Обрабатывающее производство в России все сильнее концентрируется в госзаказе

Из 24 отраслей обработки с начала года в плюсе только 7 отраслей, из которых 4 – базовые и все прямо или косвенно завязаны на госзаказы и ВПК.

Чтобы не перегружать материал статистикой, разумно выделить мелкие отрасли, формирующие в совокупности менее 3.8% от выручки всего обрабатывающего производства (в порядке убывания значимости): производство мебели, прочих готовых изделий, одежды, текстильных изделий, табачных изделий, полиграфическая деятельность и производство кожи и изделий из кожи.

Теперь по остальным 17 отраслям.

Самые крупные отрасли в России (54-55% от совокупной выручки):

• Нефтепереработка: (-4.3% г/г) в сентябре, (-0.5%) г/г за 9м25, к 2023 году (-3.9%) и (-2.2%) за 9м, а к 2019 году (-5.9%) и (-0.6%) за 9м, далее в указанной последовательности;

• Пищевые продукты: +1.5% и (-0.7%), 4.8% и 4.3%, 19.1% и 21.2% соответственно;

• Металлургия: (-1.9%) и (-3.8%), (-6.8%) и (-4.8%), (-7.9%) и (-4.2%);

• Химическое производство: (-2.4%) и (-0.8%), 2.5% и 4.2% и 20.4% и 23% соответственно.

Все 4 ведущие отрасли обработки в минусе с начала года, причем в металлургии идет обвальное падение – текущие показатели сопоставимы с началом 2017 года! По нефтепереработке уровни середины 2018 года, по химии разворот произошел в начале 2015 и сейчас на уровнях 1кв24. По продуктам стагнация и также на уровнях 1кв24.

Кто еще в минусе из значимых отраслей?

• Автомобильное производство в резком обвале на 25% г/г в сентябре, за 9м25 (-19.8%) г/г, к 2023 (-18.9%) и (-3.2%) за 9м, а к 2019 году экстремальное снижение на 41.2% и (-40%) за 9м;

• Производство прочей неметаллической минеральной продукции: (-8.7%) и (-8.6%), (-3.2%), (-1%), 11.4% и 13.4% соответственно;

• Производство резиновых и пластмассовых изделий: (-8.6%) и (-7.0%), (-9.1%) и (-2.7%), 15.8% и 23%;

• Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки: (-15%) и (-4.9%), (-16.7%) и (-3.4%) и 29.3% и 33%;

• Производство электрического оборудования: +1.9% и (-3%), +5.5% и +4.5% и +30.4% и +32.9%;

Еще можно отметить производство древесины и бумажных, картонных изделий, которые снижаются синхронно на 3.8% г/г в сентябре и (-2.8%) г/г за 9м25.

Производство резиновых, пластмассовых изделий и прочей неметаллической минеральной продукции (напрямую связано со строительством) обнулили все достижения 2022-2024 и сейчас на уровнях начала 2021 – также по промышленным машинам и станкам. По транспорту минимум за 15 лет, за исключением 2022.

В плюсе предсказуемый список отраслей:

• Производство прочих транспортных средств и оборудования: 5.8% и 31.6%, 57.6% и 72.7%, 113.9% и 157.3% соответственно;

• Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования: (-1.3%) и 15.5%, 15.9% и 51.9%, 127.8% и 175.9%;

• Производство компьютеров, электронных и оптических изделий: 18.4% и 14.2%, 38.1% и 44.5% и 104.6% и 150.5%;

• Производство лекарственных средств и материалов: 21.1% и 15.3%, 31.5% и 35.4% и 91.3% и 109.6%.

Каждая из растущих отраслей более, чем удвоилась с 2019 года и сохраняет очень высокие темпы роста с начала 2025, однако по готовым металлическим изделиям первый минус с середины 2022.

Растущие отрасли по предварительным оценкам сформировали 3.8 п.п в годовом приросте за первые 9м25, соответственно все прочие отрасли в минусе на 3% с ускорением падения.

По формальным критериям, в гражданском секторе рецессия уже началась, т.к. больше полугода отрицательной динамики без признаков разворота в положительную область.

Вся положительная динамика обусловлено исключительно отраслями, прямо или косвенно завязанными на ВПК и/или госзаказы.