#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26250 (дата погашения – 10 июня 2037 года) на 56.844 млрд рублей при спросе в 79.185 млрд рублей

Цена отсечения составила 85.65%, доходность по цене отсечения – 15.12% годовых. Средневзвешенная цена – 85.7303%, доходность по средневзвешенной цене – 15.11% годовых.

#Премаркетинг
💰 «Авто Финанс Банк», БО-001P-16 и БО-001P-17

Серия БО-001P-16:
❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.65% годовых (доходность – 17.98% годовых)
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 6 млрд рублей.

Серия БО-001P-17:
❗️Финальный ориентир спреда к КС – 215 б.п.
⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 4 млрд рублей.

Книги заявок открыты до 15:00 (мск).

Предварительная дата начала размещения – 27 октября.

📝 ​Организаторы – ВБРР, Совкомбанк, ИБ Синара.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

📢 XII Cbonds Fixed Income Conference — 13 ноября, Дубай

XII Cbonds Fixed Income Conference — идеальный повод объединить профессиональную пользу, общение и вдохновение с видом на небоскрёбы Дубая!

Мероприятие соберёт представителей банков, инвестиционных компаний, брокеров и портфельных управляющих из 15+ стран.

🔗 Условия участия и регистрация

💡 Темы конференции:
🔵Safe Havens and Yield Havens: Selection Across Bond Asset Classes
🔵Investment Ideas: MENA
🔵Investment Ideas: EM International
🔵Creative Fixed Income: Case Studies of Frontier Debt Placements
🔵Investment Ideas: Local Currencies
🔵Leveraging AI in Generating Bond Market Insights

🥂 Завершим день в лучших традициях Cbonds!
После деловой программы участников ждёт Cocktail & Networking Reception в ресторане S Bar (SLS Dubai Hotel, 71 этаж).

Фуршет, панорамные виды на вечерний Дубай и неформальная атмосфера создадут идеальные условия для общения, обмена идеями и новых знакомств.

👥 Список зарегистрированных участников.

🏙 До встречи в Дубае!
Команда Cbonds-Congress

#Товары
☕️ Не уроните кружки! Кофе растет в цене, а какао и сок дешевеют

📈 Кофе продолжает дорожать – вчера фьючерс на декабрьские поставки закрылся на отметке 414,6 ¢/фунт – вновь тестируя максимум середины сентября.

🌎 На мировых площадках цены давят вверх неопределённость с урожаем в Бразилии и низкие запасы. Дополнительное давление создают торговые риски: из-за недавних тарифов США на кофе из Бразилии/Вьетнама (50/20%) и угрозы новых пошлин на колумбийский кофе (2-й по величине поставщик в США) спрос может снизиться. При этом укрепление бразильского реала и возможный рост доллара в 2026-м также подстегнут стоимость импорта.

🔮 По прогнозу гендиректора «Лалибела Кофе», уже в 2026 году кофе в России может подорожать на 20–25%. Он отмечает, что рост цен больше связан не с прогнозом урожая, а именно с «торговыми войнами, развязанными Трампом» и колебаниями курса. При этом напоминается, что для россиян кофе – всё ещё «доступный источник дофамина», и даже при росте цены отказываться от него вряд ли станут.

При этом кофе продолжает становиться популярнее в мире, ведь новые тренды существуют именно для поддержания интереса потребителей. Например, в США растёт спрос на необычные кофейные напитки с филиппинскими вкусами (убе, жасмин, кассава и др.)

📉 Апельсиновый сок при этом дешевеет, с начала октября цена упала с 233 до 185,9 $/фунт.
Причины – рост предложения и слабый спрос. Бразилия, крупнейший производитель (75% экспорта), ожидает рекордный урожай 2025/26 – по оценке, около 306,7 млн коробок (+30% относительно сезона 2024/25). Запасы концентрата растут, а высокие цены 2024 года снизили потребление (покупатели переходят на заменители). Все это сбивает цены на апельсиновый сок, помогая объяснить снижение индекса бамбл-кофе (с начала месяца он просел с 444 до 376 пунктов).

📊 Какао же демонстрирует стабилизацию после снижения (6 690 $/тонна в начале октября и 5 916 на 21 октября). ICCO в отчёте за сентябрь 2025 года отмечает 11%-е падение цен: улучшились прогнозы на новый урожай (больше урожая в Эквадоре, благоприятная погода в Западной Африке, рекордные закупочные цены на фермах). На фоне более оптимистичного прогноза мирового предложения спрос пока остаётся слабым, что ведёт к профициту и долгосрочному снижению цен.

❓ Как связаны рынки?
Все они — часть утренней корзины потребителя и торговли: рост цены кофе повышает средний чек, но падение сока и коррекция какао частично смягчают эффект для кафе и ритейла.
При этом механизмы разные:
🔴кофе подвержен погодным и политическим шокам + валюте;
🔴сок чувствителен к сезонному урожаю;
🔴какао — к структуре предложения в ключевых странах.

Кофе остаётся самым устойчивым по потребительскому спросу — даже при росте цен он вряд ли исчезнет из ежедневных ритуалов.

