headlines:
Расскажи про среднюю доходность Bridgewater Associates под управлением Рэя Далио (1975–2022) vs. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета ИИ (DeepSeek):1. Доходность Bridgewater (1975–2022)⚪️Главный фонд: Pure Alpha (основан в 1991, но расчёт доходности ведётся с 1975).
⚪️Среднегодовая доходность (CAGR): ~11.5% (брутто, до вычета комиссий).
⚪️Чистая доходность для инвесторов: ~8-10% (из-за высоких комиссий "2 и 20").
Лучшие годы:
⚪️2008: +14% (кризис, ставки на падение рынков).
⚪️2010: +45% (восстановление после кризиса).
Худшие годы:
2020: -12% (ошибки в макростратегиях).
2. Доходность Berkshire Hathaway (1965–2022)⚪️Среднегодовая доходность (CAGR): ~20% (1965–2022).
⚪️Чистая доходность: та же (Баффет не берёт комиссии за управление).
Лучшие периоды:
⚪️1976–1980: +40% годовых.
⚪️1995–2000: +25% годовых.
Худшие годы:
⚪️2008: -31% (финансовый кризис).
⚪️2022: -20% (падение акций технологических компаний).
Сравнение:
Среднегодовая доходность:Bridgewater: ~11.5% (брутто)
Баффет: ~20%.
Волатильность: Bridgewater: Ниже (макростратегии),
Баффет: Выше (концентрированные акции).
Комиссии: Bridgewater: 2% + 20% от прибыли,
Баффет: 0%.
Вывод:⚪️Баффет в среднем почти вдвое обгонял Далио по доходности.
⚪️Но Bridgewater показывал меньшие просадки благодаря диверсификации (валюты, облигации, деривативы).
Почему Баффет был доходнее?⚪️Инвестиции в акции (а не в макротренды) — акции в долгосрочном периоде растут быстрее.
⚪️Отсутствие комиссий — все прибыли остаются инвесторам.
⚪️Концентрация на лучших идеях (например, Coca-Cola, Apple) vs. диверсификация у Далио.
⚪️Далио выигрывал в кризисы (2008, 2020), но Баффет побеждал на дистанции.
Что теперь?⚪️После ухода Далио (2022) Bridgewater сохраняет стратегию, но доходность пока ~5-7% (2023–2024).
⚪️Баффет (2024) замедлился до ~10% годовых, но всё равно опережает рынок.
Итог: Далио — гений макроэкономики, но Баффет — король долгосрочных инвестиций.
headlines_for_traders#вопрос_к_ИИ
