Telegram Group & Telegram Channel
📱 ЦИАН: сильный отчет, старт торгов и ожидания дивидендов

Финансовые результаты за 2024 год:
Выручка: 13 млрд руб. (+12% г/г)
Скорр. EBITDA: 3,2 млрд руб. (+15% г/г)
Рентабельность скорр. EBITDA: 24,7% (+0,7 п.п. за год)
Чистая прибыль: 2,5 млрд руб. (+47% г/г)

Выручка увеличилась за счет роста по направлениям размещения объявлений (+23% г/г) и медийной рекламы (+38% г/г). Сдерживал рост сегмент лидогенерации (-5% г/г), снизившийся в условиях охлаждения ипотечного рынка.

Подросла маржинальность бизнеса, преимущественно за счет оптимизации расходов на маркетинг. Прирост положительного свободного денежного потока составил 16% г/г (2,7 млрд руб.) На фоне нулевого долга ЦИАН закрыл год ростом прибыли в 1,5 раза.

Как и ожидалось, ЦИАН показал сильные результаты за 2024 год, который был непростым для рынка недвижимости. Успехов удалось достичь по большей части за счет оптимизации расходов и отсутствия долгового бремени.

Старт торгов акциями российского ЦИАН на Московской бирже запланирован на 3 апреля. В условиях сильной отчетности и активной дивидендной позиции ждем роста бумаг после старта торгов.

Про дивиденды:
В конце 2024 года компания утвердила дивидендную политику с ориентиром по распределению 60-100% скорр. чистой прибыли. Рассчитываем, что годовой дивиденд может составить 26-43 руб. на акцию. Спецдивиденд, который ожидается ближе к концу года, по нашим подсчетам, может быть на уровне 42-84 руб. на акцию. Суммарно в 2024 году ЦИАН может выплатить 68-127 руб./акция, что потенциально может дать от 12 до 22% доходности.

Сохраняем позитивный взгляд на бумаги ЦИАНа, наш таргет на горизонте 12 месяцев – 940 руб./акция.

#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/macroresearch/10080
Create:
Last Update:

📱 ЦИАН: сильный отчет, старт торгов и ожидания дивидендов

Финансовые результаты за 2024 год:
Выручка: 13 млрд руб. (+12% г/г)
Скорр. EBITDA: 3,2 млрд руб. (+15% г/г)
Рентабельность скорр. EBITDA: 24,7% (+0,7 п.п. за год)
Чистая прибыль: 2,5 млрд руб. (+47% г/г)

Выручка увеличилась за счет роста по направлениям размещения объявлений (+23% г/г) и медийной рекламы (+38% г/г). Сдерживал рост сегмент лидогенерации (-5% г/г), снизившийся в условиях охлаждения ипотечного рынка.

Подросла маржинальность бизнеса, преимущественно за счет оптимизации расходов на маркетинг. Прирост положительного свободного денежного потока составил 16% г/г (2,7 млрд руб.) На фоне нулевого долга ЦИАН закрыл год ростом прибыли в 1,5 раза.

Как и ожидалось, ЦИАН показал сильные результаты за 2024 год, который был непростым для рынка недвижимости. Успехов удалось достичь по большей части за счет оптимизации расходов и отсутствия долгового бремени.

Старт торгов акциями российского ЦИАН на Московской бирже запланирован на 3 апреля. В условиях сильной отчетности и активной дивидендной позиции ждем роста бумаг после старта торгов.

Про дивиденды:
В конце 2024 года компания утвердила дивидендную политику с ориентиром по распределению 60-100% скорр. чистой прибыли. Рассчитываем, что годовой дивиденд может составить 26-43 руб. на акцию. Спецдивиденд, который ожидается ближе к концу года, по нашим подсчетам, может быть на уровне 42-84 руб. на акцию. Суммарно в 2024 году ЦИАН может выплатить 68-127 руб./акция, что потенциально может дать от 12 до 22% доходности.

Сохраняем позитивный взгляд на бумаги ЦИАНа, наш таргет на горизонте 12 месяцев – 940 руб./акция.

#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

BY ПСБ Аналитика


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/macroresearch/10080

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

The Security Service of Ukraine said in a tweet that it was able to effectively target Russian convoys near Kyiv because of messages sent to an official Telegram bot account called "STOP Russian War." As the war in Ukraine rages, the messaging app Telegram has emerged as the go-to place for unfiltered live war updates for both Ukrainian refugees and increasingly isolated Russians alike. Markets continued to grapple with the economic and corporate earnings implications relating to the Russia-Ukraine conflict. “We have a ton of uncertainty right now,” said Stephanie Link, chief investment strategist and portfolio manager at Hightower Advisors. “We’re dealing with a war, we’re dealing with inflation. We don’t know what it means to earnings.” A Russian Telegram channel with over 700,000 followers is spreading disinformation about Russia's invasion of Ukraine under the guise of providing "objective information" and fact-checking fake news. Its influence extends beyond the platform, with major Russian publications, government officials, and journalists citing the page's posts. Perpetrators of these scams will create a public group on Telegram to promote these investment packages that are usually accompanied by fake testimonies and sometimes advertised as being Shariah-compliant. Interested investors will be asked to directly message the representatives to begin investing in the various investment packages offered.
from br


Telegram ПСБ Аналитика
FROM American