NZT Rusfond

Forwarded from Igor_Shimko

⚡⚡⚡ ЗАМЕТКИ С ТРАНСЛЯЦИИ ЦБ РФ 29.11.2024.

💯 Инфраструктурные и валютные риски - приняли решение не покупать валюту до конца года, но продавать ее будем. Доля токсичной валюты в выручке экспортеров была год назад 17%. сейчас - более 80% это рубль и дружественные валюты.

💯 Арсенал мер стабилизации курса: ликвидность, прямые операции на рынке и зеркалирование бюджетного правила.

💯 Процентный риск - у банков большой запас устойчивости. Маржа сектора 4.4% - стабильна. Процентный риск влияет на отдельные компании. Пока эти риски не реализовались! Есть еще много опций снизить этот риск.

💯 У банков есть надежные источники дохода, обеспечивающие покрытие высоких процентов по депозитам.

💯 На 3.5% совокупный капитал банков снизился в 2024 году, и на 1% снизилась достаточность. Но совокупность работы макропру лимитов и ограничений купирует риски заранее.

💯 Антициклическая надбавка создаст буфер капитала в секторе около 400 млрд первый этап и еще 800 млрд - второй этап.

💯 Норматив по короткой ликвидности уже близок к 100%. Рост конкуренции за депозиты привел к росту цены фондирования. Ставки по депозитам выше КС!

💯 Для СЗКО дали послабление по безотзывным кред. линиям (БКЛ) для ликвидности. Борьба была и за длинные средства юридических лиц. Банки уже обращались.

💯 783 млрд рублей - убыток по облигациям в портфелях до погашения. На балансе не отражается. В целом - ничего страшного тут не отметили.

💯 Доля кредитов с высоким ПДН уже снизилась. С 1 июля мы впервые установим макропру лимиты на ипотеку и автокредиты. И структура кредитов улучшится. "Надбавки до 900% есть" - пересмотрят, где перебор и снизят.

💯 1.1 трлн рублей запаса безопасности банки накопили на действии повышенных макропру лимитов в кредитовании.

💯 Раньше курс реагировал быстрее на ставку за счет канала движения капиталов. Сейчас это тоже работает, но дольше. Курсы собираем по реальным сделкам - на фактически совершенных операциях.

💯 Эффект от санкций. Влияют на сроки поступления экспортной выручки. Полагают, что система будет подстраиваться, или сокращая сроки или принимая в работу более длинные сроки.

💯 Стандарт защиты ипотечных заемщиков, но м.б. предложат новации по резервам банков по сложным схемам кредитования. Лимиты по ипотеке - это ограничение накопления рисков.

💯 Помощь/запросы на нее застройщикам от Минстроя - запрос пока нет. Пока нет критической ситуации. Предыдущие уровни объемов были ненормально высокими.

💯 Долговая нагрузка населения 11% от совокупных доходов населения - это комфортный уровень. Лимиты защищают и заемщиков от неправильного расчета своих сил. Розничные кредиты - банки ужесточили скоринг, качество портфелей улучшилось.

💯 Льготное кредитование в корп. секторе - широкое кредитование скорее несет проблемы, чем пользу.

💯 Бизнес взял кредиты в начале года по плавающим ставкам. Доля плохих долгов невысокая. Значимых проблем не видим сейчас.

💯 Переток средств граждан в крипту. Интерес у россиян был, мы эти тенденции мониторим. Для физлиц это повышенные риски и как средство сбережения крипта использоваться не должна.

💯 Про крупных заемщиков - беспокоит рост корп. кредитования вне зависимости от типа привлечения. С 1 апреля 2025 - сформировать доп. буферы в отношении не очень хороших крупных заемщиков. Норматив по концентрации кредитного риска (Н30) - не меняли, но будем стимулировать банки.

💯 Торги в выходные на бирже 🏦 и 🏦 - это время не должно учитываться как основное. Не маржинколить тех, кто не выходил в это время на биржу. Диалог идет.

💯 Концентрация на бирже высока - риска финансовой стабильности нет. Но уделяем внимание действиям отдельных игроков.

