Запланированный менеджментом выкуп акций производителя автозапчастей Pacific Industrial Co. вызвал негативную реакцию со стороны одного из крупнейших инвесторов, что усилило давление на Токийскую фондовую биржу с целью обеспечить большую защиту миноритарных акционеров при заключении подобных сделок.

По мнению Дрю Эдвардса, портфельного менеджера и главы японского подразделения американской инвестиционной компании GMO LLC, предложение руководства о выкупе акций поставщика Toyota Motor Corp. по цене 2050 иен за акцию является слишком низким и указывает на недостатки в японском законодательстве о выкупе акций.

«Используемый ими процесс нечестен, и в результате они не достигли справедливой цены»,

— сказал Эдвардс, чей фонд владеет примерно 4% голосующих акций японской компании. Согласно данным Bloomberg, рыночная стоимость Pacific Industrial составляет 163 млрд иен (1,1 млрд долларов США), а Toyota является её крупнейшим клиентом.

Компания, расположенная в префектуре Гифу недалеко от штаб-квартиры Toyota в центральной части Японии, также сотрудничает с Honda Motor Co. и Volkswagen AG в качестве клиентов. Она занимает значительную долю рынка в производстве вентилей и датчиков давления в шинах, поэтому «покупка компании со скидкой к стоимости чистых активов просто возмутительна», — сказал Эдвардс.

@reutersfrom

Доллар в среду приблизился к двухмесячному максимуму на фоне финансовых и экономических проблем в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Европе, которые оказали давление на валюты стран «Большой десятки».

Индекс доллара США от Bloomberg вырос на 0,2% и приблизился к максимальному значению с начала августа. Этому способствовали хедж-фонды, которые купили больше «медвежьих» опционов против евро и иены, по словам трейдеров из Азии.

После падения до самого низкого уровня за последние два года в сентябре курс американской валюты в последние дни восстановился, поскольку ряд негативных факторов в других странах перевесил любое негативное влияние приостановки работы правительства США. На евро повлияли политические потрясения во Франции, а иена упала в цене из-за слухов о том, что новый лидер Японии может предпочесть более медленные темпы повышения процентных ставок и большую фискальную экспансию.

«Учитывая растущую обеспокоенность по поводу финансовой стабильности в Японии и Франции, рынок сейчас пересматривает свои взгляды на макроэкономические перспективы США,

— сказала Евгения Фабон Викторино, руководитель отдела азиатской стратегии в Skandinaviska Enskilda Banken. —

Несмотря на продолжающийся правительственный кризис в США, трейдеры иронично смотрят на ситуацию в США как на наименее неприятную».

@reutersfrom

Индекс австралийских компаний малой капитализации демонстрирует лучшие показатели с 2009 года, поскольку рост геополитической напряжённости благоприятен для оборонных подрядчиков, а стремительный рост цен на золото поддерживает акции горнодобывающих компаний.

Индекс S & P / ASX Small Ordinaries вырос на 24% в этом году, более чем удвоив рост шкалы "голубых фишек" страны. Двадцать из 198 участников small-cap measure поднялись как минимум на 100%.

Превосходство акций с более низкой стоимостью в Австралии примечательно тем, что мировые аналоги отстают, в то время как акции компаний с большой капитализацией демонстрируют значительный рост на фоне бума в сфере искусственного интеллекта. Из-за отсутствия на сиднейском рынке крупных технологических компаний инвесторы ищут менее известные акции, связанные с другими важными темами.

DroneShield Ltd. в 2025 году компания подскочила на 754%, превзойдя небольшие обычные компании, поскольку продажи ее продукции, отслеживающей беспилотные летательные аппараты и выводящей их из строя, резко возросли. Electro Optic Systems Holdings Ltd., занявшая второе место с опережением на 538%, является еще одним поставщиком систем борьбы с беспилотниками.

@reutersfrom

Generate Capital PBC, инвестиционная компания, которая с 2014 года привлекла более 14 миллиардов долларов для финансирования в основном американских проектов в области устойчивого развития, сократила штат сотрудников, поскольку отказ США от поддержки в этой сфере меняет ландшафт инвестиций в чистую энергетику.