#Премаркетинг
💰«ЕвразХолдинг Финанс», 003Р-05

❗️Финальный ориентир ставки купона – 8.25% годовых.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $225 млн.

Предварительная дата начала размещения – 24 октября .

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк.

#Премаркетинг
😀 ВЭБ.PФ, ПБО-002Р-52

❗️Финальный ориентир спреда к RUONIА – 185 б.п.
​Объем размещения – 50 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 28 октября.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Банк ДОМ.PФ, Велес Капитал, ИБ Синара.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26252 (дата погашения – 12 октября 2033 года) на 41.527 млрд рублей при спросе в 69.042 млрд рублей

Цена отсечения составила 90.33%, доходность по цене отсечения – 15.12% годовых. Средневзвешенная цена – 90.4241%, доходность по средневзвешенной цене – 15.10% годовых.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 22 октября

💊Экспорт Трейдинг Компани – НКР, 🆕 присвоен "B-.ru", "стабильный"

«Низкая оценка бизнес-профиля обусловлена низкими позициями на российском рынке лекарственных средств. Умеренную оценку финансового профиля обуславливают невысокая долговая нагрузка, которая может существенно вырасти после размещения облигаций; высокие оценки обслуживания долга; низкие показатели ликвидности, рентабельности и структуры фондирования».

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-002Р-01 (выпуск в USD)

Сбор заявок – 29 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 31 октября.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 3.1 млрд юаней, 33.5 млрд руб., $400 млн.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,96% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,05% (⬆️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
26,47% (➖0 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💵ВИС ФИНАНС, БО-П10 (до 2.5 млрд)
⛽️Газпром Нефть, 005P-02R (от 30 млрд)
💳Газпромбанк, 006P-03Р (5 млрд)
🏦Россельхозбанк, БО-31-002Р

Размещения
💻РДВ Технолоджи, 001P-02 (250 млн)

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
📦Пэт Пласт, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 165 млн руб.
Купон: 26% годовых

Количество сделок на бирже: 1 942
Самая крупная сделка: 10.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (25%).

📝Организатор – Иволга Капитал.
ПВО – Регион Финанс.

✅ ГК «АБЗ-1» размещает новый выпуск бондов на 2.5 млрд рублей

ГК «АБЗ-1» объявила о размещении нового 3-летнего выпуска облигаций серии 002Р-04 объёмом 2,5 млрд рублей. Доходность купона ожидается на уровне не более 23,14% годовых, выплаты будут происходить ежемесячно. Книгу заявок планируется открыть 29 октября 2025 года.

📈 По итогам 2024 года ГК «АБЗ-1» показала выручку в 36,3 млрд рублей. С 2020 года она стабильно растет в среднем на 33% в год. Средняя маржинальность EBITDA за пять лет составляет 13,4%.

📝 Компания обладает комфортной долговой нагрузкой: по итогам первого полугодия 2025 года показатель Долг/EBITDA снизился до 2,5х, а покрытие процентов по EBITDA составило более 2х в годовом исчислении. «АБЗ-1» также обладает кредитным рейтингом ruА- от агентства Эксперт РА. Прогноз стабильный.

🛣 Группа компаний «АБЗ-1» – один из ведущих в Северо-Западном регионе игроков в сфере дорожно-строительных работ и инфраструктурного строительства. Компания занимает около 26% регионального рынка, ежегодно выпускает около 1,7 млн тонн асфальтобетонной продукции.

Реклама. АО "АБЗ-ДОРСТРОЙ", ИНН: 7811099353, erid: 2VtzqvkBaX8

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 23 октября:

💿 Чистая прибыль группы ММК по МСФО за 9 месяцев упала на 84,3%, составив 10,7 млрд руб. Выручка сократилась на 23%, до 464,1 млрд руб., из-за падения спроса и цен на фоне высокой ключевой ставки. Показатель EBITDA составил 61,2 млрд руб. (-52,8% г/г).

🏦Чистая прибыль Т-Банка по РСБУ за 9 месяцев выросла на 13%, до 48,1 млрд руб. Совокупный инвестиционный портфель группы вырос на 31,1% (более 1,9 трлн руб.).

👍 Глоракс объявил о начале приема заявок на участие в IPO. Заявки будут приниматься по цене 64 руб./акция, что соответствует рыночной капитализации компании на уровне 16 млрд руб. Ожидается, что размер IPO превысит 2 млрд руб. Торги начнутся 31 октября, акции (GLRX) включены во Второй уровень листинга Мосбиржи. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📢Американский Минфин объявил о введении новых санкций, которые затрагивают Роснефть и Лукойл, а также их дочерние структуры. Евросоюз в рамках 19-го пакета санкций вводит запрет с 12 ноября на транзакции с рядом российских банков, в том числе МТС-Банком и Альфа-Банком. ЕС также ввел санкции против ДВМП, EVRAZ, Полюса, Соллерса, Автоваза и криптовалюты А7А5 (привязана к рублю), а также ряда других компаний и лиц.

#cbondsnew
📰📢 Cbonds расширяет покрытие корпоративных новостей по эмитентам еврооблигаций!

