group-telegram.com/ShumilovPavel/4452
Last Update:
Сектор: Энергетика, газ
В последнем обзоре от 13 августа цена была 1033 р. за акцию и я писал, что несмотря на некоторые проблемы связанные с увеличением долга во 2 кв компания показывает рост прибыли, а техника говорила о том, что происходит попытка разворота. Но акции Новатэка вместе со всем рынком пошли ниже, доходили до 910 р. в моменте и закрылись в пятницу на 965 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше от акций компании Новатэк.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 32.4B$ - компания одна из крупнейших по капитализации
▪️ P/E — 4.51
▪️ P/S — 1.98
▪️P/B — 1.04
▪️EPS — 213 р.
ℹ️ Компания оценивается примерно также, как конкуренты по отрасли. Однако если по сравнению с самим же собой, в предыдущие годы, то примерно в 2 раза дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️ПОПАВШИЙ ПОД САНКЦИИ СПГ-ТАНКЕР EVEREST ENERGY ПОДОШЕЛ К ТЕРМИНАЛУ АРКТИК-СПГ-2 -- ДАННЫЕ LSEG
▪️НОВАТЭК отложил на 6 лет сейсморазведку трех участков в ЯНАО, на еще одном участке отменил работы
▪️СД НОВАТЭК: ДИВИДЕНДЫ ЗА 1П 2024г - 35,50 РУБ/АКЦ (ДД: 3.60%). ГОСА - 30 сентября, отсечка - 11 октября.
ℹ️ С 13 августа новостей вышло мало. Единственное важное - это про дивиденды, которые оказались чуть меньше ожидаемых аналитиками, вместо 40 р. - 35.5 р.
💰 Финансовое здоровье
Кратко - всё хорошо. Собственный капитал продолжает рост во 2 кв 2024, выручка продолжает расти (хоть и чуть медленней), прибыль в 1 полугодие выросла на 40% по сравнению с тем же периодом год назад. Долг больше кэша в 5.2 раза - приемлемый уровень долга.
🔮 Будущее, оценки
▪️Прогнозы от 7 финансовых домов ставят таргет от 1300 до 2000 р. за акцию от 22 сентября 2023 года до 23 июля этого.
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания оценивается примерно также, как и другие компании в отрасли. Нет ни дороговизны, не перепроданности.
🤑 Дивиденды
Общая див.доходность в этом году составит около 6,9%. В 2023 - 6,48%, а в 2022 - 8,57%. Т.е. дивиденды выплачиваются в среднем от 6 до 8.5%
📈 Технический анализ
Я сейчас в походных условиях, поэтому график со смартфона. По нему можно сказать - что мы пробили важный уровень поддержки в 1000 р. за акцию. Ближайший уровень сопротивления - 830 р. К сожалению появилась техническая возможность сходить туда. Покупатели все еще пытается вернуться в диапазон от 1000 р. и выше. Индикаторы снова сигнализируют о потенциальном развороте или отскоке. Ожидаемое мной движение отразил на графике. Также есть сценарий, по которому мы возвращаемся обратно к 1000 р. и продолжается рост, как я думал в предыдущем обзоре.
🧠 Выводы
Хорошая компания, которая стоит еще дешевле. Платит дивиденды, но не самые большие по меркам российских компаний, хотя и не самая низкая, конечно. Хорошее финансовое здоровье, продолжает показывать рост собственного капитала, уровень долга приемлемый. Думаю, что в скором временем можно ждать существенный отскок. Теоретически может сходить пониже до следующего уровня 830 р. В целом же у компании все уже хорошо и оценена в 2 раза дешевле своих значений в прошлые годы.
Лично у меня есть акции Новатэка, средняя цена - 1012 р., на 4.82% цена сейчас ниже, чем я покупал. Если дойдет до ~830 еще немного увеличу долю в этих акциях. Считаю, что это хорошая компания для долгосрочного инвестирования.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