По словам Тины Вадхвы, пресс-секретаря компании Generate, базирующейся в Сан-Франциско, большинство сокращений коснулось административных и корпоративных должностей. По словам источника, знакомого с ситуацией, увольнения затронули десятки людей. Компания отказалась комментировать количество уволенных и сообщила, что в настоящее время в ней работает 200 человек.

В прошлом месяце компания Generate наняла Дэвида Крейна, ветерана отрасли, который работал в Министерстве энергетики при бывшем президенте Джо Байдене, на место соучредителя и бывшего генерального директора Скотта Джейкобса. В посте от 25 сентября на сайте компании Крейн заявил, что Generate «совершила ошибки, вызванные эйфорией начала 2020-х» — периода, когда федеральные стимулы и низкие процентные ставки привели к буму в сфере финансирования экологически чистой энергетики. Отклонение от «операционных принципов» компании привело к «неудовлетворительным результатам в одном из компонентов нашего инвестиционного портфеля», написал Крейн.

@reutersfrom

HSBC Holdings Plc предлагает приобрести оставшуюся часть Hang Seng Bank Ltd., поскольку азиатский кредитор стремится укрепить свои позиции на ключевом рынке — в Гонконге. Стоимость сделки оценивается в 37 миллиардов долларов.

Цена приватизации была установлена на уровне 155 гонконгских долларов (19,92 доллара США) за акцию наличными, что примерно на 30 % выше последней цены закрытия торгов, говорится в заявлении HSBC, опубликованном в четверг. Согласно предложению, акции, котирующиеся на бирже, будут аннулированы.

«Одним из стратегических приоритетов HSBC является развитие в Гонконге»,

— говорится в заявлении банка.

«HSBC намерен и дальше чтить наследие Hang Seng Bank и обслуживать Гонконг как под брендом HSBC, так и под брендом Hang Seng Bank».

Лондонский банк HSBC в настоящее время владеет примерно 63% акций Hang Seng Bank, который обременён растущим объёмом проблемных долгов, связанных с недвижимостью.

HSBC известен как связующее звено в торговле между Азиатско-Тихоокеанским регионом и остальным миром. Это означает, что банк крайне чувствителен к изменениям в торговле и геополитике между Вашингтоном и Пекином.

@reutersfrom

Civitas Resources Inc., компания по разведке месторождений нефти и газа, которая рассматривает возможность продажи, по словам источников, знакомых с ситуацией, рассматривает возможность слияния с конкурентом в Пермском бассейне SM Energy Co..

Civitas обсуждает сделку с SM, которая не будет предусматривать премию и будет структурирована как слияние равных компаний, пока компания изучает стратегические варианты, сообщили источники, попросившие не называть их имён, поскольку детали не разглашаются. Сделка ещё не завершена, и Civitas привлекает внимание других сторон, добавили источники.

Если сделка состоится, объединённая компания будет стоить не менее 14 миллиардов долларов, включая долги, что сделает её одной из крупнейших нефтегазовых сделок года, согласно данным, собранным Bloomberg.

В Пермском нефтегазоносном бассейне в Западном Техасе и Нью-Мексико — крупнейшем и наиболее продуктивном нефтяном месторождении США — в последние годы наблюдается всплеск активности в сфере слияний, поскольку мелкие игроки объединяются, чтобы увеличить масштабы деятельности, а крупные операторы ищут точки опоры. В августе Crescent Energy Co. согласилась купить конкурента в Пермском нефтегазоносном бассейне Vital Energy Inc. за 3,1 миллиарда долларов.

@reutersfrom

Авиационный регулятор Индии настаивает на финансовой и кадровой автономии, аналогичной той, что есть у регуляторов в Европе, Великобритании и США, чтобы усилить контроль и соответствовать требованиям быстрорастущего сектора авиаперевозок.

Главное управление гражданской авиации, или ГУГА, хочет получить право самостоятельно нанимать сотрудников и предлагать конкурентоспособные зарплаты, чтобы привлечь квалифицированных специалистов, сообщили источники, знакомые с ситуацией, попросившие не называть их имён в связи с правилами. ГУГА также добивается увеличения финансирования для поддержки регулярной программы обучения своих сотрудников, сообщили они.

