Warning: mkdir(): No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 37
Warning: file_put_contents(aCache/aDaily/post/t_analytics_official/-1957-1958-1959-1957-): Failed to open stream: No such file or directory in /var/www/group-telegram/post.php on line 50 Аналитика Т-Инвестиций | Telegram Webview: t_analytics_official/1958 -
◾️По нашему прогнозу, выручка Делимобиля по итогам 2025 года вырастет на 41% г/г. ◾️Чистая прибыль под давлением из-за финансовых расходов. У Делимобиля довольно высокий уровень долговой нагрузки. Показатель чистый долг/EBITDA выше 5x. ◾️Свободный денежный поток отрицательный. Мы ожидаем, что компания выйдет на положительный уровень в этом году. Риски
◾️Сохранение процентной ставки на высоком уровне может заметно сказаться на финансовой устойчивости. ◾️Рентабельность снижается на фоне инвестиций в СТО и затрат на персонал. ◾️У компании высокая долговая нагрузка и большие лизинговые платежи.
Дивиденды
Мы ожидаем следующие дивиденды только в 2026 году. При этом дивидендная доходность, по нашим оценкам, будет далека от привлекательного уровня.
Компания также намерена провести обратный выкуп акций в рамках программ долгосрочной мотивации сотрудников. Это может негативно сказаться на ликвидности.
Сколько должны стоить акции
Справедливая цена за бумагу на горизонте 12 месяцев — 205 рублей. Потенциал роста акций на горизонте года — около 15%. Наша рекомендация по бумагам — «держать».
В целом, мы с осторожностью смотрим на инвестиционный кейс Делимобиля.
◾️По нашему прогнозу, выручка Делимобиля по итогам 2025 года вырастет на 41% г/г. ◾️Чистая прибыль под давлением из-за финансовых расходов. У Делимобиля довольно высокий уровень долговой нагрузки. Показатель чистый долг/EBITDA выше 5x. ◾️Свободный денежный поток отрицательный. Мы ожидаем, что компания выйдет на положительный уровень в этом году. Риски
◾️Сохранение процентной ставки на высоком уровне может заметно сказаться на финансовой устойчивости. ◾️Рентабельность снижается на фоне инвестиций в СТО и затрат на персонал. ◾️У компании высокая долговая нагрузка и большие лизинговые платежи.
Дивиденды
Мы ожидаем следующие дивиденды только в 2026 году. При этом дивидендная доходность, по нашим оценкам, будет далека от привлекательного уровня.
Компания также намерена провести обратный выкуп акций в рамках программ долгосрочной мотивации сотрудников. Это может негативно сказаться на ликвидности.
Сколько должны стоить акции
Справедливая цена за бумагу на горизонте 12 месяцев — 205 рублей. Потенциал роста акций на горизонте года — около 15%. Наша рекомендация по бумагам — «держать».
В целом, мы с осторожностью смотрим на инвестиционный кейс Делимобиля.
"There is a significant risk of insider threat or hacking of Telegram systems that could expose all of these chats to the Russian government," said Eva Galperin with the Electronic Frontier Foundation, which has called for Telegram to improve its privacy practices. The Security Service of Ukraine said in a tweet that it was able to effectively target Russian convoys near Kyiv because of messages sent to an official Telegram bot account called "STOP Russian War." Sebi said data, emails and other documents are being retrieved from the seized devices and detailed investigation is in progress. Official government accounts have also spread fake fact checks. An official Twitter account for the Russia diplomatic mission in Geneva shared a fake debunking video claiming without evidence that "Western and Ukrainian media are creating thousands of fake news on Russia every day." The video, which has amassed almost 30,000 views, offered a "how-to" spot misinformation. Also in the latest update is the ability for users to create a unique @username from the Settings page, providing others with an easy way to contact them via Search or their t.me/username link without sharing their phone number.
from es