Теперь на сайте Cbonds доступны англоязычные новости по более чем 3 600 эмитентам внутренних американских бумаг и евробондов с объемом в обращении от $500 млн.

✅ В числе компаний, по которым публикуются новости: JP Morgan, Goldman Sachs, BlackRock, BNP Paribas, Commerzbank и многие другие лидеры глобального долгового рынка!

📚 Первоисточники новостей: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Morningstar, MarketWatch, Investopedia, Nasdaq и Seeking Alpha.

✏️ Какие новости публикуются?
🔵Квартальные и годовые отчёты компаний
🔵Инвестиционные рекомендации
🔵Корпоративные сделки
🔵Облигации
🔵И другие материалы, влияющие на долговые инструменты эмитентов

📄Примеры новостей:
📈 Источник Morningstar сообщает, что BlackRock завершил сентябрь с объемом активов под управлением — $13.464 трлн, что стало историческим рекордом для компании:

BlackRock ended September with a record $13.464 trillion in managed assets, up 17.3% year over year and above our estimate of $13.054 trillion. The company continues to benefit from flows into its passive offerings as well as ongoing market gains.

📉 Источник Financial Times пишет, что облигации, выпущенные компанией по управлению отходами Ambipar, нефтехимическим гигантом Braskem и производителем биотоплива Raízen, за последний месяц резко упали в цене, что вызвало шок на бразильском рынке корпоративного кредитования:

Bonds issued by waste manager Ambipar, petrochemicals behemoth Braskem and biofuels maker Raízen have slumped in price over the past month, sending a chill through Brazil's corporate credit market.

➡️ Читать новости

#Премаркетинг
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П10

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 375 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 2.5 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 28 октября.

📝 Организаторы – Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 005Р-02R

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 150 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 57 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 28 октября.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, Велес Капитал, ВБРР, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
💸Служба защиты активов, БО-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 100 млн руб.
Купон: 24.5% годовых

Количество сделок на бирже: 598
Самая крупная сделка: 10 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 1.5 до 7 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. руб. (26%).

📝Организатор – Иволга Капитал

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿 Банк Развития Казахстана разместил двойной транш еврооблигаций на международных рынках капитала. Данный выпуск является самым крупным за всю историю БРК. Банк разместил евробонды на сумму $500 млн со сроком погашения 5,3 года, доходностью при размещении 4,85% и купонной ставкой 4,6%. Второй транш – на сумму 300 млрд тенге сроком на 3 года с доходностью при размещении и купонной ставкой 18,4%. Размещение прошло на Венской фондовой бирже, AIX и на Казахстанской фондовой бирже.

Сделка показала заинтересованность инвесторов в инструментах БРК и стала значимым шагом в реализации стратегии по диверсификации источников фондирования. Также стоит отметить, что в сделке приняли участие инвесторы из разных стран мира, например таких, как Казахстан, США, стран ЕС, Ближнего Востока и Восточной Азии.

🇦🇿 Вчера прошло заседание Центрального банка Азербайджана. ЦБА сохранил учетную ставку на уровне 7%. При принятии решения принимались во внимание фактическая и ожидаемая инфляции, мировая экономическая конъюнктура, внутренние макроэкономические тенденции и особенности передачи решений монетарной политики в реальный сектор.

🇰🇬 Кыргызская фондовая биржа приняла участие в 64-й Генеральной ассамблее Всемирной федерации бирж, которая проходила с 21 по 23 октября в Стамбуле. В форуме приняли участие примерно 250 представителей из более чем 90 стран, включая экспертов мирового рынка капитала. Представителями КФБ были председатель совета директоров Талантбек Омуралиев и исполняющая обязанности президента Аида Чодулова.

Важно отметить, что организатор мероприятия, Стамбульская биржа, является одним из акционеров КФБ. Так, в рамках рабочего визита в Турцию представители КФБ провели встречу с вице президентом Стамбульской биржи Гюзбан Гюлай и директором по международным отношениям и развитию бизнеса Махмутом Айдогмушем. Стороны согласовали дальнейшее взаимодействие в сфере развития рынка драгоценных металлов, в том числе золота.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 23 октября

🖥 Группа Астра – АКРА, 🆕 присвоен "AA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокими оценками операционного и финансового риск-профилей. Поддержку финансовому риск-профилю оказывают очень высокие оценки рентабельности, покрытия и рентабельности по свободному денежному потоку (FCF), сильная ликвидность, а также очень низкая долговая нагрузка».

▶️ Cbonds Weekly News - 222-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы выяснили, какой инструмент признали самым доходным в этом году, побывали на форуме «Корпоративное кредитование в России», рассказали о планах ЦБ реформировать институт ПВО и о новой редакции правил листинга Мосбиржи, а также о новых рекордах на рынке ОФЗ.

Кроме того, мы поделились подробностями о готовящемся Российском облигационном конгрессе и представили дайджест предстоящих размещений долговых бумаг.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Маркел Байкалов, исполнительный директор, «Волста»
• Антон Пустовойтов, руководитель отдела облигаций, УК «Первая»
• Дарья Пикалова, и.о. руководителя отдела конференций, Cbonds

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!