Движ про недвиж

Сегодня в каналах пишут про «первый инвестиционный фонд для вложений в недвижимость» от Самолёта. Инвесторы могут не покупать целую квартиру у застройщика, а получить долю от всей его жилой и коммерческой недвижимости. В надежде на рост её общей стоимости, а также на выплаты от сдачи помещений в аренду после завершения строительства. Может ли эта история стать альтернативой инвестициям в саму недвигу? Разберёмся.

У паёв инвестиционных фондов недвижимости есть одна очень большая проблема: они неликвидны. То есть квартиру мы можем сбросить в срочном порядке почти моментально, ужавшись на 5-10% от стоимости. А вот найти покупателя на пай или несколько паёв будет достаточно сложно, если речь именно о быстрой продаже, пусть даже с демпингом. Поэтому рассматривать покупку пая стоит только в случае, если это реально долгосрочное вложение, а не спекуляция, как, к примеру, с теми же квартирами.

Следующий момент — доходность. В реальности она не больше 12% до вычета НДФЛ. Причём по месяцам она может серьёзно отличаться. То есть при покупке пая за 100 тысяч рублей с ожидаемой чистой прибылью в 10% в один месяц мы можем получить 100 рублей, в другой — 2000. Но в сумме всё это придёт к заявленным 10% годовых. Такие качели связаны с тем, что ЗПИФН наполняются в основном коммерческой недвижимостью. А там арендная плата может быть и в виде процента от оборота, и в виде процента от выручки, и в виде других согласованных с собственником опций. Плюс к этому какие-то площади из тех, что принадлежат ПИФу, могут какое-то время пустовать. По итогу доход действительно есть, и он неплохой, но он может быть волатильным.

Альтернатива ли паевые фонды инвестициям в новостройки? И да, и нет. Да — потому что доходность, причём после вычета налогов, вполне схожа с доходностью от жилья. Особенно в текущей рыночной ситуации. Нет, потому что порог входа в ЗПИФН начинается от 10 тысяч рублей, в зависимости от фонда. Причём с той же доходностью, как и при миллионе. И снова нет, потому что значительно хуже ликвидность...

👍46🤔20❤1😁1

www.group-telegram.com/tr/dvizhpronedvizh.com/1350

11.9K viewsedited  Oct 24, 2022 at 09:51

Сегодня в каналах пишут про «первый инвестиционный фонд для вложений в недвижимость» от Самолёта. Инвесторы могут не покупать целую квартиру у застройщика, а получить долю от всей его жилой и коммерческой недвижимости. В надежде на рост её общей стоимости, а также на выплаты от сдачи помещений в аренду после завершения строительства. Может ли эта история стать альтернативой инвестициям в саму недвигу? Разберёмся.

У паёв инвестиционных фондов недвижимости есть одна очень большая проблема: они неликвидны. То есть квартиру мы можем сбросить в срочном порядке почти моментально, ужавшись на 5-10% от стоимости. А вот найти покупателя на пай или несколько паёв будет достаточно сложно, если речь именно о быстрой продаже, пусть даже с демпингом. Поэтому рассматривать покупку пая стоит только в случае, если это реально долгосрочное вложение, а не спекуляция, как, к примеру, с теми же квартирами.

Следующий момент — доходность. В реальности она не больше 12% до вычета НДФЛ. Причём по месяцам она может серьёзно отличаться. То есть при покупке пая за 100 тысяч рублей с ожидаемой чистой прибылью в 10% в один месяц мы можем получить 100 рублей, в другой — 2000. Но в сумме всё это придёт к заявленным 10% годовых. Такие качели связаны с тем, что ЗПИФН наполняются в основном коммерческой недвижимостью. А там арендная плата может быть и в виде процента от оборота, и в виде процента от выручки, и в виде других согласованных с собственником опций. Плюс к этому какие-то площади из тех, что принадлежат ПИФу, могут какое-то время пустовать. По итогу доход действительно есть, и он неплохой, но он может быть волатильным.

Альтернатива ли паевые фонды инвестициям в новостройки? И да, и нет. Да — потому что доходность, причём после вычета налогов, вполне схожа с доходностью от жилья. Особенно в текущей рыночной ситуации. Нет, потому что порог входа в ЗПИФН начинается от 10 тысяч рублей, в зависимости от фонда. Причём с той же доходностью, как и при миллионе. И снова нет, потому что значительно хуже ликвидность...

BY Движ про недвиж