#банки #ЦБ #риски

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍6🕊4🔥3

www.group-telegram.com/us/nztrusfond_official.com/599

989 viewsNov 29, 2024 at 12:57

⚡⚡⚡ ЗАМЕТКИ С ТРАНСЛЯЦИИ ЦБ РФ 29.11.2024.

💯 Инфраструктурные и валютные риски - приняли решение не покупать валюту до конца года, но продавать ее будем. Доля токсичной валюты в выручке экспортеров была год назад 17%. сейчас - более 80% это рубль и дружественные валюты.

💯 Арсенал мер стабилизации курса: ликвидность, прямые операции на рынке и зеркалирование бюджетного правила.

💯 Процентный риск - у банков большой запас устойчивости. Маржа сектора 4.4% - стабильна. Процентный риск влияет на отдельные компании. Пока эти риски не реализовались! Есть еще много опций снизить этот риск.

💯 У банков есть надежные источники дохода, обеспечивающие покрытие высоких процентов по депозитам.

💯 На 3.5% совокупный капитал банков снизился в 2024 году, и на 1% снизилась достаточность. Но совокупность работы макропру лимитов и ограничений купирует риски заранее.

💯 Антициклическая надбавка создаст буфер капитала в секторе около 400 млрд первый этап и еще 800 млрд - второй этап.

💯 Норматив по короткой ликвидности уже близок к 100%. Рост конкуренции за депозиты привел к росту цены фондирования. Ставки по депозитам выше КС!

💯 Для СЗКО дали послабление по безотзывным кред. линиям (БКЛ) для ликвидности. Борьба была и за длинные средства юридических лиц. Банки уже обращались.

💯 783 млрд рублей - убыток по облигациям в портфелях до погашения. На балансе не отражается. В целом - ничего страшного тут не отметили.

💯 Доля кредитов с высоким ПДН уже снизилась. С 1 июля мы впервые установим макропру лимиты на ипотеку и автокредиты. И структура кредитов улучшится. "Надбавки до 900% есть" - пересмотрят, где перебор и снизят.

💯 1.1 трлн рублей запаса безопасности банки накопили на действии повышенных макропру лимитов в кредитовании.

💯 Раньше курс реагировал быстрее на ставку за счет канала движения капиталов. Сейчас это тоже работает, но дольше. Курсы собираем по реальным сделкам - на фактически совершенных операциях.

💯 Эффект от санкций. Влияют на сроки поступления экспортной выручки. Полагают, что система будет подстраиваться, или сокращая сроки или принимая в работу более длинные сроки.

💯 Стандарт защиты ипотечных заемщиков, но м.б. предложат новации по резервам банков по сложным схемам кредитования. Лимиты по ипотеке - это ограничение накопления рисков.

💯 Помощь/запросы на нее застройщикам от Минстроя - запрос пока нет. Пока нет критической ситуации. Предыдущие уровни объемов были ненормально высокими.

💯 Долговая нагрузка населения 11% от совокупных доходов населения - это комфортный уровень. Лимиты защищают и заемщиков от неправильного расчета своих сил. Розничные кредиты - банки ужесточили скоринг, качество портфелей улучшилось.

💯 Льготное кредитование в корп. секторе - широкое кредитование скорее несет проблемы, чем пользу.

💯 Бизнес взял кредиты в начале года по плавающим ставкам. Доля плохих долгов невысокая. Значимых проблем не видим сейчас.

💯 Переток средств граждан в крипту. Интерес у россиян был, мы эти тенденции мониторим. Для физлиц это повышенные риски и как средство сбережения крипта использоваться не должна.

💯 Про крупных заемщиков - беспокоит рост корп. кредитования вне зависимости от типа привлечения. С 1 апреля 2025 - сформировать доп. буферы в отношении не очень хороших крупных заемщиков. Норматив по концентрации кредитного риска (Н30) - не меняли, но будем стимулировать банки.

💯 Торги в выходные на бирже 🏦 и 🏦 - это время не должно учитываться как основное. Не маржинколить тех, кто не выходил в это время на биржу. Диалог идет.

💯 Концентрация на бирже высока - риска финансовой стабильности нет. Но уделяем внимание действиям отдельных игроков.

#банки #ЦБ #риски

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond