю маржу в карман. При вероятном начале цикла смягчения ДКП и при ужесточении правил выдачи беспроцентных кредитов, данная схема может сойти на нет.

В 4кв24 доля кредитных карт в структуре выдачи достигла 81% при норме 45% и значительная часть средств шла под схему с размещением кредитных средств в денежных инструментах.

Высокий темп роста номинальных доходов в 2022-2024 при замедлении кредитования в конце 2024 привел к тому, что коэффициент обслуживания долга физлицами РФ снизился до 10.1% - это минимум с начала 2020 по сравнению с историческим максимумом на уровне 12.1% в 1кв22.

В структуре обслуживания на кредиты наличными приходится 4.1% от дохода домохозяйств, кредитные карты - 3%, ипотека - 2.1% и автокредиты - 0.9%.

Однако, темпы роста доходов остаются неравномерными по категориям домохозяйств, а кредиты берут в основном население с низким и средним уровнем дохода, причем брали выше темпов роста доходов.

На этом фоне наблюдается реализация кредитных рисков в необеспеченном кредитовании, где доля необеспеченных кредитов с просрочкой более 90 дней составила 10.5% - это максимум с середины 2018, когда наблюдалось снижение доходов домохозяйств при высокой стоимости обслуживания.

Исторический максимум был в начале 2016 – 16.7%, а в кризис 2009 просрочки выросли до 12-12.7%.

Резкое ухудшение началось с ноя.24 и продолжается уже четыре месяца. Для сравнения, в 2024 средний уровень просрочек был 7.91%, в 2023 – 8.37%, а в 2022 – 8.48% и максимум 8.9% в начале 2023.

Резко вырос объем реструктуризации – 369 млрд (2.66% от кредитного портфеля за квартал) в 1кв25 vs 291 млрд (2.06%) в 4кв24 и 226 млрд (1.6%) в 1кв24. До ухудшения ситуации в 4кв24 средний уровень реструктуризации был относительно стабильным на уровне 1.4-1.5%.

Индикаторы по поколениям кредитов также демонстрируют снижение качества: в кредитах наличными доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 3 й месяц с момента выдачи по итогам 1кв25 достигла 1.6% (+0.4 п.п за год), а в кредитных картах – 3.1% (+1.1 п.п. за год).

Снижение качества связано с тем, что в 2023 – 1П24 банки активно наращивали кредитование по высоким ставкам, и такие кредиты были готовы брать заведомо более рискованные заемщики.

Однако, Банк России последние 1.5 года в несколько этапов проводил ужесточения стандартов выдачи кредитов по группам заемщиков, что позволило банкам сформировать буфер устойчивости.

Точка перелома, как по корпоративным кредитам, так и по кредитованию физлиц – ноябрь 2024, после которого происходит интенсивное ухудшение качества кредитного портфеля по комплексу индикаторов.

BY Spydell_finance





Share with your friend now:
group-telegram.com/spydell_finance/7723

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

The S&P 500 fell 1.3% to 4,204.36, and the Dow Jones Industrial Average was down 0.7% to 32,943.33. The Dow posted a fifth straight weekly loss — its longest losing streak since 2019. The Nasdaq Composite tumbled 2.2% to 12,843.81. Though all three indexes opened in the green, stocks took a turn after a new report showed U.S. consumer sentiment deteriorated more than expected in early March as consumers' inflation expectations soared to the highest since 1981. Continuing its crackdown against entities allegedly involved in a front-running scam using messaging app Telegram, Sebi on Thursday carried out search and seizure operations at the premises of eight entities in multiple locations across the country. Telegram users are able to send files of any type up to 2GB each and access them from any device, with no limit on cloud storage, which has made downloading files more popular on the platform. Oleksandra Matviichuk, a Kyiv-based lawyer and head of the Center for Civil Liberties, called Durov’s position "very weak," and urged concrete improvements. At the start of 2018, the company attempted to launch an Initial Coin Offering (ICO) which would enable it to enable payments (and earn the cash that comes from doing so). The initial signals were promising, especially given Telegram’s user base is already fairly crypto-savvy. It raised an initial tranche of cash – worth more than a billion dollars – to help develop the coin before opening sales to the public. Unfortunately, third-party sales of coins bought in those initial fundraising rounds raised the ire of the SEC, which brought the hammer down on the whole operation. In 2020, officials ordered Telegram to pay a fine of $18.5 million and hand back much of the cash that it had raised.
from us


Telegram Spydell_finance
FROM American