group-telegram.com/nztrusfond_official/749
Last Update:
Вышел операционный отчет за 2024 год:
🏪 Розничные продажи составили 880,2 млрд руб., увеличившись на 45,6% год к году.
🏪 Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 12,7% в результате роста LFL-среднего чека на 10,6% и LFL-трафика на 1,8%.
🏪 Компания открыла (с учетом закрытий) 655 магазинов у дома, 3 гипермаркета и 1 супермаркет.
🏪 Онлайн-продажи выросли на 16,7% год к году до 62,1 млрд руб.
Полностью встроив в бизнес Монетку, компания купила еще один актив: в декабре Группа приобрела сеть формата дрогери «Улыбка радуги», общее количество магазинов которой составляет 1 663 объекта..
Лента стабильно и мощно стала генерировать прибыль, совершив в 2024 году настоящий камбэк. Теперь за наличие прибыли волноваться уже не приходится, что видно на изображении квартальной динамики.
Акции последнее время неплохо выросли, но даже сейчас цена дешевле аналогов на рынке. P/E 2025 около 5 при оценке X5 7,5 или около 6 с учетом дивидендов. Магнит без учета казначейки тоже дороже, около 5,2-5,5 P/E
И доверия к такой стратегии после удачной покупки Монетки уже больше.
И эта же логика развития, если будет продолжена, даст через год-два здоровый растущий бизнес, готовый платить дивиденды.
⚖️ Мнение NZT:
Лента все еще имеет довольно низкую оценку. После роста оценка дешевле Х5, и даже Магнита без учета казначейки, что видится совершенно несправедливым теперь.
Сейчас акции Ленты если не лучший кандидат на рост в отрасли, то, как минимум, в топ-3.
Хороший отчет дал финальный толчок к достижению нашей цели по акции в 1330 руб. Рост от момента постановки составил 34%. Просчитали новую цель, выйдет в стратегии для Premium в воскресенье.
#Лента #LENT
