group-telegram.com/SberInvestments/7029
Last Update:
В марте мы внесли целый ряд изменений
Транснефть: снизили оценку по «префам» до Держать. Бумаги компании выросли перед дроблением. Мы по-прежнему позитивно оцениваем перспективы компании.
Распадская: понизили оценку по акциям до Держать. Мы также снизили целевую цену до 460 рублей на фоне слабых результатов за 2023 год и отсутствия прогресса с редомициляцией материнской компании Evraz. С другой стороны, на долгосрочном горизонте акции Распадской остаются ставкой на возврат к выплате дивидендов с двузначной доходностью.
Совкомфлот: понизили оценку по бумагам до Держать, целевую цену – до 146 рублей. Мы пересмотрели прогнозы по компании с учетом потенциального негативного влияния санкций.
ТКС Холдинг: оценку поставили на пересмотр. Сделка по объединению с Росбанком еще не учтена в нашей модели и прогнозе результатов.
HeadHunter: оценку по акциям повысили до Покупать. Основные факторы инвестиционной привлекательности компании: по-прежнему высокий спрос на рабочую силу, завершение процесса редомициляции и потенциальный возврат к выплате дивидендов (доходность может составить 15%).
Группа Позитив: повысили оценку до Покупать. Компания объявила о планах допэмиссии акций в 4К24. Риски для миноритариев существенно сократились.
VK: оценку понизили до Продавать, целевую цену установили на уровне 542 рубля. Мы считаем, что компания будет убыточной до 2027 года включительно. Причина – резкое снижение рентабельности ключевого сегмента «Социальные платформы и медиаконтент».
МТС: оценку поставили на пересмотр. На компанию влияет множество как позитивных, так и негативных факторов, которые еще не учтены в нашей модели.
Магнит: понизили оценку до Держать, но повысили целевую цену до 8 200 рублей. Отток трафика из Магнита продолжается.
FixPrice: понизили оценку до Держать, а целевую цену – до 350 рублей. Основной проблемой для ритейлера остается отток трафика.
$TRNF $RASP $FLOT $TCSG $HHRU $POSI $VKCO $MTSS $MGNT $FIXP
