NZT Rusfond

🍏 Лента. Сильные результаты, обновление цели

Лента наравне с X5 весь год оставалась бесспорным фаворитом сектора по оценке. Акция выросла более, чем вдвое с начала прошлого года и достигла целевых ориентиров. Чего ждать дальше?

📈В 4 квартале выручка показала рост на 17,3% к прошлому году, LFL продажи растут на 11,3%, падающий в 3 квартале трафик снова вышел в плюс.

Сильнее всего группу драйвит сегмент супермаркетов, где LFL продажи более 20% пятый квартал подряд.

Под конец года сеть приросла дрогери "Улыбка радуги". Торговая площадь выросла на 221,9 тыс. кв. м., сумму сделки не раскрывают, но на наш взгляд это не более 30 млрд руб., накопленного кэша должно хватить.

💸2025 год превысит 1 трлн руб. выручки, компания покажет хорошую прибыль и даже после сильного роста оценка только приблизилась к сектору.

⚖️ Мнение NZT:

Дисконт в акциях быстро ушел. Менеджмент пока не говорит про дивиденды, хотя база для них есть, продолжают снижать долг и проводить поглощения.

Нас волнует качество последней сделки, дрогери не самый прибыльный ритейл, ждем комментарии менеджмента на эту тему.

Наша цель была 1330 рублей за акцию, ее достигли, теперь оцениваем потенциальные показатели 2025 года с учетом новой сети в группе, а также долга.

Самый волнующий вопрос, как компания пройдет будущий спад инфляции, ведь исторически сектор ритейла стагнирует в этот период, а слабый ритейл может даже проседать.

Мы оценили перспективы компании и поставили новую цель, обзор читайте по ссылке 👈

#Лента #LENT

💬 @nztrusfond_official
📺 @NZTRusfond

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍14🔥4👏4

www.group-telegram.com/us/nztrusfond_official.com/757

1.38K viewsFeb 10 at 16:12

🍏 Лента. Сильные результаты, обновление цели

Лента наравне с X5 весь год оставалась бесспорным фаворитом сектора по оценке. Акция выросла более, чем вдвое с начала прошлого года и достигла целевых ориентиров. Чего ждать дальше?

📈В 4 квартале выручка показала рост на 17,3% к прошлому году, LFL продажи растут на 11,3%, падающий в 3 квартале трафик снова вышел в плюс.

Сильнее всего группу драйвит сегмент супермаркетов, где LFL продажи более 20% пятый квартал подряд.

Под конец года сеть приросла дрогери "Улыбка радуги". Торговая площадь выросла на 221,9 тыс. кв. м., сумму сделки не раскрывают, но на наш взгляд это не более 30 млрд руб., накопленного кэша должно хватить.

💸2025 год превысит 1 трлн руб. выручки, компания покажет хорошую прибыль и даже после сильного роста оценка только приблизилась к сектору.

⚖️ Мнение NZT:

Дисконт в акциях быстро ушел. Менеджмент пока не говорит про дивиденды, хотя база для них есть, продолжают снижать долг и проводить поглощения.

Нас волнует качество последней сделки, дрогери не самый прибыльный ритейл, ждем комментарии менеджмента на эту тему.

Наша цель была 1330 рублей за акцию, ее достигли, теперь оцениваем потенциальные показатели 2025 года с учетом новой сети в группе, а также долга.

Самый волнующий вопрос, как компания пройдет будущий спад инфляции, ведь исторически сектор ритейла стагнирует в этот период, а слабый ритейл может даже проседать.

Мы оценили перспективы компании и поставили новую цель, обзор читайте по ссылке 👈

#Лента #LENT

💬 @nztrusfond_official
📺 @NZTRusfond