Warning: file_put_contents(aCache/aDaily/post/t_analytics_official/-1957-1958-1959-1957-): Failed to open stream: No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 50 Аналитика Т-Инвестиций | Telegram Webview: t_analytics_official/1958 -
◾️По нашему прогнозу, выручка Делимобиля по итогам 2025 года вырастет на 41% г/г. ◾️Чистая прибыль под давлением из-за финансовых расходов. У Делимобиля довольно высокий уровень долговой нагрузки. Показатель чистый долг/EBITDA выше 5x. ◾️Свободный денежный поток отрицательный. Мы ожидаем, что компания выйдет на положительный уровень в этом году. Риски
◾️Сохранение процентной ставки на высоком уровне может заметно сказаться на финансовой устойчивости. ◾️Рентабельность снижается на фоне инвестиций в СТО и затрат на персонал. ◾️У компании высокая долговая нагрузка и большие лизинговые платежи.
Дивиденды
Мы ожидаем следующие дивиденды только в 2026 году. При этом дивидендная доходность, по нашим оценкам, будет далека от привлекательного уровня.
Компания также намерена провести обратный выкуп акций в рамках программ долгосрочной мотивации сотрудников. Это может негативно сказаться на ликвидности.
Сколько должны стоить акции
Справедливая цена за бумагу на горизонте 12 месяцев — 205 рублей. Потенциал роста акций на горизонте года — около 15%. Наша рекомендация по бумагам — «держать».
В целом, мы с осторожностью смотрим на инвестиционный кейс Делимобиля.
◾️По нашему прогнозу, выручка Делимобиля по итогам 2025 года вырастет на 41% г/г. ◾️Чистая прибыль под давлением из-за финансовых расходов. У Делимобиля довольно высокий уровень долговой нагрузки. Показатель чистый долг/EBITDA выше 5x. ◾️Свободный денежный поток отрицательный. Мы ожидаем, что компания выйдет на положительный уровень в этом году. Риски
◾️Сохранение процентной ставки на высоком уровне может заметно сказаться на финансовой устойчивости. ◾️Рентабельность снижается на фоне инвестиций в СТО и затрат на персонал. ◾️У компании высокая долговая нагрузка и большие лизинговые платежи.
Дивиденды
Мы ожидаем следующие дивиденды только в 2026 году. При этом дивидендная доходность, по нашим оценкам, будет далека от привлекательного уровня.
Компания также намерена провести обратный выкуп акций в рамках программ долгосрочной мотивации сотрудников. Это может негативно сказаться на ликвидности.
Сколько должны стоить акции
Справедливая цена за бумагу на горизонте 12 месяцев — 205 рублей. Потенциал роста акций на горизонте года — около 15%. Наша рекомендация по бумагам — «держать».
В целом, мы с осторожностью смотрим на инвестиционный кейс Делимобиля.
Stocks dropped on Friday afternoon, as gains made earlier in the day on hopes for diplomatic progress between Russia and Ukraine turned to losses. Technology stocks were hit particularly hard by higher bond yields. He floated the idea of restricting the use of Telegram in Ukraine and Russia, a suggestion that was met with fierce opposition from users. Shortly after, Durov backed off the idea. The message was not authentic, with the real Zelenskiy soon denying the claim on his official Telegram channel, but the incident highlighted a major problem: disinformation quickly spreads unchecked on the encrypted app. The regulator said it had received information that messages containing stock tips and other investment advice with respect to selected listed companies are being widely circulated through websites and social media platforms such as Telegram, Facebook, WhatsApp and Instagram. Additionally, investors are often instructed to deposit monies into personal bank accounts of individuals who claim to represent a legitimate entity, and/or into an unrelated corporate account. To lend credence and to lure unsuspecting victims, perpetrators usually claim that their entity and/or the investment schemes are approved by financial authorities.
from us