Требование автономии подчеркивает мнение регулятора о том, что ему необходимо усилить контроль над третьим по величине рынком внутренних авиаперевозок в мире. Любые ограничения в работе Главного управления гражданской авиации также могут вызвать опасения по поводу его способности обеспечивать безопасность. Эти опасения усилились после недавней авиакатастрофы Air India, в которой погибли все пассажиры, кроме одного, и была проведена проверка всей системы.

@reutersfrom

Облигации развивающихся азиатских стран станут менее привлекательными по мере того, как центральные банки будут приближаться к завершению циклов смягчения денежно-кредитной политики, а широко ожидаемое сокращение ставок Федеральной резервной системой не сулит региону ничего хорошего в этом году.

У глобальных фондов уже есть причины для того, чтобы обратить внимание на другие рынки, поскольку текущие спреды по долговым обязательствам развивающихся стран Азии по сравнению с казначейскими облигациями США ниже их исторических средних значений, что говорит о том, что они переоценены. Региональные политики в значительной степени ускорили снижение ставок, сократив свои базовые показатели примерно в три раза больше, чем ФРС с начала 2025 года.

«Одним из основных факторов, препятствующих росту развивающихся рынков, является снижение привлекательности местных активов» из-за таких причин, как снижение номинальной доходности облигаций, написали на прошлой неделе в аналитической записке стратеги Societe Generale SA, в том числе Феникс Кален и Кийонг Сон.

Облигации развивающихся азиатских стран принесли в этом году всего 4,1 % дохода по сравнению с 5,5 % для казначейских облигаций и 7,1 % для долговых обязательств развивающихся стран в целом, согласно индексам Bloomberg.

@reutersfrom

Акции крупнейшей японской энергетической компании подскочили в цене в четверг после того, как местные СМИ сообщили, что компания создаст фонд для поддержки префектуры Ниигата, где находится одна из её проблемных атомных электростанций.

Tokyo Electric Power Co. выросли в цене на 6,8 % на утренних торгах, после чего рост замедлился. Nikkei сообщил в среду, что компания предложит выделить около 100 миллиардов иен ($655 миллионов) на региональное развитие в Ниигате, где находится её последний коммерчески доступный атомный объект. В сообщении не уточняется, откуда была получена информация.

Японские коммунальные службы с трудом возобновляют работу атомных объектов, которые были остановлены после аварии на АЭС «Фукусима» в 2011 году. АЭС «Касивадзаки-Карива» — крупнейшая в мире, и её перезапуск имеет решающее значение для бизнеса компании Tepco — столкнулась с техническими неполадками и до сих пор не получила одобрения от местного губернатора.

В заявлении, опубликованном в среду, компания Tepco сообщила, что не является источником этой информации. Ожидается, что 16 октября президент компании Томоаки Кобаякава примет участие во встрече в ассамблее префектуры Ниигата, чтобы рассказать о строительстве атомной электростанции Касивадзаки-Карива, говорится в заявлении Tepco.

@reutersfrom

США одобрили экспорт чипов Nvidia Corp на сумму в несколько миллиардов долларов в Объединённые Арабские Эмираты. Это первый шаг в реализации вызывающей споры сделки, которая может послужить образцом для американской политики в области искусственного интеллекта.

По словам людей, знакомых с ситуацией и пожелавших остаться анонимными, чтобы обсудить деликатный вопрос, Бюро промышленности и безопасности Министерства торговли недавно выдало Nvidia экспортные лицензии в соответствии с условиями двустороннего соглашения об искусственном интеллекте, заключённого в мае.

Это одобрение было получено после того, как ОАЭ представили конкретные планы по инвестированию в американскую экономику, сообщил представитель США. Представитель отказался назвать точную сумму одобренных поставок чипов и инвестиций ОАЭ.

Представитель ОАЭ не ответил на запрос о комментарии, а компания Nvidia отказалась от комментариев. «Министерство торговли полностью поддерживает трансформационное соглашение о партнёрстве в области искусственного интеллекта между США и ОАЭ», — заявил представитель министерства.

