Warning: mkdir(): No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 37
Warning: file_put_contents(aCache/aDaily/post/t_analytics_official/-1957-1958-1959-1957-): Failed to open stream: No such file or directory in /var/www/group-telegram/post.php on line 50 Аналитика Т-Инвестиций | Telegram Webview: t_analytics_official/1957 -
◾️По нашему прогнозу, выручка Делимобиля по итогам 2025 года вырастет на 41% г/г. ◾️Чистая прибыль под давлением из-за финансовых расходов. У Делимобиля довольно высокий уровень долговой нагрузки. Показатель чистый долг/EBITDA выше 5x. ◾️Свободный денежный поток отрицательный. Мы ожидаем, что компания выйдет на положительный уровень в этом году. Риски
◾️Сохранение процентной ставки на высоком уровне может заметно сказаться на финансовой устойчивости. ◾️Рентабельность снижается на фоне инвестиций в СТО и затрат на персонал. ◾️У компании высокая долговая нагрузка и большие лизинговые платежи.
Дивиденды
Мы ожидаем следующие дивиденды только в 2026 году. При этом дивидендная доходность, по нашим оценкам, будет далека от привлекательного уровня.
Компания также намерена провести обратный выкуп акций в рамках программ долгосрочной мотивации сотрудников. Это может негативно сказаться на ликвидности.
Сколько должны стоить акции
Справедливая цена за бумагу на горизонте 12 месяцев — 205 рублей. Потенциал роста акций на горизонте года — около 15%. Наша рекомендация по бумагам — «держать».
В целом, мы с осторожностью смотрим на инвестиционный кейс Делимобиля.
◾️По нашему прогнозу, выручка Делимобиля по итогам 2025 года вырастет на 41% г/г. ◾️Чистая прибыль под давлением из-за финансовых расходов. У Делимобиля довольно высокий уровень долговой нагрузки. Показатель чистый долг/EBITDA выше 5x. ◾️Свободный денежный поток отрицательный. Мы ожидаем, что компания выйдет на положительный уровень в этом году. Риски
◾️Сохранение процентной ставки на высоком уровне может заметно сказаться на финансовой устойчивости. ◾️Рентабельность снижается на фоне инвестиций в СТО и затрат на персонал. ◾️У компании высокая долговая нагрузка и большие лизинговые платежи.
Дивиденды
Мы ожидаем следующие дивиденды только в 2026 году. При этом дивидендная доходность, по нашим оценкам, будет далека от привлекательного уровня.
Компания также намерена провести обратный выкуп акций в рамках программ долгосрочной мотивации сотрудников. Это может негативно сказаться на ликвидности.
Сколько должны стоить акции
Справедливая цена за бумагу на горизонте 12 месяцев — 205 рублей. Потенциал роста акций на горизонте года — около 15%. Наша рекомендация по бумагам — «держать».
В целом, мы с осторожностью смотрим на инвестиционный кейс Делимобиля.
The channel appears to be part of the broader information war that has developed following Russia's invasion of Ukraine. The Kremlin has paid Russian TikTok influencers to push propaganda, according to a Vice News investigation, while ProPublica found that fake Russian fact check videos had been viewed over a million times on Telegram. Now safely in France with his spouse and three of his children, Kliuchnikov scrolls through Telegram to learn about the devastation happening in his home country. Meanwhile, a completely redesigned attachment menu appears when sending multiple photos or vides. Users can tap "X selected" (X being the number of items) at the top of the panel to preview how the album will look in the chat when it's sent, as well as rearrange or remove selected media. At the start of 2018, the company attempted to launch an Initial Coin Offering (ICO) which would enable it to enable payments (and earn the cash that comes from doing so). The initial signals were promising, especially given Telegram’s user base is already fairly crypto-savvy. It raised an initial tranche of cash – worth more than a billion dollars – to help develop the coin before opening sales to the public. Unfortunately, third-party sales of coins bought in those initial fundraising rounds raised the ire of the SEC, which brought the hammer down on the whole operation. In 2020, officials ordered Telegram to pay a fine of $18.5 million and hand back much of the cash that it had raised. Stocks dropped on Friday afternoon, as gains made earlier in the day on hopes for diplomatic progress between Russia and Ukraine turned to losses. Technology stocks were hit particularly hard by higher bond yields.
from ar
