РынкиДеньгиВласть | РДВ

#разбор #MAIL
❗️ РАЗБОР. MAIL GROUP

Mail (MOEX: MAIL) - крупная российская технологическая компания. Основными активами являются социальные сети (ВКонтакте и Одноклассники), интернет-портал и почтовый сервис mail.ru, онлайн-игры, такие как Warface.

Основные акционеры: 27.6% Prosus (интернет подразделение международного холдинга Naspers), 10% Alibaba (китайская e-commerce компания), 7.4% Tencent (китайский холдинг, направленный на высокотехнологичный бизнес), 5.2% MF Technologies (принадлежит Мегафону 45%, Сбербанку 36%, Ростеху 10% и USM Holdings 9%), free float 49.8%. При этом 58.3% голосов принадлежат MF Technologies.

Результаты за 1 кв. 2020:
• Выручка 22.3 млрд. руб. (+14.3% г/г)
• EBITDA 5.7 млрд. руб. (+4.1% г/г)
• Чистая прибыль 2.2 млрд. руб. (-22.2% г/г)

Деление выручки по сегментам:
• Реклама: 8.5 млрд. руб. (+9.3% г/г), 38.3% от общей выручки
• MMO-игры: 7.2 млрд. руб. (+11.5% г/г), 32.1% от выручки
• Пользовательские платежи за социальные сервисы: 4.6 млрд. руб. (+10.6% г/г), 20.8% от выручки
• Прочее: 2 млрд. руб. (+80.8% г/г), 8.8% от выручки

Что входит в Mail:
• Социальные сети (ВКонтакте, Одноклассники, ICQ и др)
• Интернет-портал
• Почта
• Игровой бизнес
• 50% совместного предприятия со Сбербанком, в которое входят сервисы такси Citymobil и по доставке еды Delivery Club, Instamart (Сбермаркет) и Самокат.
• 15% от совместного предприятия с AliExpress (Pandao).
• Платформа для поиска работы Worki
• Образовательные платформы Geekbrains и Skillbox.

Наиболее перспективные направления:
• ВКонтакте - у соцсети 73.4 миллиона пользователей (+2% г/г), среднее время использования выросло до 38 минут (+5.5% г/г), что в совокупности с возможностью персонализации делать сеть привлекательной для рекламодателей. Сеть развивается, например, число пользователей VK mini apps с марта по апрель увеличилось до 31 миллиона человек (+12.7% г/г).
• Игровой сегмент - компания ожидает рост выручки сегмента в следующем квартале на более 20%, компания активно инвестирует в различные проекты в этой отрасли.
• Delivery Сlub - увеличение выручки в 2.1 раза в первом квартале и достижение уровня в миллион заказов в неделю в апреле.
• Самокат - в связи с режимом самоизоляции рост на более чем 30% каждый месяц и в апреле обогнал X5 по числу заказов.
• Сбермаркет - увеличение оборота более чем в 13 раз в апреле из-за эпидемии.
• Онлайн образование - число платных подписчиков выросло на 89%.

Конкурентные преимущества:
• Развивающаяся компания - приобретение новых предприятий и появление трендов на доставку еды станут драйвером роста выручки в будущем и привлечения новых пользователей.
• Диверсификация бизнеса - от рекламы зависит только 38% выручки, в отличие от Яндекса, у которого 64% выручки за 1 квартал 2020 года от рекламного бизнеса.
• Устойчивость в кризис - соцсети и рост игрового бизнеса смогут компенсировать падение выручки от рекламы, как это показал Tencent в своей недавней отчетности.

@AK47pfl

www.group-telegram.com/us/AK47pfl.com/4748

29.1K viewsedited  May 20, 2020 at 13:16

#разбор #MAIL
❗️ РАЗБОР. MAIL GROUP

Mail (MOEX: MAIL) - крупная российская технологическая компания. Основными активами являются социальные сети (ВКонтакте и Одноклассники), интернет-портал и почтовый сервис mail.ru, онлайн-игры, такие как Warface.

Основные акционеры: 27.6% Prosus (интернет подразделение международного холдинга Naspers), 10% Alibaba (китайская e-commerce компания), 7.4% Tencent (китайский холдинг, направленный на высокотехнологичный бизнес), 5.2% MF Technologies (принадлежит Мегафону 45%, Сбербанку 36%, Ростеху 10% и USM Holdings 9%), free float 49.8%. При этом 58.3% голосов принадлежат MF Technologies.

Результаты за 1 кв. 2020:
• Выручка 22.3 млрд. руб. (+14.3% г/г)
• EBITDA 5.7 млрд. руб. (+4.1% г/г)
• Чистая прибыль 2.2 млрд. руб. (-22.2% г/г)

Деление выручки по сегментам:
• Реклама: 8.5 млрд. руб. (+9.3% г/г), 38.3% от общей выручки
• MMO-игры: 7.2 млрд. руб. (+11.5% г/г), 32.1% от выручки
• Пользовательские платежи за социальные сервисы: 4.6 млрд. руб. (+10.6% г/г), 20.8% от выручки
• Прочее: 2 млрд. руб. (+80.8% г/г), 8.8% от выручки

Что входит в Mail:
• Социальные сети (ВКонтакте, Одноклассники, ICQ и др)
• Интернет-портал
• Почта
• Игровой бизнес
• 50% совместного предприятия со Сбербанком, в которое входят сервисы такси Citymobil и по доставке еды Delivery Club, Instamart (Сбермаркет) и Самокат.
• 15% от совместного предприятия с AliExpress (Pandao).
• Платформа для поиска работы Worki
• Образовательные платформы Geekbrains и Skillbox.

Наиболее перспективные направления:
• ВКонтакте - у соцсети 73.4 миллиона пользователей (+2% г/г), среднее время использования выросло до 38 минут (+5.5% г/г), что в совокупности с возможностью персонализации делать сеть привлекательной для рекламодателей. Сеть развивается, например, число пользователей VK mini apps с марта по апрель увеличилось до 31 миллиона человек (+12.7% г/г).
• Игровой сегмент - компания ожидает рост выручки сегмента в следующем квартале на более 20%, компания активно инвестирует в различные проекты в этой отрасли.
• Delivery Сlub - увеличение выручки в 2.1 раза в первом квартале и достижение уровня в миллион заказов в неделю в апреле.
• Самокат - в связи с режимом самоизоляции рост на более чем 30% каждый месяц и в апреле обогнал X5 по числу заказов.
• Сбермаркет - увеличение оборота более чем в 13 раз в апреле из-за эпидемии.
• Онлайн образование - число платных подписчиков выросло на 89%.

Конкурентные преимущества:
• Развивающаяся компания - приобретение новых предприятий и появление трендов на доставку еды станут драйвером роста выручки в будущем и привлечения новых пользователей.
• Диверсификация бизнеса - от рекламы зависит только 38% выручки, в отличие от Яндекса, у которого 64% выручки за 1 квартал 2020 года от рекламного бизнеса.
• Устойчивость в кризис - соцсети и рост игрового бизнеса смогут компенсировать падение выручки от рекламы, как это показал Tencent в своей недавней отчетности.

@AK47pfl

BY РынкиДеньгиВласть | РДВ