Эти лицензии являются первыми разрешениями на продажу ИИ-чипов Nvidia в страны Персидского залива с момента вступления в должность президента Дональда Трампа . Они являются ощутимым признаком прогресса в реализации соглашения, объявленного почти пять месяцев назад, в рамках которого в столице одной из стран Персидского залива будет построен массивный центр обработки данных мощностью пять гигаватт, в котором OpenAI будет основным арендатором. Это соглашение вызвало значительное беспокойство в Вашингтоне, где некоторые чиновники из администрации Трампа и с Капитолийского холма усомнились в целесообразности строительства такого крупного объекта за пределами США, особенно в месте, где Пекин наладил значительные деловые и экономические связи.

@reutersfrom

Ценовой спор между горнодобывающим гигантом BHP Group и китайским государственным покупателем железной руды может затянуться на несколько месяцев и даже до начала 2026 года, поскольку обе стороны зашли в тупик.

По словам источников, знакомых с ситуацией, до сих пор крупнейший в мире горнодобывающий концерн сталкивался с минимальными перебоями в поставках в Китай, в основном потому, что компания уже продала большую часть своей квоты на поставку железной руды в ноябре и декабре.

По их словам, компания отправила около 50 партий в течение нескольких дней после того, как China Mineral Resources Group Co. распорядилась приостановить закупки в конце прошлого месяца. Эти партии были предложены международным трейдерам и по крайней мере одной китайской компании.

Любое влияние усилий CMRG по ограничению поставок BHP в рамках переговоров, скорее всего, станет очевидным только после того, как компания начнёт продавать руду с поставкой в январе. Этот процесс начнётся в следующем месяце. Такой интервал может дать BHP пространство для манёвра в переговорах, считают источники, попросившие не называть их имена при обсуждении частных коммерческих вопросов.

@reutersfrom

По предварительным данным министерства финансов, на прошлой неделе иностранные инвесторы приобрели рекордное количество японских акций на сумму 2,48 трлн иен (16,3 млрд долларов), несмотря на то, что в преддверии выборов в правящую партию ожидания победы сторонника стимулирующих мер Санаэ Такаити снизились.

Приток средств произошёл после трёх недель активных продаж. В последние годы наблюдается тенденция, когда в марте и сентябре инвесторы продают акции, а в апреле и октябре выкупают их обратно. Считается, что такая сезонность связана с желанием инвесторов оптимизировать налог на дивиденды.

Японские фондовые индексы упали на прошлой неделе частично из-за того, что акции без учета дивидендов были взвешены по бенчмарку Topix из-за большого количества компаний, выплачивающих дивиденды на основании данных реестра акционеров за сентябрь.

@reutersfrom

#Binance сообщает, что в некоторых модулях платформы на короткое время возникли технические сбои, а у некоторых активов возникли проблемы с привязкой к доллару из-за резких колебаний рынка, когда 10 октября цены на криптовалюту упали.

Компания заявляет, что ей известно о слухах на рынке относительно причин этого события, при этом некоторые из них связаны с ролью платформы Binance, согласно заявлению.

Компания сообщает, что её проверка подтвердила, что во время инцидента основные механизмы торговли фьючерсами и спотами, а также API-торговля продолжали работать.

«Объём принудительных ликвидаций, обработанных платформой Binance, составил относительно небольшую долю от общего объёма торгов, что указывает на то, что эта волатильность в основном была вызвана общими рыночными условиями»,

— говорится в заявлении

Платформа по-прежнему стремится решать проблемы ответственно и прозрачно

Компания также выплатила компенсацию пользователям, пострадавшим от проблем с привязкой к доллару, в течение 24 часов после инцидента

@reutersfrom

Индекс австралийских компаний малой капитализации демонстрирует лучшие показатели с 2009 года, поскольку рост геополитической напряжённости благоприятен для оборонных подрядчиков, а стремительный рост цен на золото поддерживает акции горнодобывающих компаний.

Индекс S & P / ASX Small Ordinaries вырос на 24% в этом году, более чем в 2 раза превысив рост шкалы "голубых фишек" страны. Двадцать из 198 участников small-cap measure поднялись как минимум на 100%.

Превосходство акций с более низкой стоимостью в Австралии примечательно тем, что мировые аналоги отстают, в то время как акции компаний с большой капитализацией демонстрируют значительный рост на фоне бума в сфере искусственного интеллекта. Из-за отсутствия на сиднейском рынке крупных технологических компаний инвесторы ищут менее известные акции, связанные с другими важными темами.

