Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов

МГКЛ: аналитики Синары повысили таргет на 10%

🧐 Финансовую отчётность МГКЛ (#MGKL) мы с вами разобрали буквально на прошлой неделе, а сейчас мне на глаза попался аналитический обзор Группы Синара, в котором они серьёзно повысили прогнозы по компании, и которым я хочу поделиться с вами, т.к. их взгляд на эту бумагу крайне положительный.

Согласно этому обзору, новая целевая цена выросла у Синары на +10% и теперь составляет 4,3 руб. (сейчас котировки оцениваются в районе 2,7 руб.), с рейтингом "Покупать".

В качестве обоснования озвученной целевой цены указываются хорошо нам знакомые аргументы:

✅ Компания стабильно наращивает масштаб: выручка к 2030 году должна достичь 32 млрд руб., а чистая прибыль — 4 млрд руб.

✅ Дивидендная привлекательность: за 2025 год ожидаются выплаты в размере 0,35 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=13%. И это при том, что компания выплачивает всего 48% от чистой прибыли, при 50%-ном верхнем лимите, указанном в дивидендной политике.

✅ Рост продолжается: в будущих периодах аналитики Синары заложили более высокие темпы роста ресейла и ломбардной деятельности: CAGR выручки до 2027 года ожидается на уровне +42%, чистой прибыли — в районе +60%.

🤔 В качестве главных угроз в аналитическом обзоре названы два фактора: ужесточение регулирования и высокая ключевая ставка. Однако даже в этом сценарии у МГКЛ есть запас прочности, благодаря широкой диверсификации бизнеса и высокой рентабельности (напомню, по итогам 6m2025 ROE составила внушительные 32,8%).

👉 В очередной раз повторю главную мысль, которую многие ещё никак не могут осознать: МГКЛ — это уже не просто ломбард. На текущий момент это полноценный финансовый организм и экосистема, который научился зарабатывать в любых рыночных условиях. И я по-прежнему полагаю, что текущая цена не отражает ни его роста, ни дивидендной привлекательности, ни потенциала роста бизнеса. Поэтому если вашему портфелю требуется диверсификация, то акции МГКЛ (#MGKL) - это отличный вариант! Не ИИР.

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! И пусть ваши портфели всегда только растут!

©Инвестируй или проиграешь

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

1👍87🔥18❤11😁6🤔6

www.group-telegram.com/us/invest_or_lost.com/7399

3.52K viewsAug 26 at 14:06

МГКЛ: аналитики Синары повысили таргет на 10%

🧐 Финансовую отчётность МГКЛ (#MGKL) мы с вами разобрали буквально на прошлой неделе, а сейчас мне на глаза попался аналитический обзор Группы Синара, в котором они серьёзно повысили прогнозы по компании, и которым я хочу поделиться с вами, т.к. их взгляд на эту бумагу крайне положительный.

Согласно этому обзору, новая целевая цена выросла у Синары на +10% и теперь составляет 4,3 руб. (сейчас котировки оцениваются в районе 2,7 руб.), с рейтингом "Покупать".

В качестве обоснования озвученной целевой цены указываются хорошо нам знакомые аргументы:

✅ Компания стабильно наращивает масштаб: выручка к 2030 году должна достичь 32 млрд руб., а чистая прибыль — 4 млрд руб.

✅ Дивидендная привлекательность: за 2025 год ожидаются выплаты в размере 0,35 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=13%. И это при том, что компания выплачивает всего 48% от чистой прибыли, при 50%-ном верхнем лимите, указанном в дивидендной политике.

✅ Рост продолжается: в будущих периодах аналитики Синары заложили более высокие темпы роста ресейла и ломбардной деятельности: CAGR выручки до 2027 года ожидается на уровне +42%, чистой прибыли — в районе +60%.

🤔 В качестве главных угроз в аналитическом обзоре названы два фактора: ужесточение регулирования и высокая ключевая ставка. Однако даже в этом сценарии у МГКЛ есть запас прочности, благодаря широкой диверсификации бизнеса и высокой рентабельности (напомню, по итогам 6m2025 ROE составила внушительные 32,8%).

👉 В очередной раз повторю главную мысль, которую многие ещё никак не могут осознать: МГКЛ — это уже не просто ломбард. На текущий момент это полноценный финансовый организм и экосистема, который научился зарабатывать в любых рыночных условиях. И я по-прежнему полагаю, что текущая цена не отражает ни его роста, ни дивидендной привлекательности, ни потенциала роста бизнеса. Поэтому если вашему портфелю требуется диверсификация, то акции МГКЛ (#MGKL) - это отличный вариант! Не ИИР.

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! И пусть ваши портфели всегда только растут!

©Инвестируй или проиграешь

BY Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов