group-telegram.com/signals_stock/6650
Last Update:
#Полюс (#PLZL) - стоит ли покупать после мощного отчёта?
Вчера компания отчиталась по МСФО за 2024 г.👇
➖выручка составила $7.3 млрд, увеличившись на 40%
➖скорректированный показатель EBITDA достиг рекорда $5.6 млрд (+49%)
➖скорректированная чистая прибыль $3.408 млрд, (+44%)
➖FCF (свободный денежный поток) $2.157 млрд (+15.2%)
Цифры впечатляющие, но более-менее ожидаемые. На публикации отчёта увидели лёгкую фиксацию.
Но удастся ли сохранить такие бешенные темпы в 2025 г.?
1️⃣ В самой компании ожидают снижение производства золота в среднем на 15% до 2.5 млн унций.
2️⃣ Полюс прогнозирует капитальные затраты в пределах $2.2-2.5 млрд. в 2025 г. против $1.257 в 2024 г.
Оба фактора негатив для будущих отчётов, тем более на фоне эффекта высокой базы. И это вполне может стать разочарованием для инвесторов.
Что по технике? На недельном таймфрейме рекордная с послепандемийного пампа в 2020 г., после чего началась сильная коррекция. А на дневном таймфрейме сформировалась дивергенция (разворотный сигнал).
Предположу, что локально котировки всё таки могут толкнуть вверх под финальный дивиденд за 4 квартал и закрытие шортов перед сплитом. Но потом увидим остывание хотя бы в район прошлых максимумов 17350.
В общем, я как месяц назад закрыл полностью свою позицию, так лишь убеждаюсь в правильности такого решения.
Важно - мой прогноз касается только среднесрочных перспектив, в долгосрок всё более позитивно. Компания планирует увеличить производство золота вдвое за счёт запуска новых проектов (Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово Корыто). Но это лишь к 2030 году, а вкладываться на такой срок я не готов. Тем более с учётом вечно напряжённой геополитики.
BY Сигналы для торговли
Share with your friend now:
group-telegram.com/signals_stock/6650