group-telegram.com/signals_stock/2426
Last Update:
Друзья, по вашим просьба сегодня будет обучающий урок по фьючерсам 👨🏻🎓
Тема достаточно сложная и раскрыть её полностью в одном посте крайне сложно, но постараюсь разобрать самое важное простым языком 👇
Что такое фьючерс? Это обязательство купить или продать какой-либо актив по определенной цене в установленную дату в будущем.
Какие есть основные виды фьючерсов?
➖Фьючерсы на акции
➖Фьючерсы на индексы (например, недавно шортили фьючерс на РТС)
➖Фьючерсы на валюту
Простой пример, который в обиходе у трейдеров/инвесторов 👇
Фермер посадил пшеницу. Цена за товар в этот момент составляет 100 рублей. Но поскольку урожай по прогнозам обещает быть богатым, из-за избытка количество зерна, его стоимость к моменту сбора будет дешевле.
Фермеру не хочется продавать её с дисконтом, поэтому он договаривается с покупателем , что поставит ему определённое количество зерна через условные 3 месяца по фиксированной цене 100 рублей.
Примерно подобным образом и работает фьючерсный контракт. То есть по сути фьючерс не существует в материальном виде, это просто договорённости между покупателем и продавцом.
У каждого фьючерса есть тикер. Например у РТС - RI. Далее идут 2 цифры - месяц и год. Например RI-12.22, это фьючерс на РТС, экспирация которого наступает в декабре (12) 2022 года (22).
Что такое экспирация? У каждого фьючерса есть срок обращения, в течение которого вы можете купить/продать его. Когда этот срок заканчивается, наступает экспирация. В этот день продавец и покупатель обязаны исполнить свои обязательства и происходит взаиморасчёты между сторонами.
При покупке фьючерса вы не покупаете актив за полную стоимость (как в акциях), а пользуетесь гарантийным обеспечением (первоначальной маржой), это своего рода страховка биржи от неисполнения сторонами своих обязательств по контракту.
То есть при покупке фьючерса вместо его стоимости потребуется внести только гарантийное обеспечение, которое будет не изъято, а лишь заблокировано на счете.
В среднем вам необходимо внести порядка 10% от стоимости актива. В акциях вы бы внесли полную стоимость, то есть все 100%
У каждого инструмента свой размер гарантийного обеспечения. Чем больше шансов, что цена актива сильно изменится к экспирации, тем выше будет размер гарантийного обеспечения.
Важно - до момента экспирации размер гарантийного обеспечения может меняться. То есть важно следить за наличием кэша, так как при повышенной волатильности актива и отсутствия свободных денег на счёте, биржа может принудительно закрыть вашу позицию.
Кто недавно на рынке, я советую хотя бы полгода - год понабраться опыта в торговле акциями и уже потом переходить к фьючерсам.
Теперь немного резюмирую и посмотрим на преимущества и недостатки фьючерсов 👇
➕ плюсы
🟢 Не нужно платить полную стоимость контракта
🟢 Сниженная по сравнению с рынком акций комиссия
🟢 Возможность хеджировать риски. Например, в портфеле у вас лежат акции Газпрома. И вы ожидаете их снижение, но при этом продавать акции по каким-либо причинам не хотите. Открываете шорт по фьючерсу на акции Газпром, прибыль от которого компенсирует потери от просадки акций.
➖ минусы
🔴 высокая доходность фьючерсов предполагает высокие риски. Если не пользоваться тейк профитом и стоп лоссом, можно потерять депозит
🔴 в отличие от акций, с фьючерсами не получится пересидеть убытки, так как есть срок исполнения любого контракта.
Да, очень много букв, но и тема достаточно сложная. Писал долго, сокращал как мог, не всё смог вместить в такой текст. Но постарался максимально ёмко и доступно объяснить.
По классике - интересно/полезно, жду от вас обратной связи в виде 🔥
BY Сигналы для торговли
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
Share with your friend now:
group-telegram.com/signals_stock/2426