DroneShield Ltd. в 2025 году компания подскочила на 754%, превзойдя небольшие обычные компании, поскольку продажи ее продукции, отслеживающей беспилотные летательные аппараты и выводящей их из строя, резко возросли. Electro Optic Systems Holdings Ltd., занявшая второе место с опережением на 538%, является еще одним поставщиком систем борьбы с беспилотниками.

@reutersfrom

Инвесторы в облигации, столкнувшиеся с нехваткой экономических данных, будут следить за выступлениями, в том числе за основным докладом председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на ежегодном собрании Национальной ассоциации банков в Филадельфии, а также за возможными дальнейшими новостями о тарифах.

Трейдеры возвращаются к работе после выходных, на которых Дональд Трамп пригрозил «значительно повысить» пошлины на китайские товары. По его словам, с 1 ноября пошлины вырастут на 100%.

Рынки казначейских облигаций США будут закрыты в понедельник в честь Дня Колумба.

Что посмотреть

Экономические данные: {Примечание: на публикацию данных правительства США повлияла приостановка работы}

14 октября: оптимизм малого бизнеса NFIB
15 октября: заявки на ипотеку MBA; Empire Manufacturing
16 октября: продолжающиеся выплаты по искам; розничные продажи; индекс цен производителей; первичные заявки на пособие по безработице
17 октября: данные о начале строительства новых домов, приток TIC

Календарь ФРС:
13 октября: президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон
14 октября: глава ФРС Мишель Боуман, глава ФРС Джером Пауэлл выступают с программными речами на NABE, глава ФРС Кристофер Уоллер, президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз
15 октября: глава ФРС Стивен Миран, Уоллер, президент ФРБ Канзаса Джеффри Шмид, ФРС публикует «Бежевую книгу»
16 октября: Уоллер, Миран, глава ФРС Майкл Барр, Боуман, Миран, президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари
17 октября: президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем

Аукционы:
14 октября: 6-, 13-, 26-недельные облигации
15 октября: 17-недельные облигации
16 октября: 4- и 8-недельные облигации

@reutersfrom

Австралийская винодельческая компания Treasury Wine Estates Ltd. отказалась от прогнозов по прибыли на 2026 финансовый год и приостановит запланированный обратный выкуп акций из-за неопределённых перспектив на двух основных рынках.

Производитель культового бренда Penfolds сообщил о меньшем, чем ожидалось, сокращении запасов в Китае в течение сентября. В заявлении, опубликованном в понедельник, он добавил, что если тенденция сохранится, то «цели по сокращению запасов F26 в Китае вряд ли будут достигнуты».

Тем временем смена дистрибьютора в Калифорнии повлияла на показатели Treasury Americas, а это означало, что «сохранение прогноза по умеренному росту EBIT в Treasury Americas в течение года» до 30 июня было «нецелесообразным», говорится в сообщении.

В заявлении подчеркиваются трудности, с которыми столкнется новый генеральный директор Сэм Фишер, который должен сменить уходящего в отставку Тима Форда в конце этого месяца. Цена акций Казначейства близка к 10-летнему минимуму. Заявление было сделано в понедельник перед открытием рынка в Сиднее.

@reutersfrom

Фьючерсы на американские акции подскочили в начале азиатских торгов, когда президент Дональд Трамп дал понять, что готов к сделке с Китаем после резкой эскалации торговой напряжённости, которая в пятницу ударила по акциям.

Контракты на S&P 500 выросли более чем на 1%. В пятницу бенчмарк упал на 2,7%, что стало самым большим падением за шесть месяцев, поскольку Трамп пригрозил дальнейшими тарифами в ответ на китайский экспортный контроль. Фьючерсы на акции Австралии и Гонконга упали, в то время как рынки Японии закрыты в связи с праздниками. Нефть подскочила более чем на 1% после двух дней потерь.

В пятницу, 10 декабря, мировые фондовые рынки пострадали из-за того, что Трамп предупредил о «значительном» повышении пошлин на китайские товары, а позже уточнил, что с 1 ноября будет введена дополнительная 100% пошлина, а также контроль за экспортом критически важного программного обеспечения. Он выступил с заявлением после того, как Пекин объявил о введении ограничений на экспорт редкоземельных металлов.

