group-telegram.com/svetvinvest/3218
Last Update:
Баффета отправляют на пенсию?!
Давайте разбираться, господа: заглянем в портфель гуру и подробнее посмотрим на последние сделки Berkshire Hathaway
❎ Уменьшение доли в 4 квартале 2024 года коснулось в основном банковского сектора:
— Bank of America — минус 15% или 95 млн акций. Теперь доля банка составляет 8,9%.
— Capital One — минус 18% от прежней доли за счет продажи 1,7 млн акций
— Citigroup — 74% от доли или 40,6 млн акций на сумму $2,4 млрд долларов
Также конгломерат продал 54% своей доли в Nu Holdings и незначительно сократил количество бумаг Charter Communications, Louisiana-Pacific и T-Mobile US.
❌ Полностью были закрыты позиции Ulta Beauty, SPDR S&P 500 ETF Trust и Vanguard S&P 500 ETF.
❕Продажи Apple, о которых мы говорили в течение прошлого года, прекратились и в последнем квартале не было ни одной сделки по компании.
✅Покупки
— Новым объектом вложением средств финансового конгломерата стал производитель пива Constellation Brands. В него Berkshire инвестировал $1,2 млрд
— Доля сети пиццерий Domino's Pizza увеличена на 86%, а Pool Corp, специализирующегося на строительстве и обслуживании бассейнов, на 48%. Кроме того, пополнены позиции Occidental Petroleum, Verisign и SiriusXM.
💼 Портфель
Несмотря на сокращения, общая стоимость портфеля акций Berkshire выросла до $267,18 млрд за счет роста стоимости некоторых позиций. В третьем квартале активы оценивались в $266,38 млрд.
По состоянию на конец 2024 года тяжеловесами портфеля стали:
Berkshire Hathaway предоставит больше информации инвесторам в конце февраля, когда опубликует свой годовой отчет вместе с письмом акционеров Баффета.
Что важно для нас:
Конгломерат продолжил выход в кэш, что выглядит нетипичным для Баффета и его компании. Особенно на фоне того, что другие компании продолжают активно вкладывать в рынок.
🤫 Пошли слухи, что Баффет постепенно выходит из бизнеса, в силу возраста, и передал бразды правления приемнику, имеющему иную точку зрения на инвестиции
Я уверенна, что возраст здесь ни при чем, а у компании такого масштаба совершенно точно есть подготовленные приемники. Поэтому оцениваем фундаментальность решений.
👉🏻 Очевидно, что Berkshire выходит в кэш и предпочитает для этого трежерис. Так же мы видим некоторую тенденцию увеличения нефтяной доли и других интересных историй. Это можно объяснить ожиданием, что новом цикле, при Трампе, эти компании будут развиваться активнее.
Соблюдается основной принцип Баффета: «когда все покупают, мы продаем». Помним, что его не зря называют Оракулом из Омахи — его отличают безумная интуиция, стратегическое видение и долгосрочное инвестирование. Скорее всего выход из компаний в таких больших объемах основан на недостаточном росте с текущих уровней. В отношении банков и Apple это объяснимо. Второй момент — ожидание снижения ставок, где облигации дадут гарантированную высокую доходность в долгосроке. Третий — мы можем предположить, что сейчас еще недостаточно хорошая точка входа в акции.
Выжидательная позиция, это тактический ход, пока не будет понятно чего ждать в рамках смены администрации. Это делается для того, чтобы эффективно реализировать деньги именно в те сектора и бумаги, которые станут новыми фаворитами в новых реалиях. Очень умно.
Ни возраст, ни отсутствие публичных появлений не могут помешать наблюдать за рынками. Дай бог ему еще многих лет жизни! Таких людей, как Баффет, очень мало. И нам есть чему у него учиться!
Согласны или списываете Баффета на пенсию?
🔥 — Баффет еще может
❤️ — Пора отдыхать
@svetvinvest
#svetvinvest_акции
#svetvinvest_портфель