Любая реакция на торгах в Азии может быть сдержанной из-за сигналов в выходные от Белого дома о том, что он готов к сделке. Валюты, чувствительные к риску, в том числе австралийский доллар, в начале торгов в понедельник выросли в цене.

«Несмотря на то, что мы логически предполагаем, что это очередной момент TACO, очевидно, что теперь существует гораздо больше торговых/тарифных рисков и неопределённости, которые рынки должны учитывать, по сравнению с тем, что было на прошлой неделе,

— сказал Майкл Браун, стратег Pepperstone Group. —

На данный момент я бы ожидал, что инвесторы будут готовы к риску, но с осторожностью».

Аббревиатура TACO стала в трейдерских кругах сокращением от «Трамп всегда трусит», поскольку инвесторы пытаются не обращать внимания на бахвальство президента.

@reutersfrom

Поставки Rio Tinto Group в третьем квартале не изменились по сравнению с предыдущим годом, поскольку крупный производитель вкладывает значительные средства в поддержание объёмов производства, несмотря на снижение спроса на сталь в Китае.

За три месяца, закончившихся в сентябре, горнодобывающая компания экспортировала 84,3 млн тонн сырья для производства стали, говорится в отчётах, опубликованных во вторник. Это на 6% больше, чем в предыдущем квартале. Rio сохранила прогноз на весь год в диапазоне от 323 до 338 млн тонн.

Напряжённость на рынке железной руды усилилась на фоне стремления China Mineral Resources Group Co. консолидировать покупательную способность страны. Поддерживаемое государством агентство, которое в настоящее время представляет интересы значительной части сталелитейных заводов, в последние месяцы конфликтовало с крупнейшим конкурентом Rio — BHP Group, что привело к запрету на покупку грузов, номинированных в долларах США. Этот спор подчёркивает изменение баланса сил между китайскими покупателями и австралийскими производителями, включая Rio.

Что касается других сырьевых товаров Rio, то добыча меди за квартал выросла на 10 % по сравнению с предыдущим годом. Добыча бокситов увеличилась на 9 %, а алюминия — на 6 %.

@reutersfrom

SpaceX готовится к запуску тестовой миссии Starship в понедельник, поскольку компания Илона Маска сталкивается с сомнениями в том, что массивная ракета будет готова доставить НАСА астронавтов на Луну уже в 2027 году.

Starship, который рекламируется как самая большая и мощная из когда-либо построенных ракет, должен стартовать с космодрома Starbase компании SpaceX в южном Техасе в период с 18:15 до 18:30 по местному времени.

Ожидается, что одиннадцатая испытательная миссия корабля продлится около часа и позволит космическому кораблю Starship совершить почти полный оборот вокруг Земли, прежде чем он приводнится в Индийском океане.

Полет в понедельник состоится примерно через полтора месяца после предыдущего испытательного полета Starship, который был в целом успешным и продемонстрировал, что Starship может выводить в космос спутники-имитаторы.

Эта миссия стала долгожданным событием для SpaceX, которая в этом году столкнулась с трудностями при разработке Starship. Два предыдущих запуска Starship преждевременно завершились взрывом в начале года, а ещё один космический корабль Starship взорвался на земле перед испытанием двигателя.

@reutersfrom

Fluence Energy Inc. ожидает, что в следующем году большая часть заказов будет поступать из США в связи с ростом спроса на электроэнергию из-за электрификации и увеличения количества центров обработки данных.

По словам генерального директора Джулиана Небреды в интервью, опубликованном в понедельник, компания ожидает, что примерно половина мирового спроса будет приходиться на США.

В начале года количество заказов в США сократилось из-за неопределённости в отношении тарифов, но крупный налоговый законопроект президента Дональда Трампа, который сохранил льготы для производителей аккумуляторных батарей, помог восстановить доверие к рынку, сказал Небрада. Компания Fluence соответствует требованиям для получения этих льгот, добавил он.

«Стало очевидно, что для победы в США необходимо предложить рынку продукцию отечественного производства, и мы работаем над этим»,

— сказал Небрада.

В понедельник акции Fluence выросли на 21 % до $15,89.

@reutersfrom